Биткойн ралито приключва бързо, тъй като пазарните настроения остават предпазливи – фючърси в петък

Фючърси в петък е седмичен преглед на тримесечните биткойн фючърси на OKEx.

Тази седмица Bitcoin (BTC) скочи до максимум от 9 945 долара в понеделник след дългосрочен диапазон в тесен диапазон. Въпреки това, той не можа да поддържа печалбите и в сряда предприе низходящ ход, преди да достигне минимума от седмица от $ 9,011 в ранните часове на четвъртък сутринта. Понастоящем биткойнът се движи около $ 9 300, според OKEx Quarterly Future (BTCUSD0925), спадайки под 1% от миналия петък.

Пазарните движения показват, че цената на биткойн все още е свързана с американските акции и спадът в сряда се наблюдава и на двата пазара. Междувременно многократните откази на нивото от 10 000 долара държат търговците на биткойни на ръба около този ценови диапазон.

От техническа гледна точка обемът на покупките не се повиши в сряда, което показва, че опитите за възстановяване са много слаби. Техническите мечи отклонения в индекса на относителната сила също бяха видими на часовата графика, преди цената да се върне на нивото от 9 000 долара.

Разглеждайки данните за търговия с OKEx, Long / Short Ratio отразява мечи настроения на пазара, докато BTC Basis – в момента е $ 80 – показва, че търговците все още са малко оптимистични относно междинните движения на цените.

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0925) 1h графика. Източник: OKEx

Отчитане на данни за търговия на OKEx

Посетете страницата с данни за търговия на OKEx, за да разгледате повече показатели

BTC дълго / късо съотношение

Съотношението BTC Long / Short падна до 0.88 точно преди ценовото рали в понеделник, което показва, че спад под 0.9 може да се счита за сигнал за обръщане, както в настоящите пазарни условия. Съотношението обаче едва надмина 1,0, когато цената надхвърли 9600 долара, намеквайки за предпазлив подход, възприет от участниците на пазара. В момента съотношението е около 0.98, което показва краткосрочен баланс в настроението.

Време за събиране на данни: 6/19 4:00 am до 6/26 4:00 am (UTC)

Съотношението дълги / къси сравнява общия брой потребители, отварящи дълги позиции, спрямо тези, които отварят къси позиции. Съотношението се съставя от всички фючърси и вечни суапове, а дългата / късата страна на потребителя се определя от нетната му позиция в BTC.

На пазара на деривативи, когато се отвори дълга позиция, тя се балансира от къса позиция. Това означава, че общият брой дълги позиции трябва да бъде равен на общия брой къси позиции. Когато съотношението е под 1, това показва, че повече хора държат къси панталони и обратно.

BTC основа

Тримесечната бъдеща премия (BTCUSD0925) се движеше на около $ 70 миналия петък и достигна $ 130 преди отстъпката в сряда. В момента BTC Basis възлиза на около $ 80, което показва, че някои търговци остават оптимисти за средносрочната цена.

По-високото ниво на контанго през седмицата обаче може да привлече много арбитражни средства за отваряне на къси позиции, което може да направи по-предизвикателни движения нагоре.

Време за събиране на данни: 6/19 4:00 am до 6/26 4:00 am (UTC)

Този показател показва тримесечната фючърсна цена, цената на спот индекса, както и основната разлика между тях. Базата на определено време се равнява на тримесечната фючърсна цена минус цената на спот индекса.

Цената на фючърсите отразява очакванията на търговците за цената на биткойн. Когато основата е положителна, това показва, че пазарът е бичи. Когато основата е отрицателна, това показва, че пазарът е мечи.

Отворена лихва и обем на търговията

Биткойнът показа слабо изразено движение на цените преди ралито в началото на тази седмица и това беше отразено в отворения интерес. OI остана до голяма степен непроменена преди скока на цените и се покачи бързо от 5,8 милиона договора (1 договор = 100 долара) до 6,7 милиона договора във вторник. Натрупването беше в съответствие с движението на цените, което показва, че биковете отварят дълги позиции.

След внезапния спад в сряда обаче OI е намалял до 6,35 милиона договора, но все още е много по-висок от миналата седмица. Междувременно цената е изправена пред известна несигурност през уикенда, особено след като опциите на стойност над 1 милиард долара изтичат днес.

Време за събиране на данни: 6/19 4:00 am до 6/26 4:00 am (UTC)

Отворена лихва е общият брой неизплатени фючърси / суапове, които не са били затворени в даден ден.

Обемът на търговията е общият обем на търговията с фючърси и вечни суапове за определен период от време.

Ако има 2000 дълги договора и 2000 къси договора, OI ще бъде 2000. Ако обемът на търговията скочи и OI намалее за кратък период от време, това може да означава, че много позиции са затворени или са били принудени да се ликвидират. Ако както обемът на търговията, така и OI се увеличат, това показва, че са отворени много нови позиции.

Коефициент на заем на марж BTC

Коефициентът на маржин кредитиране се движеше в тясна синхронизация с цената през седмицата – което предполага, че участниците на спот пазара се търгуваха в отговор на ценовите действия – достигна седмичен връх в сряда сутринта в Азия, когато цената достигна 9 800 долара и след това бързо падна до сегашното ниво от 1.4, тъй като цената спадна.

Време за събиране на данни: 6/19 4:00 am до 6/26 4:00 am (UTC)

Коефициентът на маржин заем е данните за спот пазарна търговия, показващи съотношението между потребителите, заели USDT, спрямо тези, които заемат BTC в USDT стойност за даден период от време.

Това съотношение също помага на търговците да оценят пазарните настроения. Обикновено тези, които заемат USDT, имат за цел да купят BTC, а тези, които заемат BTC, целят да го скъсят.

Когато коефициентът на маржин кредитиране е висок, това показва, че пазарът е възходящ. Когато е ниско, това показва, че пазарът е мечи. Екстремните стойности на това съотношение показват исторически обрати на тенденциите.

Trader Insight

Роби, инвестиционен анализатор на OKEx

След загубата на поддръжката от $ 9 650, цената на Биткойн продължава да показва слабост. В момента цената се движи под 60-дневната пълзяща средна стойност, която може да действа като ниво на съпротива при всякакви потенциални отскоци. От долната страна 9 000 долара са ключовата поддръжка за гледане.

RJ, Търговец на деривати

През последните няколко седмици виждаме, че всеки път, когато фючърсната делта се приближи до нула, пазарът се оказва в свръхпродадена ситуация и отскача обратно. Това може да бъде много логично обяснено, тъй като фючърсите представляват пазарни настроения и изостаналост или спадове в контанго показват страх, докато нарастващото контанго показва свръх увереност или дори еуфория.

Следвайки правилото за инвестиране-101, пазарите достигат пик на еуфорични настроения и рали на страх. Когато BTC се повиши до 9800 долара тази седмица, фючърсното контанго се увеличи до нов връх от 138 базисни точки, което беше най-високото от $ 10 000 (168 точки). Това вече беше ясен сигнал, че дълговете са твърде нетърпеливи и тласъкът вероятно ще избледнее.

Оттогава контанго падна обратно до диапазона от 40 точки, преди да се възстанови до около 80 точки, което все още е относително здравословно, но може да намалее отново или дори да премине в обратна връзка за кратко – това би било добър показател за страх в пазара и възможен отскок, който да последва.

Отказ от отговорност: Този материал не трябва да се приема като основа за вземане на инвестиционни решения, нито да се тълкува като препоръка за участие в инвестиционни сделки. Търгуването с цифрови активи включва значителен риск и може да доведе до загуба на инвестирания ви капитал. Трябва да сте сигурни, че напълно разбирате свързания риск и да вземете предвид нивото си на опит, инвестиционни цели и да потърсите независим финансов съвет, ако е необходимо.

OKEx Insights представя пазарни анализи, задълбочени функции и подбрани новини от крипто професионалисти.