És probable que Bitcoin continuï sent alcista, ja que els indicadors de mercat reflecteixen la possibilitat d’apreciar-los – Divendres futurs
Futures Friday és una revisió setmanal de futurs trimestrals de Bitcoin a OKEx
Durant els darrers set dies, en línia amb els actius mundials, el preu de Bitcoin (BTC) ha augmentat gairebé el 20%, amb el preu OKEx Quarterly Future (BTCUSD0925) trencant les barreres de 9.800 i 11.000 dòlars.
D’altra banda, més de 700 milions de dòlars en opcions de Bitcoin caducarà avui. Tanmateix, atès que els contractes d’opcions de Bitcoin es lliuren principalment en efectiu i que BTC ha rondat els 9.000 dòlars durant els darrers mesos, és probable que una bona part d’aquestes opcions que caduquin "posa" que no s’exercirà.
Si mirem les dades comercials d’OKEx, diverses ràtios, incloses les ràtios de préstec llarg i curt, van augmentar bruscament abans de dimecres, cosa que va donar a entendre que els comerciants minoristes persegueixen la concentració de dilluns. Actualment, la ràtio de préstecs de marge continua sent elevada, però no és raonable en comparació amb les xifres de març.
Les primes futures trimestrals també han augmentat ràpidament aquesta setmana i la prima actual del 3% s’ajusta a les expectatives d’un mercat alcista. Tot i això, això també atrau més arbitratges.
Amb tot, el sentiment actual del mercat és sa i els inversors minoristes no tenen un estat d’ànim FOMO. Bitcoin, que recentment s’ha mogut més sincronitzat amb l’or, encara té molt potencial a l’alça.
OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0925) gràfic de 4 hores. Font: OKEx
Contents
Lectures de dades de negociació OKEx
Visiteu la pàgina de dades de negociació OKEx per explorar més indicadors
Relació BTC llarg / curt
Abans del 27 de juliol, que va ser quan el preu futur trimestral de BTC va augmentar de 9.700 a 10.700 dòlars, la ràtio llarg / curt estava en nivells mitjans, amb un interval d’entre 0,82 i 1,12. Fins i tot hi va haver una tendència a la baixa de la ràtio llarg / curt quan el preu va pujar, cosa que indica que els inversors minoristes no tenien molta confiança en la recuperació inicial. La pujada de la ràtio llarga / curta va començar a accelerar-se després que el preu es superés als 10.800 dòlars i, en el següent mig dia, la ràtio va augmentar ràpidament de 0,96 a un pic setmanal d’1,41.
Actualment, la relació llarg / curt s’està aproximant a l’1,2, que és tèbia. Tanmateix, també demostra que, tot i que els preus han augmentat molt, el sentiment alcista general dels inversors minoristes encara no està sobreescalfat.
Hora de recollida de dades: 24/07 4:00 am UTC a 31/07 4:00 am UTC
La relació llarg / curt compara el nombre total d’usuaris que obren posicions llargues amb els que obren posicions curtes. La proporció es compila a partir de tots els futurs i permutes perpetus, i el costat llarg / curt d’un usuari està determinat per la seva posició neta a BTC.
Al mercat de derivats, cada vegada que s’obre una posició llarga, aquesta s’equilibra amb una posició curta. El nombre total de posicions llargues ha de ser igual al nombre total de posicions curtes. Quan la proporció és baixa, indica que hi ha més gent que sosté pantalons curts.
Base BTC
La prima de OKEx BTC Quarterly Future ha augmentat ràpidament de 150 dòlars (aproximadament l’1,6%) el passat divendres als 360 dòlars actuals (o 3,23%). Això indica una expectativa de mercat molt positiva per a finals de setembre. No obstant això, les primes més altes atrauran els curtmetratges d’obertura d’arbitratge en futurs trimestrals, cosa que pot exercir pressió sobre nous augments de primes.
Hora de recollida de dades: 24/07 4:00 am UTC a 31/07 4:00 am UTC
Aquest indicador mostra el preu trimestral de futurs, el preu de l’índex spot i també la diferència bàsica. La base d’un temps concret és igual al preu trimestral de futurs menys el preu de l’índex spot.
El preu dels futurs reflecteix les expectatives dels comerciants sobre el preu de Bitcoin. Quan la base és positiva, indica que el mercat és alcista. Quan la base és negativa, indica que el mercat és baixista.
La base dels futurs trimestrals pot indicar millor la tendència del mercat a llarg termini. Quan la base és alta (positiva o negativa), significa que hi ha més marge per a l’arbitratge.
Interès obert i volum de negociació
L’interès obert ha augmentat gradualment durant els darrers set dies fins a superar els 1.2 bilions de dòlars, davant dels 988 milions del divendres. No obstant això, la taxa d’augment es va desaccelerar després de dimecres.
Amb un apalancament general del mercat no tan elevat com al març, s’espera que OI continuï augmentant amb el preu i l’entusiasme del mercat.
Hora de recollida de dades: 24/07 4:00 am UTC a 31/07 4:00 am UTC
L’interès obert és el nombre total de futurs / swaps pendents que no s’han tancat en un dia determinat.
El volum de negociació és el volum total de negociació de futurs i swaps perpetus durant un període de temps específic.
Si s’obren 2.000 contractes llargs i 2.000 contractes curts, l’interès obert serà de 2.000. Si el volum de negociació augmenta i l’interès obert disminueix en un curt període de temps, pot indicar que moltes posicions estan tancades o s’han vist obligades a liquidar. Si tant el volum de negociació com l’interès obert augmenten, indica que s’han obert moltes posicions.
Relació de préstecs de marge BTC
Després de pujar a 7,4 des de 3,5 la setmana passada, la ràtio de préstecs de marge va continuar la seva ràpida pujada fins als màxims de 15,82 aquesta setmana. Però, de manera similar a l’augment de l’OI, la ràtio va augmentar a un ritme més lent després de dimecres. Ara mateix, es consolida entre el 13,0 i el 16,0.
La ràtio de préstecs de marge s’ha duplicat en els darrers set dies, cosa que suggereix que els inversors minoristes són més alcistes al mercat de palanquejament puntual. En comparació amb el màxim de mitjans de febrer de 33,0, la ràtio actual és considerablement alta, però no extremadament alta.
Hora de recollida de dades: 24/07 4:00 am UTC a 31/07 4:00 am UTC
La ràtio de préstecs de marge són dades comercials al mercat puntual que mostren la proporció entre els usuaris que demanen prestats USDT versus els préstecs BTC en valor USDT durant un període de temps determinat.
Aquesta ràtio també ajuda els comerciants a examinar el sentiment del mercat. En general, els comerciants que presten USDT tenen com a objectiu comprar BTC, i els que prenen BTC tenen com a objectiu reduir-lo.
Quan la ràtio de préstec de marge és elevada, indica que el mercat és alcista. Quan és baix, indica que el mercat és baixista. Els valors extrems d’aquesta ràtio han indicat històricament inversions de tendència.
Informació del comerciant
Robbie, analista d’inversions d’OKEx
Tenint en compte els grans guanys de Bitcoin durant els darrers set dies, podria entrar en una fase de consolidació d’entre 11.000 i 11.700 dòlars a curt termini. La tendència macro encara és clarament alcista i és probable que els ajustos a curt termini no invertin el patró ascendent. Tanmateix, les possibilitats d’una concentració sostinguda a curt termini, com ara el començament d’aquesta setmana, són escasses.
El moviment del mercat està impulsat pel sentiment dels inversors. Pel que fa a les dades de negociació, és evident que els participants del mercat han estat més positius durant la setmana passada i no han acumulat cap pressió de venda.
OKEx Insights presenta anàlisis de mercat, funcions en profunditat i notícies seleccionades de professionals de criptografia.
