Cripto volatilitat: per què la volatilitat és important al mercat de criptomonedes
Aquest article explora el concepte de volatilitat criptogràfica i per què la volatilitat és important en el creixent mercat de les criptomonedes.
La gran caiguda del mercat el 2018 és una dura lliçó per a molts del mercat de les criptomonedes sobre l’extrema volatilitat de les criptomonedes. En un termini de dos anys, els preus de les criptomonedes tenen una fluctuació vigorosa de punta a punta, i molts consideren que les criptomonedes són un mercat altament inestable i ple d’especulacions i incerteses. La primera i més gran criptomoneda basada en la capitalització de mercat – Bitcoin – va experimentar un creixement massiu el 2017, que va passar de 700 a gairebé 20.000 dòlars. Es tracta d’una taxa de retorn impressionant del 27.000% en només 12 mesos.
No és d’estranyar que molts saltessin al carro de les criptomonedes. No obstant això, el mercat aviat es va tornar massa inestable un cop va créixer fins a nivells massius i, després, va experimentar un col·lapse massiu durant tot el 2018. La capitalització borsària de les criptomonedes va caure d’un màxim històric de 813.000 milions de dòlars a només 100.000 milions de dòlars. preus generals de totes les monedes que cauen prop del 90%.
Les criptomonedes es veuen com una tecnologia complexa, disruptiva i elegant que ha enriquit moltes persones. Per tant, no és estrany que molts estiguin atrets per l’atractiu i l’estat arriscat de les criptomonedes.
Explorem l’important concepte de mercat de la volatilitat i com és un component integral al mercat de les criptomonedes.
(Veure més: 4 tipus de monedes per diversificar la vostra cartera de criptografia & Gestiona els riscos)
Contents
Què és la volatilitat
En les finances tradicionals, la volatilitat es defineix com la mesura estadística de la dispersió del preu d’un actiu. En poques paraules, la volatilitat descriu fins a quin punt el preu d’un actiu fluctua amb el pas del temps. Es considera que una inversió és inestable si els seus preus es mouen o baixen diàriament de manera agressiva, com es pot veure al mercat de criptomonedes. Aquí teniu una il·lustració de la volatilitat:
Els actius poc volàtils, com ara l’or o els bons del govern, són extremadament estables, amb preus fluctuant de manera constant i que no canvien tan sovint. Els actius altament volàtils, en canvi, es mouen cap amunt i cap avall de valor de forma ràpida i agressiva.
(Llegiu també: un error en el preu de Bitcoin conduirà a la seva desaparició?)
Volatilitat i risc
La volatilitat és un concepte vital per entendre, ja que mesura els riscos. Per als inversors i els comerciants, entendre la seva tolerància al risc sempre és el primer pas abans de realitzar qualsevol tipus d’inversió. Diferents individus tenen un nivell de tolerància al risc diferent, i això afecta la seva elecció d’inversions. Per exemple, un pensionista jubilat de 50 anys probablement tindria una tolerància al risc molt baix, ja que la seva principal prioritat seria preservar la seva riquesa. Els tipus d’inversions que estarien mirant serien els fons de pensions, els fons d’inversió, els bons del govern de baix rendiment o les accions de xip blau molt estables que paguen un ingrés de dividend considerable. Com a alternativa, un noi de 25 anys de la universitat probablement tindria una major tolerància al risc i consideraria invertir en inversions més arriscades que incloguessin criptomonedes i accions tecnològiques.
Aquí teniu un repàs als diferents nivells de gana pel risc.
Cal esmentar que el nivell de riscos que hom escull assumir està altament correlacionat amb els rendiments potencials que adquiriria. En altres paraules, una inversió de risc més alt s’associa amb una major probabilitat de generar rendiments més elevats, mentre que una inversió de baix risc produiria una taxa de rendibilitat menor. D’això se’n diu el risc de retorn del risc.
Els diferents nivells de riscos associats a diferents inversions requereixen que entengueu la vostra tolerància al risc i, a continuació, procediu a avaluar si la volatilitat de l’actiu en què esteu interessat invertir està alineada amb el vostre perfil de risc. Les criptomonedes són l’actiu més arriscat en què podeu destinar els vostres diners; us pot proporcionar una taxa de rendibilitat significativa, però al contrari, heu d’estar preparats per a la possibilitat d’una pèrdua enorme, atesa l’extrema volatilitat dels preus de les criptomonedes. Ja hem vist els efectes posteriors de la caiguda del mercat del 2018, on els preus van caure prop del 90%.
(Vegeu també: És massa tard per comprar Bitcoin i és massa tard per invertir en criptomoneda?)
Què causa la volatilitat al mercat de les criptomonedes?
Hi ha diverses raons que contribueixen a l’entorn altament volàtil i inestable. Vegem els principals factors.
1) Mercat infantil
Un mercat jove recolzat per una nova tecnologia seria molt més volàtil que les inversions tradicionals madures i provades en el temps. De la mateixa manera que quan Internet era revolucionari a la dècada de 1990 i les empreses relacionades amb Internet generaven taxes de rendibilitat importants, el mercat de criptomonedes es troba actualment en un cicle similar. Les noves tecnologies triguen a ser perfeccionades i adoptades per les masses generals i hi ha un alt risc de fracàs, ja que hi ha moltes coses que poden sortir malament. La possibilitat de futures interrupcions i adopció crea el valor percebut al mercat, que es basa principalment en l’especulació a causa de l’absència de mètriques sòlides i quantificables relacionades amb els fonaments de la tecnologia..
Atès que les criptomonedes no han arribat a l’adopció massiva, els seus valors continuen sent alimentats per l’expressió i l’especulació. És per això que posseeixen una compensació de riscos elevats.
(Llegiu-ne més: una guia d’anàlisi fonamental per a criptomonedes)
2) Baixa liquiditat (en relació amb altres mercats)
La liquiditat es refereix a la facilitat per comprar o vendre un actiu al mercat lliure. Un mercat amb un gran volum de transaccions amb un nombre vibrant de participants al mercat (compradors i venedors) es coneix com un mercat altament líquid. Malauradament, la relativa infància del mercat de criptomonedes significa que la seva liquiditat és actualment molt baixa. Observant els parells de negociació de moltes monedes, podeu veure que el volum de negociació diari no és res en comparació amb els valors d’altres inversions tradicionals, com ara els mercats de valors..
(Font: InsiderPRO)
Un mercat de baixa liquiditat, com el mercat de les criptomonedes, és fàcilment susceptible a fluctuacions sobtades i agressives en els preus, ja que una sola gran comanda pot moure els mercats i fer que el preu es dispari o es quedi instantani. Això es deu al fet que hi ha un nombre insuficient de participants al mercat i d’ordres al mercat per protegir-se de les ordres potencialment grans que poden moure els mercats. A més, la manipulació del mercat és molt abundant en un entorn de poca liquiditat. La liquiditat relativament baixa del mercat de criptomonedes el converteix en un punt de partida per a fluctuacions de preus volàtils.
(Veure més: Guia sobre la liquiditat de les criptomonedes: com mesurar la liquiditat & Comerç bé)
3) Mercats no regulats
El mercat de criptomonedes no està regulat en gran part a causa de la complexitat i la dificultat per regular una tecnologia de codi obert i descentralitzada. Amb l’absència de regulacions, hi ha una afluència de malos actors que manipularien els mercats, ja que no hi ha supervisió. Hi ha hagut nombrosos informes freqüents sobre les entitats que manipulen explícitament els mercats de criptomonedes. Poden anar des d’un esquema coordinat de bombeig i descàrrega d’un col·lectiu fins a la manipulació del volum de negociació per intercanvis de criptomonedes.
La manipulació del mercat fa que el mercat general sigui inestable i altament volàtil, ja que les grans comandes creades per aquestes entitats amb la intenció de manipular-les causarien significatives fluctuacions al mercat. Això induirà el pànic i provocarà encara més caos i volatilitat, atès que el mercat de les criptomonedes es mou fàcilment amb les notícies i els sentiments..
(Llegiu-ne més: Entendre les regulacions de la SEC sobre ICO: què heu de saber)
4) Especulació
En un mercat infantil sense regulacions, l’única cosa que condueix els valors de les criptomonedes és l’especulació. Normalment, el valor de qualsevol actiu depèn de la seva utilitat i adopció. De moment, l’especulació és plena ja que és extremadament difícil (gairebé impossible) quantificar els valors de qualsevol criptomoneda basant-se en l’anàlisi fonamental tradicional. Per tant, la millor manera de valorar qualsevol moneda o testimoni és apostar especulativament pels casos d’ús futurs, l’adopció i la tracció d’una moneda en lloc de mètriques fonamentals que actualment no són quantificables..
La criptomoneda sovint s’ha vist com un punt d’especulació, que indueix la inestabilitat del mercat. Això crea un entorn ple de riscos enormes.
(Veure més: Perills en la inversió en criptomonedes)
La volatilitat és bona?
La volatilitat significa coses diferents per a diferents persones dels mercats. Tot depèn de la tolerància al risc d’una persona. Un individu avers al risc evitaria les inversions d’alta volatilitat ja que els preocupa més l’estabilitat i preservar la seva riquesa. Aquells que participen al mercat de criptomonedes es consideren persones que prenen riscos. De fet, prop del 60% dels compradors de Bitcoin tenen edats compreses entre els 15 i els 34 anys. També és interessant assenyalar que els homes dominen significativament el mercat de criptomonedes en més del 70%.
(Font: Bloomberg)
Aquestes estadístiques demostren que els joves millennials estan més atrets per les inversions d’alt risc, com les criptomonedes, en comparació amb els seus homòlegs més antics. Un mercat més volàtil genera moviments de preus més grans, que al seu torn poden proporcionar més oportunitats per obtenir un enorme ritme de rendiment de les inversions. Una menor volatilitat equival a moviments de preus menors i, per tant, una menor probabilitat d’obtenir els rendiments desitjats. La possibilitat de guanyar quantitats significatives de diners és potser el major atractiu per a molts que inverteixen en criptomonedes. La gran volatilitat del mercat permet obtenir rendibilitats més elevades, presentant una gran oportunitat per als comerciants i inversors d’explotar la volatilitat del mercat per guanyar diners en qualsevol direcció del mercat..
(Llegiu també: Guia sobre la identificació de monedes estafadores)
Com mesurem la volatilitat?
Hi ha diversos indicadors al mercat que mesuren la volatilitat de les criptomonedes. D’aquí, hi ha un nombre considerable d’indicadors que mesuren la volatilitat de Bitcoin, ja que és la criptomoneda més gran del mercat i representa un indicador creïble per a la resta del mercat en general. Vegem els diferents indicadors de volatilitat:
1) BuyBitcoinWorldwide Índex de volatilitat de Bitcoin
BuyBitcoinWorldWide proporciona la volatilitat de Bitcoin, mesurant la desviació estàndard dels preus de Bitcoin. La desviació estàndard representa la variació d’un conjunt de valors (en aquest cas, els preus). Una desviació estàndard més alta significa que Bitcoin és més volàtil ja que els seus preus estan molt més repartits.
2) Bitvol Índex de volatilitat de Bitcoin
Bitvol.info fa un seguiment percentual de la volatilitat de Bitcoin, com es pot veure més amunt. Hi ha mètriques per a mesures de volatilitat de 30 dies, 60 dies, 120 dies i 252 dies per Bitcoin.
3) Bitgur Índex de volatilitat
L’índex de volatilitat de Bitgur mesura la criptomoneda més gran de deu segons la capitalització de mercat. És un dels pocs índexs que mesura la volatilitat d’altres criptomonedes. A diferència dels dos primers índexs, l’índex Bitgur utilitza un interval de 0 a 100; una xifra de volatilitat més propera al 100% significa un major nivell de volatilitat.
(Vegeu també: Guia de forquilles: tot el que heu de saber sobre forquilles, forquilles dures i forquilles suaus
Resumint-ho tot
La volatilitat és un concepte de mercat important per a qualsevol inversor o comerciant que ha d’entendre abans de participar en diferents tipus d’inversions. El mercat de criptomonedes és un mercat altament volàtil que és una arma de doble vessant; té el potencial de generar quantitats massives de rendibilitat, però també teniu un risc elevat de perdre una quantitat important de capital. En última instància, haureu de ser conscients del vostre propi apetit pel risc per avaluar si esteu preparat per al preocupant nivell de riscos que el mercat ofereix.
(També us pot interessar: Guies de criptomonedes: llista completa de guies de criptografia per a principiants)
Recursos beneficiosos per començar
Si comenceu el vostre viatge cap al complex món de les criptomonedes, aquí teniu una llista de recursos i guies útils que us guiaran:
Negociació & Intercanvi
- Guia criptogràfica 101: triar el millor intercanvi de criptomonedes
- Guia d’intercanvi de Bittrex: Com operar a Bittrex
- Guia per a Binance Exchange: com obrir el compte de Binance i què heu de saber
- Guia d’Etherdelta Exchange: Com operar amb Etherdelta
- Guia bàsica sobre el comerç de criptomonedes: introducció a l’anàlisi tècnica de criptografia
- Comerç de criptomonedes: entendre els parells de negociació de criptomonedes & Com funciona
- Guia de comerç criptogràfic: 4 trampes habituals que experimentaran tots els comerciants de criptografia
Carteres
- Guia de carteres de criptomonedes: per què necessiteu carteres??
- Guia de carteres de criptomonedes: obertura d’una cartera de Bitcoin
- Guia de carteres de criptomonedes: obertura d’un MyEtherWallet (MEW)
Llegiu també: Guia de comerç criptogràfic: 4 trampes habituals que experimentarà cada operador de criptografia i guia bàsica sobre el comerç de criptomonedes: introducció a l’anàlisi tècnica de criptografia.
Anunci patrocinat: El vostre gos mereix estar sa & feliç
Inscriviu-vos ara al nostre seminari web gratuït sobre criptomonedes per aprendre tot el que heu de saber sobre la inversió en criptografia.
Aconsegueix el nostre llibre electrònic exclusiu que us guiarà en el procés pas a pas per començar a guanyar diners mitjançant inversions en criptomonedes!
També podeu unir-vos al nostre grup de Facebook a Domina el cripto: coneixement avançat de la criptomoneda per fer qualsevol pregunta sobre criptomonedes.
