Bitcoin-Fonds werden sich 2021 weiter vermehren

Seit Jahren warten Anleger in den USA darauf, dass ein Bitcoin-ETF von den Aufsichtsbehörden genehmigt wird. Bisher wurden Anträge von verschiedenen Stellen gestellt, die jeweils von der SEC geschlossen wurden.

Während die eventuelle Genehmigung eines Bitcoin-ETF mit zunehmender Marktreife unvermeidlich zu sein scheint, stehen Anlegern derzeit oder in Kürze andere Anlageinstrumente zur Verfügung, während sie warten. Das Folgende sind einige Beispiele dafür, sowohl innerhalb als auch außerhalb der Vereinigten Staaten.

“HAIC Digital Asset Fund I” von Hauck & Aufhäuser und Kapilendo

Unser erstes Beispiel ist auch das zuletzt angekündigte mit dem Titel „HAIC Digital Asset Fund I.’. Mit einer voraussichtlichen Auflegung am 1. Januar 2021 soll dieser Fonds Anlegern eine passive Anlage in eine Gruppe kryptobasierter Vermögenswerte wie Bitcoin, Ethereum und mehr ermöglichen.

Mit einer Mindestanlageanforderung von 200.000 € und Gebühren von 2,05% richtet sich dieser neu gegründete Fonds an institutionelle und vermögende Anleger.

Holger Sepp, Hauck & Aufhäuser Vorstandsmitglied, Bundesländer,

„Wir sehen, dass digitale Assets und Kryptowährungen für institutionelle Anleger immer attraktiver werden. Mit der Auflegung unseres ersten Kryptofonds haben wir zusammen mit Kapilendo ein innovatives Anlageinstrument geschaffen, das unseren Kunden einen kostengünstigen und sicheren Zugang zur neuen Anlageklasse Crypto ermöglicht und gleichzeitig die etablierten Qualitätsstandards und hohen Standards von Hauck einhält & Aufhäuser. “

Während Hauck & Aufhäuser wird die Verwaltung des Fonds überwachen, die Depotdienstleistungen werden von Kapilendo erbracht.

‘The Bitcoin Fund’ von 3iQ

Seit seiner Auflegung im April 2020 hat „The Bitcoin Fund“ von 3iQ in erstaunlicher Geschwindigkeit an Größe und Beliebtheit zugenommen. Dieser Fonds erregte die Aufmerksamkeit vieler, da er einer der ersten seiner Art war, der an einer nationalen Börse notiert wurde – der Toronto Stock Exchange.

Ab dem 4. Dezember 2020 verfügt der Bitcoin-Fonds über eine Nettoinventarwert (NAV) oder $ 400.245.240,58 CAD. Der Fonds bietet eine Verwaltungsgebühr von 1,95% und bietet Anlegern die Möglichkeit, sich an der langfristigen Wertsteigerung von Bitcoin zu beteiligen, ohne dass eine Selbstverwahrung erforderlich ist.

Während 3iQ die Verwaltung des Fonds überwacht, werden die Depotdienstleistungen von der Cidel Trust Company und der Gemini Trust Company erbracht.

Obwohl die Gründe für die Teilnahme an einem solchen Fonds vielfältig sind, stellt 3iQ fest: „Bitcoin weist eine geringe Korrelation zu einigen traditionellen Anlageklassen auf und bietet eine wertvolle Diversifizierung des Portfolios & Risikominderung “. Interessanterweise ist dies eine Einstellung, die von verschiedenen Wertpapierfirmen geteilt wird, da immer mehr Unternehmen das Potenzial digitaler Assets nutzen.

Da der Bitcoin-Fonds ein offensichtlicher Erfolg wird, ist 3iQ der Ansicht, dass der Appetit der Anleger auf ähnliche Angebote auf der Grundlage alternativer Vermögenswerte ausreicht. Als solches hat das Unternehmen vor kurzem angekündigt dass es die Genehmigung für die Auflegung von „The Ether Fund“ an der Toronto Stock Exchange erhalten hat. Wie der Name schon sagt, bietet dieser Fonds Anlegern ein Engagement in Ethereum, ohne dass eine Selbstverwahrung erforderlich ist.

“Bitcoin Trust” von Grayscale

Da ein Bitcoin-ETF in den USA weiterhin schwer fassbar ist, wenden sich institutionelle Anleger weiterhin an den „Bitcoin Trust“. Dieses Angebot von Grayscale ist als OTC-Produkt (Over-the-Counter) erhältlich und bietet Anlegern ein Engagement in Bitcoin. Der Zugang zum Trust steht sowohl akkreditierten als auch institutionellen Anlegern zur Verfügung, wobei letztere im Laufe des Jahres 2020 einen deutlichen Anstieg des Interesses verzeichnen.

Wenn Sie nach Beweisen suchen, dass Bitcoin von institutionellen Anlegern stark nachgefragt wird, sind die aktuellen Prämien für den Bitcoin Trust von Grayscale genau das Richtige. In den letzten Tagen haben die Teilnehmer des Fonds etwa 20 bis 30% der Prämien gezahlt, während sie Bitcoin direkt gekauft haben. Diese Prämie ist natürlich durch die Bequemlichkeit und Sicherheit des Fonds gerechtfertigt, da keine Selbstverwahrung erforderlich ist.

Trotz dieser Prämie ist der Bitcoin Trust von Grayscale in etwa gewachsen 6,4 Mrd. USD verwaltet.  Der Bitcoin Trust erfordert eine Investition von mindestens 50.000 USD und bietet eine jährliche Sponsorengebühr von 2%.

Während der Bitcoin Trust von Grayscale Investments angeboten und verwaltet wird, werden die Depotdienstleistungen von der Coinbase Custody Trust Company erbracht.