جيم دود ، المؤسس والعضو المنتدب لشركة نورث كابيتال – سلسلة مقابلات

جيمس دود هو المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة نورث كابيتال برايفت سيكيوريتيز (NCPS) ، وهو وسيط-تاجر مسجل يركز على إنشاء الأوراق المالية المعفاة ووضعها ومقاصتها ؛ نورث كابيتال إنفستمنت تكنولوجي (NCIT) ، التي توفر التكنولوجيا لسوق الأوراق المالية المعفاة ؛ وشركة North Capital Inc. ، وهي شركة استشارية استثمارية مسجلة. NCPS هو الوسيط الوسيط المعين للعديد من منصات تمويل الأوراق المالية في المرحلة المبكرة للأسهم والعقارات والصناديق الخاصة وأسواق الرموز للأوراق المالية.

أكملت North Capital مؤخرًا عملية الموافقة على العضوية مع FINRA وحصلت على قبول نموذج ATS لتقرير العمليات الأولية من قبل SEC. بالنسبة لأولئك الذين ليسوا على دراية بهذا النموذج ، ما الذي يجعله مهمًا جدًا لشركة North Capital وعملائها?

سؤال رائع. يرغب عملاؤنا والعديد من المُصدرين والمستثمرين والوسطاء الآخرين المشاركين في أسواق الأوراق المالية الخاصة في رؤية المزيد من الشفافية والسيولة في الأسواق الخاصة. يشتمل الاستثمار في الصفقات الخاصة تقليديًا على التزام رأسمالي بحد أدنى 7 إلى 10 سنوات ، نظرًا لعدم وجود سيولة مؤقتة ولا خطة خروج نهائية. لدي استثمار خاص ظل قائماً منذ 19 عاماً ، وآخر ما زال قائماً منذ 14 عاماً ، ناهيك عن الاستثمارات العديدة التي لم تنجح. بمجرد أن يقوم شخص ما باستثمار خاص ، إذا كانت لديه أفكار أخرى أو غير رأيه ، فقد فات الأوان يعرف كل مستثمر يخصص للصفقات الخاصة أو يجب أن يعرف ذلك تقريبًا ، ويرغب معظمهم في الحصول على السيولة واكتشاف الأسعار الحقيقية للأوراق المالية الخاصة في محافظهم. نأمل أن تساعد ATS لدينا في تحقيق هذه الرؤية ، على الأقل بالنسبة للمصدرين والمستثمرين والوسطاء الذين يشاركونها.

يعد إطلاق ATS هذا بمثابة امتداد طبيعي للبنية التحتية للأوراق المالية الخاصة الموجودة في North Capital ، TransactCloud. ما هو TransactCloud?

TransactCloud هو أول مجموعة تكنولوجية لواجهة برمجة التطبيقات (API) تسهل العروض الأولية للأوراق المالية المعفاة. نحن نعمل مع المُصدرين والوسطاء المحترفين – الوسطاء والتجار و RIA ومنصات التمويل – للسماح بعرض ومعاملات ومعالجة المستندات والضمان والمدفوعات ومقاصة الأوراق المالية المعفاة عبر الإنترنت.

هل يمكنك توضيح موقف North Digital من الأصول الرقمية مثل البيتكوين ، أو في الأوراق المالية الرقمية مثل الرموز الأمنية?

لتوضيح هذه النقطة ، نحن أنفسنا لا نستثمر في الأصول الرقمية ؛ نحن نقدم البنية التحتية للسماح بتداول الأوراق المالية للأصول الرقمية من خلال سوقنا المنظم ، PPEX ATS. لن نتداول في العملات المشفرة أو الرموز المميزة. إن لوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) المتعلقة بأنظمة التداول البديلة واضحة جدًا: ATSs مخصصة لتداول الأوراق المالية فقط. سنقوم أيضًا بإدراج وتداول الأوراق المالية غير الرقمية المعفاة.

كما تقدم نورث كابيتال فرصا استثمارية تعتبر “بدائل حدودية” هل يمكنك مشاركة بعض التفاصيل حول ما قد تفكر فيه في البدائل الحدودية?

تشير كلمة “فرونتير” في سياق إدارة الاستثمار إلى الأسواق الناشئة الأكثر ظهورًا. لقد صاغنا مصطلح “البديل الحدودي” لنقل نفس الفكرة – بعض الأمثلة ستكون استثمارات في الفن ، والمقتنيات ، والنبيذ الفاخر ، وأحواض التقاضي ، والعملة الرقمية ، وخيول السباق ، والرياضيين ، وما إلى ذلك. ستصبح هذه البدائل السائدة. الائتمان الخاص هو مثال جيد ~ قبل عشر سنوات ، كان الائتمان الخاص يعتبر غريبًا ؛ يوجد اليوم صناديق مسجلة تستثمر في الائتمان الخاص وتعتبر فئة أصول بديلة سائدة.

شاركت نورث كابيتال في أكثر من 1000 عرض أولي بلغ مجموعها 1.9 مليار دولار. ما هي بعض هذه العروض البارزة?

من الصعب تحديد صفقات محددة. لدينا العديد من الشركاء الرائعين الذين يقومون بعمل مبتكر. مجموعات مثل Jamestown و Crowdstreet و RealtyMogul و RichUncles و Securitize و SportBLX و Exponential و Roofstock و Mythic Markets و Otis و Commonwealth و SeedInvest. لدى Quadrant Biosciences عرض Reg A + الذي نعمل عليه الآن – أول تعاون لنا مع WeFunder. Metaurus هو أحد شركائنا ، ويديره فريق موهوب بقيادة Rick Sandulli و Jamie Greenwald ، الذين عملت معهم منذ 30 عامًا في Bankers Trust. لديهم اثنين من المنتجات المدرجة على غرار ETF المحمية ببراءات الاختراع ويمكن أن تحدث ثورة في الطريقة التي يخاطر بها مستثمرو الأسهم. أعلم أنني سأترك شخصًا ما بالخارج لذا سأعتذر مقدمًا.

هل يمكنك مشاركة بعض خدمات الوسيط / التاجر التي تقدمها شركتك?

نحن وسيط – تاجر كامل الخدمات للعروض الخاصة والعروض المعفاة الأخرى ، جنبًا إلى جنب مع شركات الاستثمار مثل الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة. نحن أيضًا وكيل ضمان للعروض الخاصة بما في ذلك العمل كطرف ثالث مؤهل لعروض Reg CF. يعد دعم الامتثال جزءًا لا يتجزأ من جميع أنشطتنا – فنحن نساعد المُصدرين والمنصات على الامتثال لقوانين الأوراق المالية. تمت الموافقة في العام الماضي على التوسط في صفقات EB5 ، لكن هذا السوق مغلق حاليًا ، نظرًا لوباء COVID-19.

ما نوع خدمات الحضانة المقدمة?

اليوم ، نحتفظ بالنقد والأوراق المالية الخاصة وأسهم الصناديق المشتركة. لا تزال الأيام الأولى لأعمال الوصاية لدينا ، وقد حدنا عمداً طرحنا للسماح لنا باختبار الأنظمة والإجراءات. لكن هذا جزء عالي النمو من أعمالنا.

هل يمكنك أيضًا مشاركة بعض التفاصيل المتعلقة بالخدمات الاستشارية المقدمة?

يتم تنفيذ الجزء الاستشاري من أعمالنا من خلال مستشار استثمار منفصل مسجل لدى SEC. إنها شركة للتخطيط المالي وإدارة الثروات تعتمد على التكنولوجيا ، إلى جانب ممارسة استشارية استشارية مخصصة للمكاتب العائلية وأصحاب الأعمال.

تقدم الشركة أيضًا حلولًا استثمارية قائمة على التكنولوجيا للوسطاء والتجار والبنوك ومديري الصناديق ومنصات التمويل والمصدرين من القطاع الخاص. ما هي بعض هذه الحلول?

على الجانب الاستشاري ، تعتبر منصة evisor عبارة عن منصة للتخطيط المالي وإدارة الثروات عبر الإنترنت. نحن نعمل حاليًا مع بنك واحد في برنامج تجريبي ، ونعمل على دمجه في الاستشارات الأوسع نطاقًا وأعمالنا 401k. فيما يتعلق بالعروض المعفاة / جانب الوسيط-تاجر من أعمالنا ، فإن TransactCloud عبارة عن مجموعة من المنتجات والخدمات التي يستخدمها المُصدرون والوسطاء المحترفون لعروض الأوراق المالية عبر الإنترنت.

شكرا لك على الوقت الذي استغرقته للإجابة على أسئلتنا. يجب على القراء الذين يرغبون في معرفة المزيد زيارة نورث كابيتال برايفت سيكيوريتيز.