月次暗号通貨市場レポート:新年、新しい記録

1月の暗号市場の発展とパフォーマンスの概要

重要なポイント

  • 2021年の最初の月は、ビットコイン(BTC)とイーサリアム(ETH)が史上最高値を更新し、暗号通貨の時価総額が1兆ドルを超えるのを目撃しました。.
  • 米国の選挙で民主党が勝利した後、刺激的な期待が高まった。予防接種が増加しているため、特にFRBが引き続き支援を提供しているため、経済はV字型の回復に向けて順調に進んでいます。.
  • ビットコインは1月に世界の資産を大幅に上回り、リスクオン資産との相関が大きくなりました。マーケットリーダーはまた、ますます多くの機関投資家の関心を集めました.
  • 1月は活発な取引によりかなりのボラティリティがあり、その結果、その月のOKExでの合計取引量は過去最高の7,170億ドルになりました。.
  • Altcoinsは、Wall Street Betsのサガの恩恵を受けて、ミームコインDOGEでビットコインの月間収益率14%を上回りました。.
  • 堅実なファンダメンタルズによりEtherはパフォーマンスを発揮し、月間78%の収益を上げました。市場がより高いバリュエーションでそれらを再価格設定しているように見えたので、DeFiトークンも急上昇しました.

マクロ環境の要約

エピデミックが始まって以来、米ドルの供給は北上し続けています。連邦準備制度理事会は債券購入を継続することを約束しており、短期借入金利は1月もほぼゼロに固定されたままでした。市場は、FRBが現在のスタンスを維持している限り、投資を継続しても安全であると信じています。その結果、世界の資産価格は寛大なマネーサプライの恩恵を受けています.

予防接種が増加しているため、米国経済はV字型の回復に終わる可能性があります。このような回復の前兆は、1月に0.7%上昇した逆トレンドの上昇を記録した米ドルインデックスでした。ドルの上昇は1月にリスクのある資産に圧力をかけたが、バイデン政権によるその後の刺激策はドルの上昇を制限する可能性が高い.

一方、財務省の利回りは1.10%に上昇し、昨年3月のクラッシュ以来見られなかったレベルになりました。急勾配の曲線は、投資家が今後数年間でより高いインフレを期待していることを示しています。このインフレ期待と市場の過剰な資本はビットコインにとって素晴らしいステージを設定しました.

さらに、ウォールストリートベットの動きは1月末に市場に全般的な不安定さをもたらし、1月27日に株価が下落し、ボラティリティインデックスが60%上昇しました。しかし、GamestopとAMCは1月末までに後退したようです。 WSBの物語が終わりに近づいていること.

歴史的に、ビットコインは市場のボラティリティが低下している期間にパフォーマンスが向上します。しかし、ソーシャルメディアでの反体制的な物語の人気は、ビットコインと分散型金融への注目を高めています.

豊富なマネーサプライとインフレ期待はビットコインにとって素晴らしいステージを設定しました。出典:TradingView

グローバル資産パフォーマンス

利回りの観点から、ビットコインは1月にグローバル資産を上回り、OKEx BTCスポット価格によると月間リターンは14.2%でした。 TWI原油のスポット価格は景気回復の中で7.5%上昇し、2位にランクインしました。ゴールドスポットは、市場リスク選好度の上昇により売りに出され、月間で2.7%下落しました。.

株式市場は1月にSで発散したパフォーマンスを見ました&P 500インデックスは、エマージング市場の株式がプラスのリターンを記録した一方で、WSBのサガの中で優良株が下落したため、1%下落しました。中華圏からの力強いリターンは、MSCIアジアの日本を除くインデックスの月間4.1%の優れたリターンに貢献しました。一方、MSCI新興市場インデックスは3.1%上昇しました。.

1月のビットコインは世界の資産を大幅に上回りました。出典:OKEx、JPモルガンチェース


デジタル通貨が新記録を樹立するにつれて、ビットコインに対する組織の関心は高まり続けています。 MicroStrategyは、最前線の暗号通貨に再び大規模な投資を行い、会社のBTC投資の合計を70,000コイン以上にしました。暗号マイナーのマラソンパテントグループは、1月中旬の価格下落中にビットコインで1億5000万ドルを購入しました。 ビットコイン財務省

BridgewaterAssociatesの創設者であるRayDalioでさえ、暗号通貨に対する態度を変え、ビットコインは "発明の1つの地獄." 彼はまた、法定通貨の堕落からクライアントを保護するための投資として暗号通貨を検討しています.

ビットコインとSとの90日間の相関関係も注目に値します&P 500指数は1月に反発し、0.1レベルから0.21まで上昇しました。複数の取引日に、ビットコインは米国株式市場のオープンタイムの前後で株式市場と同期した動きを見ました.

一方、ビットコインと金の相関は0.07から-0.07に減少しました。これは、この段階では、ビットコインが安全な資産というよりも代替のリスク資産と見なされていることを示唆しています。.

ビットコインの株式市場との相関は増加しましたが、金との相関は減少しました。ソース: コインメトリクス

OKExでの1月の取引感情

1月の前半、ビットコインの価格が3万ドルから4万ドル以上に跳ね上がったため、市場のセンチメントは過熱しました。四半期先物のプレミアムは3%から6%に上昇し、永久スワップの8時間の資金調達率はOKExで0.15%まで繰り返し急上昇しました。.

BTCの四半期将来のプレミアムは、1月の市場センチメントの変化を完全に反映しています。出典:OKEx

ビットコインは、1月の前半に2つの主要なリトレースメントを経験しました。 1月3日の21%のリトレースメントは、熱狂的な購買力によってすぐに回復し、価格は上昇を続け、42,000ドル近くの史上最高値を更新しました。 1月11日頃の2回目のリトレースメントは、国債の利回りとドルインデックスの上昇によるその他のリスク資産の減少と並行して行われました。この低下により、ビットコインは3日間でその価値の28%を失い、市場参加者は弱気相場が到来したかどうか疑問に思っていました.

2回目のリトレースメントも、1月下半期の全体的な市場センチメントの抑制に貢献しました。四半期先物プレミアムは2%を下回りました。その間、ロング/ショート比率と建玉の両方が急速に低下しました.

市場が悲観的になっているのと同じように、Elon Muskは1月29日にTwitterの略歴を#Bitcoinという単語で更新しました。これに応じて、主要な暗号通貨はすぐに20%上昇しました。これは、ビットコインがほとんどを返す前の1月の最後のハイライトとしても機能しました "エロンラリー" 利益.

急上昇と急落により、OKExの月間取引量は史上最高になりました。出典:OKEx

新しい高値と急激なリトレースメントに満ちた市場は、1月の取引量が記録的なレベルに達することを可能にしました。 OKExは総量で7170億ドルを生み出し、先物がその55%を占めています。さらに、OKExで最も取引されている商品であるコインマージンのBTC四半期先物は、1月11日に72億ドルと、史上最高の1日出来高を記録しました。他の商品も同じ日に出来高が急上昇しました。さらに、OKExに対するBTCの建玉は、1月19日に過去最高の24億2000万ドルを設定した後、強気筋が利益確定のためにポジションを閉鎖し始めたため、20億ドルを下回る水準に急落しました。.

OKExの取引高は1月に7170億ドルに達し、新記録を樹立しました。出典:OKEx

AltcoinsはBTCを上回りました

によって提供されるaltcoin-seasonインデックス ブロックチェーンセンター これは、1月末までに、過去90日間と比較して上位50の暗号通貨の57%がビットコインよりも優れたパフォーマンスを示したことを示しています。.

1月の重要な現象は、Wall Street Betsが主導する反体制感情の爆発であり、暗号通貨市場を揺るがしました。ドージコイン(DOGE)は、WSBの群衆がミームコインを汲み上げたと思われる後、1日強で1,000%以上急増しました。イーロンマスクもツイッターで数回言及したため、コインはトレンドを続け、OKExスポットボリュームで最も取引されている9つの暗号通貨の中でトップの座になりました.

XRPと ステラルーメンのルーメン (XLM)もRedditorsに支持されました。 WSB主導のポンプにより、XRPは1月に122%の利益を得ることができました。これ以前は、XRPは、米国SECによって提起された訴訟により、高い販売圧力に直面していました。一方、XLMは148%急増しました.

Polkadot(DOT)は、スロットオークションが予定されているため、1月の後半に価格が急騰しました。これらのイベントは明らかに短期的にDOTの需要を押し上げ、93%のリターンで月を終えました.

ウォールストリートベットは1月のアルトコインリターンを支配しました。出典:OKEx

外的要因の影響を考えると、DOGEの価格は1月にビットコインから切り離され、相関係数は0.25未満でした。同様に、XRPとXLMは、上記の他の暗号通貨と0.5を超える相関関係はありませんでした.

DOGEは1月に独立した傾向を示し、幅広い市場の影響を受けませんでした。出典:OKEx

エーテルは強力なファンダメンタルズを示しています

ICOブームから3年後、Etherは1月に再び$ 1,400を超える史上最高値を記録し、月間78%のリターンを実現しました。エーテルのボラティリティは歴史的にビットコインのボラティリティよりも高く、これは1月に変化しませんでした。両方の市場リーダーは、ボラティリティが4月中旬の高値に上昇するのを見ました。しかし、1月には、Etherはビットコインよりもはるかに少なくリトレースし、その回復はより持続可能でした。これは、ETHの30日間の投資収益率が月末までにそれほど低下しなかったという事実に反映されていました。.

エーテルは1月に、より持続可能な回復とより高いボラティリティを示しました。ソース: コインメトリクス

1月31日の時点で、イーサリアムネットワークにロックされている合計値は280億ドルに達し、前月と比較して80%増加しました。 DeFiパルス. DeFi市場が活況を呈し続けるにつれて、Etherの需要は同時に増加します.

暗号通貨の使用を測定するための重要な指標は、有料ユーザーからの実際の需要を反映する合計取引手数料です。ビットコインの総取引手数料(30日間の移動平均)は2018年1月のEtherの5倍でしたが、この状況は今年1月に完全に逆転し、Etherの総取引手数料は1,070万ドルでビットコインの3倍になりました。.

ただし、唯一の懸念は、Etherのアクティブアドレス数が1月のビットコインほど速く増加しなかったことです。これは次の結果である可能性があります。 高いガス料金 少額の資金で個人投資家を思いとどまらせる.

Etherの総取引手数料は1月のBitcoinの3倍でした。ソース: コインメトリクス

DeFiはトレンドを続けています

多くの主要なDeFiトークンは、市場が堅実なファンダメンタルズに基づいてより高いバリュエーションで価格を変更したため、1月に最高価格に達しました。この集会の背後にあるもう1つの理由は、米国通貨監督庁が公表したことです。 記事 話し合う "自動運転銀行" DeFiプロトコルに基づいて構築.

OKExにリストされているDeFiトークンの中で、分散型取引所のネイティブトークンが1月の最大の勝者であったことは間違いありません。その中で、カーブ(CRV)とトークンロン(LON)がセクターを上回り、それぞれ約320%のリターンを記録しました。貸付プロトコルトークンAAVEと合成資産プロトコルSynthetix(SNX)も、それぞれ月間245%と138%の収益を実現しました。.

上位5つの獲得者は、DEXトークンによって一掃され、月平均の獲得率は295%でした。出典:OKEx

による 砂丘分析, Uniswapは、月間取引高が259億ドルで分散型取引所を上回り、SushiSwapが122億ドルで続いています。カーブは63億ドルのボリュームで3位にランクされました.

UniswapとSushiSwapは、ボリュームの面でトップ2のDEXのままです。ソース: 砂丘分析

DeFiユーザー全体の成長曲線は引き続き急勾配で、1か月で118万人から132万人に増加しました。ロビンフッドのようなプラットフォームが1月に通常の取引活動を繰り返し停止したため、許可のない、信頼できないDeFiプロトコルの採用が加速する可能性があります。実際、金融業界のパラダイムシフトはすでに進行中である可能性があります.

時間の経過に伴うDeFiユーザーの総数は高い成長を維持しています。ソース: 砂丘分析

今後の展望

データによると、2月はビットコインにとって歴史的に力強い月であり、2番目に高い中央値は21%、月間平均収益は17%です。テスラが15億ドル相当のビットコインを購入したというニュースは、2月初旬に市場に火をつけ、価格は未知の領域に入りました。しかし、トレーダーは、1月末のように、利食いが下落を引き起こす可能性があるかどうかに注意を払う必要があります。そうは言っても、ビットコインを取り巻く長期的な前向きな感情は損なわれない可能性があります.

過去のデータによると、2月はビットコインにとって力強い月でした。出典:CoinMarketCap、OKEx

1月の2、3の急速な引き戻しにより、弱い手がコインを捨てましたが、長期的に強気な投資家は買い続けました。これは、リトレースメントにもかかわらず、残高が1,000BTCを超えるアドレスの数が増えていることを反映しています。 Glassnodeのデータによると、1か月間に201頭の新しいクジラがチャートに登場しました。これは、機関や大企業がコインを蓄積し始めている可能性があることを示しています。テスラによる購入は信号効果をもたらす可能性があり、 コインあたり約33,000ドルのコストは、最低料金を作成する可能性があります.

クジラは1月の鋭いリトレースメントの間、コインを蓄積し続けました。ソース: Glassnode

鉱山労働者は1月に持ち株を投棄していました。マイナーズポジションインデックス(MPI)は約1.256で始まり、1月17日に過去最高の12.666に急上昇しました。1月末までに、このインデックスは2.79に戻りました。鉱山労働者は1月にこのような大量のコインのロックを解除したため、短期的には供給が枯渇する可能性があります.

MPIは1月に過去最高に急上昇しました。ソース: CryptoQuant

さらに、2月初旬にCMEでETH先物が開始されたことで、機関投資家のエクスポージャーが広がりました。からの最近のレポート CoinShares は、ETHへの資本流入が過去数週間にわたって非常に集中していることを示しています。特に、セントルイス連邦準備銀行は、 DeFi調査レポート, スマートコントラクトベースの金融市場を探索します。これらすべてにより、市場センチメントはETHについて楽観的であると私たちは信じています。.

OKEx Insightsは、市場分析、詳細な機能、暗号の専門家からの厳選されたニュースを提供します.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map