Das Jahreshoch von BTC fiel mit branchenweiten Rückgängen des Handelsvolumens zusammen

Eine Zusammenfassung des OKEx Market Microstructure Report für Oktober 2020

Im Oktober blieb der Preis für BTC, die einheimische Münze des Bitcoin-Netzwerks, weitgehend im Aufwärtstrend – von 10.800 USD auf 13.800 USD. Der Marktführer für Kryptowährungen erzielte die beste monatliche Rendite (28%) seit April. Laut dem BTC-Index von OKEx stieg die Rendite seit Jahresbeginn auf 90%.

In der Zwischenzeit stieg die Marktkapitalisierung für Kryptowährungen auf ein weiteres Jahreshoch von 404 Milliarden US-Dollar – nach 355 Milliarden US-Dollar zu Monatsbeginn pro Daten von CoinGecko.

Andererseits führte das Fehlen von Preisumkehrungen und Volatilität zu einem Rückgang des monatlichen Handelsvolumens sowie zu dem Wunsch, das Risiko vor den Präsidentschaftswahlen in den USA zu verringern. CryptoCompare in seiner vermerkt Oktober Exchange Review Das monatliche Derivatvolumen blieb im Oktober relativ stabil, während das Spotvolumen deutlich zurückging. Dem Bericht zufolge war an vielen erstklassigen Börsen ein starker Rückgang des monatlichen Spothandelsvolumens um 30% oder mehr zu verzeichnen.

Ende Oktober laut Daten vom Versatz, OKEx hatte mit 1,1 Mrd. USD das höchste aggregierte Open Interest für BTC-Futures an allen Börsen. Mit 240 Mio. USD hatte es auch das höchste offene Interesse für Ether (ETH) -Futures. Der gleiche branchenweite Trend beim Spotvolumen wurde jedoch im Mikrostrukturbericht des OKEx Oktober beobachtet. Das Spotvolumen an der Börse verringerte sich gegenüber dem Vormonat um 42%. Das Futures- und Swap-Volumen verzeichnete einen geringeren Rückgang von rund 16%.

Das Derivatvolumen blieb im Oktober 2020 relativ stabil. Quelle: OKEx

Im Oktober stieg die Anzahl der Spot-Handelspaare bei OKEx um 20. Mittlerweile gibt es 502 Spot-Handelspaare.

Der Prozentsatz des DeFi-Handelsvolumens stieg

Trotz sinkender Token-Preise in der Welt der dezentralen Finanzierungen blieb das Handelsvolumen von DeFi-Token konstant – im Monatsvergleich nur um 2%. Der Anteil von DeFi am gesamten Swap-Handelsmarkt stieg von 13% auf 16%.

Unter den DeFi-Swaps mit USDT-Margin haben Uniswaps Governance Token (UNI) und Chainlink (LINK) mit jeweils rund 2 Mrd. USD das größte monatliche Volumen. Obwohl der Preis für UNI im Oktober um fast 50% gefallen ist, ist es immer noch das beliebteste DeFi-Token auf dem Markt.

UNI und LINK führen im Oktober 2020 USDT-marginalisierte DeFi-Swaps im Handelsvolumen an. Quelle: OKEx

Der vollständige Datensatz für den DeFi Market Microstructure Report von OKEx für Oktober kann sein heruntergeladen Hier.

Anstieg des Futures-Volumens, nachdem der Bitcoin-Preis 12.000 USD gebrochen hat

Bei Futures, dem am meisten gehandelten Produkt bei OKEx, ging das Volumen im Oktober um 16% auf 75 Mrd. USD zurück.

OKEx bietet jetzt insgesamt 196 Futures-Instrumente an – 22 Instrumente mehr als im September -, wodurch Händler komplexere Kombinationen und Geschäfte mit unterschiedlichen Ablaufdaten vornehmen konnten.

Der Markt war in der ersten Oktoberhälfte nicht aktiv. Der Preis von BTC durchbrach jedoch am 21. Oktober ein wichtiges Widerstandsniveau von 12.000 USD. Das Futures-Volumen verstärkte sich dann und druckte ein Monatshoch.

Bei Futures waren Münzkontrakte beliebter als USDT-Kontrakte. Beispielsweise erzielte die am stärksten gehandelte vierteljährliche BTC-Zukunft (BTC_USD_201225) ein Gesamtvolumen von 16,9 Mrd. USD, während die am stärksten gehandelte vierteljährliche USDT-marginierte Zukunft (BTC_USDT_201225) ein monatliches Volumen von 10,4 Mrd. USD verzeichnete.

Die vierteljährliche BTC-Zukunft mit Münzrand ist nach wie vor das am stärksten gehandelte Produkt. Quelle: OKEx

Swap-Handelsvolumen und Liquidität

Im Oktober verringerte sich das gesamte Swap-Handelsvolumen um 17% auf 56 Mrd. USD. Während der Coin-Margined-Swap von BTC mit einem monatlichen Volumen von 13,2 Mrd. USD immer noch vor dem USDT-Margined-Swap liegt, hat sich der Abstand zwischen beiden auf etwa 1 Mrd. USD verringert.

Bei Altcoins waren Instrumente mit USDT-Rand beliebter. Yearn.finance (YFI) und DFI.money (YFII) stiegen beide um zwei Plätze in der Rangliste der USDT-marginalisierten Swap-Volumina. Filecoin (FIL), das gerade sein Mainnet gestartet hat, belegte den neunten Platz. Darüber hinaus belegte das gesamte USDT-marginierte Swap-Volumen von UNI den vierten Platz – mit einem Volumenanstieg von 170 Mio. USD gegenüber September.

USDT-marginalisierte Swaps sind für den Altcoin-Handel beliebter. Quelle: OKEx

In Bezug auf die Spreads blieb der BTC-Swap mit USDT-Margin immer noch hinter dem Swap mit Münzrand zurück. Der Ask Spread des BTC_USDT_SWAP betrug beim Handel mit BTC im Wert von 300.000 USD 0,0246% – verglichen mit einem niedrigeren Wert von 0,0213% beim BTC_USD_SWAP. Beide Zahlen sind jedoch ab September leicht verbessert.

Coin-Margined-Swaps haben engere Spreads für BTC. Quelle: OKEx

Im November könnte sich das Volumen stark erholen

Anfang November gab es zusammen mit einer starken Marktrally nach den Wahlen einen spürbaren Anstieg der Handelsaktivität. Das kumulierte Handelsvolumen von Derivaten auf OKEx stieg gegenüber der Woche um 21%. Das aggregierte offene BTC-Interesse an OKEx zeigt nach einem kleinen Retracement ebenfalls einen Aufwärtstrend. Darüber hinaus haben viele DeFi-Token Anfang November eine Umkehrung erlebt, und Händler fordern bereits den Tiefpunkt für diesen Marktabschnitt.

OKEx wird Anfang nächsten Monats seinen Mikrostrukturbericht für November veröffentlichen. Bleiben Sie also auf dem Laufenden.

Für Leser, die an weiteren Details und OKEx-Marktdaten ab September 2020 interessiert sind, kann der vollständige Datensatz verwendet werden, der in diesem Bericht verwendet wird heruntergeladen Hier.

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