تحت التدقيق: كيفية اجتياز العناية الواجبة كمشروع Blockchain – قادة الفكر

من المقرر أن تخضع كل شركة إلى تقييمات متعددة. الجهات التنظيمية التي تمنح التراخيص والأذونات ، والشركاء المحتملين ، ومستشاري الاستثمار والمستثمرين – كل منهم لديه مجموعة من المرشحات التي يجب أن يمر بها مشروع تقني ليكون قابلاً للتطبيق. تصبح المهمة أكثر صعوبة للشركات الناشئة ذات التقنية العميقة التي تستخدم blockchain و AI وغيرها من التقنيات المتطورة.

تم تنظيم هذه المقالة كقائمة أسئلة لشركة ناشئة للتحقق من استعدادها للاستثمار والتحضير لعملية العناية الواجبة ، مجمعة في ثلاث فئات عامة: 1) فني ، 2) قانوني ، و 3) أعمال. بدءًا من الأسئلة العامة ، نتعمق أكثر في الأسئلة الخاصة بالصناعة مع أمثلة معينة في الجزء التقني لتوضيح الفروق الدقيقة والمزالق التي قد يواجهها المشروع ، خاصةً بسبب المنافسة العالية في الفضاء.

الاعتبارات الفنية:

هل الحل المقترح ممكن تقنيا?

قد يبدو هذا واضحًا – لكن العديد من المؤسسين يتجاهلون هذا السؤال أثناء مطاردة الحلم التكنولوجي البصيرة ، لا سيما في مجالات التكنولوجيا deeptech مثل AI / ML أو واجهات الدماغ والحاسوب أو التكنولوجيا الحيوية أو blockchain. إذا كان مشروعك موجودًا فقط كمفهوم حتى الآن (خاصةً إذا لم تكن الشخص التقني وستقوم بالتوظيف الخارجي) ، فتأكد من أنه من الممكن تطويره قبل تقديم العرض.

إذا لم يكن الحل ممكنًا من الناحية الفنية في الوقت الحالي ، فكم من الوقت والجهد اللازمين للبحث والتطوير (R.&د)؟ هل تتماشى هذه التقديرات مع قيود الوقت والتمويل ، إن وجدت? 

في بعض الحالات ، يكون فريق التكنولوجيا قوياً والفكرة واعدة للغاية ، ولكن قد يستغرق تطويرها واعتمادها خمس أو عشر سنوات كاملة – مثل الحوسبة الكمية لحل المشكلات على مستوى المؤسسات في صناعة المستحضرات الصيدلانية.

عليك أن تكون صادقًا – وواقعيًا – بشأن التوقيت والنفقات. سوف تحصل بالتأكيد على هذا السؤال. هنا تحتاج إلى التمييز بين البحث وتكاليف تطوير البرامج الشائعة: مرحلة البحث هي ابتكار خوارزميات لبناء شيء لم يكن ممكنًا في السابق بسبب القيود التكنولوجية ، مع نتائج غير مؤكدة وجداول زمنية. مرحلة تطوير البرمجيات هي بناء حل مفهوم جيدًا ، والذي لا يتطلب سوى فترة زمنية معينة.

من الواضح أن الاستثمارات في مرحلة البحث أقل قابلية للتنبؤ بها. ومع ذلك ، قد يستغرق التطوير أيضًا وقتًا أطول بكثير من خطط الفريق في الأصل ، في محاولة لإقناع المستثمرين والمبالغة في تقدير القدرات. تأكد من أنك لا تفعل ذلك.

في حالة منتج برمجي ، هل يحتاج المشروع حقًا إلى برنامج احتكاري وليس حل التسمية البيضاء أو SaaS?

قد تكون إعادة اختراع العجلة مغرية. ومع ذلك ، في بعض الحالات ، قد يكون إنفاق الموارد لتطوير حل تقني داخلي جديد مضيعة للوقت. إذا كنت كشركة ناشئة لا تقترح ابتكارًا برمجيًا ، فقد يكون من الأسهل والأرخص شراء جزء تقني جاهز وتخصيصه وفقًا لاحتياجات العمل الخاصة.

ما هي التبعيات الخارجية (مثل المكتبات)؟ كيف يتم صيانة البرامج الخارجية?

لا يوجد برنامج مكتوب بالكامل من قبل فريق الشركة الداخلي. يستخدم كل مشروع في العالم قواعد بيانات خارجية ومكتبات رموز متعددة ، غالبًا ما تكون مفتوحة المصدر ، وتديرها مجتمعات عالمية من المطورين أو الشركات. تعتمد مرونة المشروع على تحديث البرامج الخارجية في الوقت المناسب من أجل الأمان والكفاءة.

إذا كنت تقوم بمشروع ذكاء اصطناعي ، فما هو مصدر البيانات؟ هل يكفي؟ هل هو متاح?


تعتمد جدوى مشاريع الذكاء الاصطناعي بشكل كبير على جودة البيانات. قد تكون الخوارزميات غير فعالة عندما لا توجد بيانات كافية. أيضًا ، ستؤثر التحيزات المتأصلة في البيانات (مثل العرق) على الخوارزمية النهائية. علاوة على ذلك ، قد تكون هناك مشكلة دجاجة وبيضة إذا كان العملاء مصدرًا للبيانات ، وفي نفس الوقت ، يتم تسليم القيمة الرئيسية باستخدام الذكاء الاصطناعي / تعلم الآلة. إذا لم تكن البيانات مجانية ، فيجب اعتبار تكلفتها مقابل القيمة المحتملة مقارنة باستخدام طرق أقل تقدمًا.

إذا كنت تقوم بمشروع ذكاء اصطناعي ، فكيف يتم معالجة الاعتماد على السياق? 

حتى إذا كان هناك الكثير من البيانات المتاحة ، فقد يتم جمعها في سياق معين ، وغالبًا ما تكون غير قابلة للتطبيق في سياق آخر. على سبيل المثال ، إذا كانت الشبكة قادرة على تمييز القطط والكلاب في الداخل ، فقد لا تتمكن من القيام بذلك في الهواء الطلق.

إذا كنت تقوم بمشروع blockchain ، فلماذا يجب توزيع قاعدة البيانات ، بمعنى آخر ، لماذا تحتاج إلى blockchain? 

يمكن حل العديد من المشكلات التي يُزعم حلها باستخدام blockchain باستخدام قاعدة بيانات أبسط محمية بالتشفير مع نظام إدارة أذونات قوي يمكنه أيضًا استخدام تشفير المفتاح العام إذا لزم الأمر.

في حالة المفهوم الأصلي لـ blockchain ، يتم توزيع قاعدة البيانات بين العديد من المشاركين مع تمكنهم جميعًا من تقديم مدخلات. هذا ليس مطلوبًا دائمًا. على سبيل المثال ، قد تحتاج المؤسسة إلى قاعدة بيانات لتخزين ومعالجة بياناتها الداخلية ، وفي هذه الحالة لا ينبغي توزيعها. أو قد تكون قاعدة بيانات لهيئة حكومية ، يجب أن يكون للجميع حق الوصول إليها ولكن الحكومة فقط هي التي يجب أن تكون قادرة على التحقق من صحة البيانات المدخلة.

إذا كان من المنطقي توزيع قاعدة البيانات ، فهل يجب أن تكون blockchain عامة?

يمكن تقسيم البلوكشين بشكل عام إلى عام وخاص. البلوكشين العامة (غير المرخصة) هي تلك التي يمكن لأي شخص فيها استضافة عقدة ، وبالتالي الوصول إلى جميع البيانات المسجلة والتحقق من صحة تحديثات قاعدة البيانات. في البلوكشين الخاص (المصرح به) ، يمكن لبعض المشاركين فقط الوصول إلى البيانات والتحقق من صحة الإدخال.

تقلل السلاسل العامة بشكل كبير من السيطرة على الأعمال التجارية حيث يتم الآن التحكم في حالة قاعدة البيانات من قبل عدة أشخاص منتشرين في بلدان متعددة. وهذا يعني أيضًا زيادة عدم اليقين التنظيمي ، خاصة في حالة الصناعات شديدة التنظيم أو الصناعات ذات الأهمية النظامية. لهذه الأسباب ، يجب أن تكون قضية السلاسل العامة قوية حقًا. في كثير من الحالات ، تكون تقنية blockchain الخاصة كافية لتلبية متطلبات العمل. على سبيل المثال ، تتطلب معالجة المعاملات فقط المؤسسات المالية المشاركة في blockchain ، ولا تتطلب مشاركة بيانات السجل الطبي سوى مشاركة المستشفيات.

إذا كنت تقوم بمشروع blockchain ، فما هي حوافز المشاركين للعمل لصالح النظام؟ ما هي طرق كسر هذه الحوافز وكيف يتم التعامل معها?

نظرًا لأن blockchain ، وخاصة العام ، يتم الحفاظ عليه من خلال الجهود المشتركة ، ونوعية البيانات ، تعتمد تكاليف المعاملات على المشاركين ، يجب تصميم الحوافز بالطريقة المناسبة لضمان استدامة النظام.

ومن الأمثلة على المشاكل التي تواجهها سلسلة Tezos blockchain التي تستخدم ما يسمى بخوارزمية توافق الآراء بشأن إثبات السائل (Liquid Proof of Stake) (LPoS). خوارزمية الإجماع هي طريقة يتفق بها المدققون على الحالة الجديدة لدفتر الأستاذ. في إجماع LPoS ، يمكن للمشاركين الحصول على قدر معين من الرمز المميز الأصلي لـ blockchain للحصول على الحق إما في التحقق من صحة المعاملات بأنفسهم أو اختيار شخص آخر موثوق به يقوم بذلك بدلاً من ذلك ، والذي سيقوم بالتحقق من صحة المعاملة وتوزيع المكافأة. على الرغم من أن هذه الخوارزميات لها فوائد متعددة ، إلا أن النقطة الشائعة في النقد هي أن الحوافز للمشاركين ليصبحوا مدققين مشكوك فيها حيث يمكنهم اختيار شخص آخر ، ولا يزالون يتلقون جزءًا كبيرًا من المكافأة بسبب المنافسة بين المدققين المحتملين ، مع عدم قضاء الوقت و الموارد الحسابية على صيانة الشبكة وحوكمتها. هذا يخلق خطر مركزية blockchain وأنواع مختلفة من الهجمات.

كيف يتم ضمان الأمن السيبراني?

يعد الأمن السيبراني ميزة أساسية لأي بنية تحتية لتكنولوجيا المعلومات. بالنسبة للجهة التنظيمية على وجه الخصوص ، فإن الشاغل الرئيسي هو حماية العملاء.

إذا كنت تمارس نشاطًا تجاريًا في مجال الأجهزة ، فكيف يتم ضمان جودة الإمدادات?

بينما تعتمد أعمال البرمجيات على المكتبات الخارجية ، تعتمد أعمال الأجهزة على مزودي الإمدادات لجودة حلولهم.

الاعتبارات القانونية

تقييم الآثار القانونية للمشروع وتكاليف الامتثال والقيود الناشئة عن المتطلبات القانونية.

هل تحتاج الشركة إلى تراخيص للعمل بشكل مشروع وأيها? 

هذه النقطة مهمة بشكل خاص للصناعات شديدة التنظيم ، مثل fintech. تتطلب أي خدمات مالية تقريبًا نوعًا من الترخيص ، وبعضها – مثل MiFID II في أوروبا – قد يستغرق ما يصل إلى عامين أو أكثر للحصول عليها.

لاحظ أيضًا أنك في معظم الحالات تحتاج إلى ترخيص منفصل في كل بلد تنوي العمل فيه وتقديم الخدمات ، على الرغم من أنه قد تكون هناك ترتيبات مختلفة بين السلطات المختصة ، خاصة بين الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي ، والتي تسمح بنقل الترخيص الميسر.

كيف تتعامل الشركة مع قضايا KYC / AML?

يجب تحديد جميع العملاء ، خاصة في مجال الخدمات المالية ، وكذلك مصدر أموالهم حتى لا يتم استخدام الأعمال كوسيلة لغسيل الأموال. ومع ذلك ، فإن جعل العملاء يؤكدون هويتهم قد لا يكون تجربة مستخدم رائعة وجذابة ، مما يؤثر سلبًا على معدلات التحويل. يجب تطبيق مبدأ التناسب – فكلما زادت المخاطر ، زادت صرامة الإجراءات.

من يتولى عهدة الأموال?

سيُطرح هذا السؤال على أي شركة تسمح للعملاء بإيداع أموالهم ، مثل إدارة الاستثمار. يتطلب الاحتفاظ بأموال العملاء وأصولهم أيضًا ترخيصًا ، ويجب أن ينظر المشروع في شراكة مع مؤسسة حامل ترخيص قابلة للتطبيق.

من هو المسؤول عن الإخفاقات?

يحدث هذا ليكون أحد أكثر الأمور إهمالًا. حتى إذا تعرضت لضرر نهائي في سمعتك ، فلا يزال بإمكانك حماية نفسك من المسؤولية القانونية عن طريق بناء ترتيبات مقابلة مع مزودي الخدمة. على سبيل المثال ، إذا تم تخزين بيانات العميل على خوادم تابعة لجهات خارجية ، فيجب أن يكونوا مسؤولين عن حفظ البيانات. لاحظ ، مع ذلك ، أن مثل هذه الترتيبات ستزيد من تكاليف الخدمة. في بعض الأحيان ، يعد تقديم خدمة يمكن تحمل المسؤولية عنها من الأعمال الأساسية للشركة. على الرغم من أنه من المستحيل تجنب المسؤولية تمامًا في مثل هذه الحالة ، إلا أنه لا يزال من الممكن تقليلها ، على سبيل المثال ، إذا كان الموظفون مسؤولين وليسوا شركة ، أو إذا تم فرض حدود على مقدار المسؤولية.

يميل مؤسسو مشاريع blockchain ، خاصة المشاريع اللامركزية ، إلى اعتبار أنهم لا يتحملون أي مسؤولية ، لأنهم لا يتحكمون في الشبكة. ومع ذلك ، قد يكون للسلطات التنظيمية وجهة نظر أخرى لأن التشريع مبني على فرضية مقدم خدمة مسؤول يتحمل مسؤولية ضمان عمل النظام بالطريقة المناسبة. وبالتالي ، قد يخضع فريق المشروع للمطالبات في حالة الفشل.

الضرائب

نظرًا لسوء إدارتها ، يمكن للضرائب أن تقلل بشكل كبير من أرباح الشركة ، خاصة في حالة نظام الازدواج الضريبي غير المواتي بين البلدان التي تعمل فيها الشركة. علاوة على ذلك ، يمكن أن تجعل القضايا الضريبية الشركة أقل جاذبية كفرصة استثمارية. يجب إجراء التحسين المناسب من أجل التخفيف من هذه المشاكل.

ما هي الملكية الفكرية للشركة؟ هل هي محمية؟ هل تنتهك الشركة أي عنوان IP?   

هناك ثلاث نقاط رئيسية لذلك.

أولاً ، قد تصبح الشركة في مرحلة ما هدفًا لمتصيدي براءات الاختراع ، لذلك يجب أن تحصل على براءات الاختراع وحقوق التأليف والنشر لجميع أصولها ذات الصلة.

ثانيًا ، من أجل إنشاء شركة MVP الناشئة قد تنتهك الملكية الفكرية لشخص ما في بعض الحالات ، على سبيل المثال ، استخدام الصور المحمية والتصميم و UX وما إلى ذلك. من غير المحتمل أن تكون مشكلة في المرحلة الأولية ولكن قد تكون عندما تنمو الشركة أكبر. خاصة إذا كان عنوان IP الذي تم انتهاكه ينتمي إلى منافسين مباشرين.

ثالثًا ، الملكية الفكرية هي أحد الأصول التي تزيد من التقييم ، والتي يمكن استخدامها لتحسين الضرائب.

حماية البيانات

أصبحت اللائحة العامة لحماية البيانات (GDPR) في السنوات الأخيرة قضية ملحة بشكل متزايد. يتجاوز إعداد الخصوصية الأساسي بكثير إخلاء المسؤولية عن ملفات تعريف الارتباط ، ويجب أن يشمل التخزين المناسب للبيانات الشخصية ، والتي قد يؤدي اختطافها إلى دعاوى قضائية كبيرة ، وإدارة بيانات مناسبة ، مثل عدم إعطاء أطراف ثالثة دون موافقة ، وإمكانية الحذف ، وما إلى ذلك..

غالبًا ما تقوم blockchain بتخزين البيانات الشخصية والمالية الحساسة ، والتي تكون محمية بشكل صارم على المستوى التنظيمي. يمكن أن تتعارض أحيانًا مع طبيعة التكنولوجيا ، مثل الحق في النسيان أو الالتزام بتخزين البيانات على خادم البلد الذي يقيم فيه الشخص. يُنصح بعدم تخزين البيانات الشخصية على سلاسل الكتل العامة على الإطلاق ، مما يتيح مزيدًا من التحكم فيها.

اعتبارات العمل

ما المشكلة التي يحلها المشروع?

يطلق على التقنيات الناشئة أحيانًا اسم “حل يبحث عن مشكلة” – ليس بشكل غير عادل. خلف السرد الجذاب والفكر التكنولوجي اللامع ، قد يكون من السهل أن تفقد السؤال الأكثر أهمية: من هو جمهورك المستهدف ، ولماذا سيستخدم الحل المقترح?

تحقق مما إذا كانت المشكلة المذكورة موجودة بالفعل ، وأكدها العملاء المحتملون. يمكن أن تساعد استطلاعات العملاء والاختبارات المشروع على التأكد من أنك تسير في الاتجاه الصحيح. إذا كان المشروع يعمل في فراغ بدون اتصال مباشر مع جمهوره المستهدف – فهذه علامة حمراء للمستثمرين ، لأنه يخاطر بعدم تلبية أي طلب بمجرد بدء تشغيله.

في بعض الأحيان لا تكون المشكلة ملحة بما يكفي لتتطلب حلاً منفصلاً.

كيف يتم حل المشكلة حاليا؟ كيف يكون الحل المقترح أفضل?

من أجل أن يتم اعتماده ، يجب أن يقدم المشروع فائدة واضحة جدًا لعملائه – توفير الوقت أو المال لشخص ما ، أو تلبية حاجة معينة أو مجرد توفير المشاعر الإيجابية.

إذا كانت الفائدة هامشية ، فمن غير المرجح أن يدفع العملاء المزيد أو يكلفوا أنفسهم عناء التحول إلى خدمة جديدة على الإطلاق – لذا تأكد من أن المشروع يجب أن يقود تحليلًا تنافسيًا ووجد مكانه المحدد بوضوح في السوق.

لقد أجرينا مناقشة ذات مرة مع مشروع لبناء شبكة من أجهزة الكمبيوتر العملاقة في بلدان مختلفة والتي من شأنها حل مشاكل الذكاء الاصطناعي باستخدام الخوارزميات المضمنة بحيث لا يقوم العملاء إلا بإدخال البيانات واختيار الخوارزميات. كانت المشكلة هي أنهم في الحوسبة السحابية كانوا يتنافسون مع أمازون ومايكروسوفت ، وفي برمجيات الذكاء الاصطناعي – مع شركة آي بي إم. لا توجد فرصة أن يفوزوا.

ما هي الافتراضات الأساسية التي يعتمد عليها نموذج العمل؟ كيف يتم التحقق من صحتها أو سيتم التحقق من صحتها?

كيف في الواقع ستكسب الشركة المال؟ ما هي المقاييس في مثل هذه الحالات التي تحدد الأرباح؟ هل توقعات الإيرادات واقعية?

على سبيل المثال ، إذا كانت رسوم المعاملات هي المصدر الرئيسي للإيرادات ، فمن المتوقع وجود أحجام معاملات معينة ويجب تبريرها من خلال تحليل السوق.

ما هو مكان الشركة في سلسلة القيمة الصناعية؟ من هم المشاركون الآخرون الذين تعمل معهم الشركة؟ كيف تدار استدامة سلسلة التوريد?

لا توجد شركة تقدم قيمتها للعملاء النهائيين بشكل مستقل ، فهي تعمل دائمًا مع العديد من الجهات الفاعلة الأخرى. من الأهمية بمكان تحديد القيمة المضافة الدقيقة التي توفرها الشركة. جميع الشركات الأخرى في سلسلة القيمة هي تبعيات خارجية قد تشكل مخاطر ويجب إدارتها ، على سبيل المثال ، عن طريق التنويع.

كيف تعمل وحدة اقتصاديات الشركة؟ هل يمكن أن تكون مربحة على الإطلاق?

بمعنى ، هل يجلب عميل واحد أموالاً أكثر مما تكلفته ، بما في ذلك تكاليف المعالجة والاستحواذ.

في حالة اقتصاديات الوحدة المعطلة ، هل زيادة الإيرادات لكل عميل ممكنة ، أم أنهم لن يدفعوا أكثر؟ هل من الممكن خفض التكاليف في المستقبل باستثمارات كبيرة ، على سبيل المثال ، البرامج التي تقلل النفقات التشغيلية ، أو التسويق الذي يزيد المصداقية ، ويقلل من تكلفة الشراء?

بمعنى آخر ، سوف ينظر المستثمرون في العوامل التي تجعل الاستثمار مبررًا.

ما هي استراتيجية النمو؟ كيف يتم التحقق من صحة محرك النمو؟ هل يناسب نموذج العمل?

لجعل الاستثمار مجديًا ، يجب أن يتمتع المشروع بإمكانية نمو معينة تتناسب مع المخاطر. بالنسبة إلى الأعمال التشغيلية المربحة ، فإن توقعات نمو الأعمال أقل مقارنةً ببدء التشغيل. تختلف الشركة التي لديها احتمالات نمو فيروسي بشكل كبير عن شركة B2B التي يجب أن توظف قسم المبيعات.

من هم المنافسون المباشرون؟ ما هي الميزة التنافسية إن وجدت؟ إذا لم يكن هناك شيء ، فما هي الخيارات الممكنة لكسب البعض والاستثمارات المتوقعة؟ إذا كان هناك البعض ، كيف يتم الحفاظ عليها?

لا يحتاج العمل التجاري بالضرورة إلى ميزة تنافسية في كل وقت إذا كان الطلب في السوق أعلى بكثير من العرض. ومع ذلك ، هذا ليس وضعًا مستدامًا ، وستزداد المنافسة. وبالتالي ، إذا لم تكن هناك ميزة تنافسية ، فعليك التركيز على الحصول على واحدة. إذا كان لديك واحد – فتأكد من قدرتك على الحفاظ عليه والتكيف مع ظروف السوق المتغيرة باستمرار.

هل استخدمت الشركة تمويل الديون؟ ما هي نسبة الدين إلى الأرباح?

تخلق مديونية الشركة مخاطر إضافية لأي شخص يشارك في الأعمال معها ، مما يؤدي إلى تعاون أقل ملاءمة أو عدمه.

من هم كبار مساهمي الشركة؟ كيف سيؤثرون على اتجاه الشركة؟ هل يدعمون الربحية أم النمو؟ هل يشاركون في الإدارة التشغيلية?

المساهمون هم مصدر للمعلومات حول الأعمال التي سيتم النظر إليها. في الصناعة المالية أو عند تقديم الأوراق المالية للجمهور ، يجب على كبار المساهمين والمديرين اجتياز فحوصات الملاءمة والصلاحية. يجب أن تكون الشركة حذرة وأن تبذل العناية الواجبة عند قبول الاستثمارات ليس فقط فيما يتعلق بالخلفية القانونية للمستثمر ولكن أيضًا التأثير الأوسع الذي سيكون له على استراتيجية الشركة.

الاستنتاجات

إذا كان المشروع يبحث في إشراك شركاء جادين ، أو جذب جولة تمويل كبيرة أو رفع مستوى الوعي العام والإعلامي ، فسيصبح بالتأكيد خاضعًا لتدقيق شامل لا يستهدف فقط المعايير المالية السطحية وجودة الفكرة ، ولكن أيضًا غير أشياء مثيرة ، مثل الضرائب والملكية الفكرية والأمن السيبراني ومرونة سلسلة التوريد. إن الإجابة على هذه الأسئلة مقدمًا لا تجعلك مستعدًا جيدًا للعناية الواجبة فحسب ، بل تجعلك أيضًا أكثر قدرة على النجاح في المنافسة الشرسة في السوق ، ويجب إجراؤها في أقرب وقت ممكن.

تتطلب العناية الواجبة طرح أسئلة صعبة. لكن من الأهمية بمكان التأكد من أننا نكرس وقتنا وأموالنا لما سيكون له تأثير حقيقي على العالم.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map