新しいOKExBTCオプションデータは、木曜日のドロップ後にトレーダーがコールオプションを相殺することを示しています

ビットコイン(BTC) 今週、FRBの発表と米国株式市場の動きにより、価格は変動しました。 主な見出し. ビットコインは、9,750ドルから10,000ドルに上昇しました FOMC会議 6月10日水曜日に、木曜日に$ 9,081に急落しました。 OKExのBTCインデックス価格, すべてのグローバルなリスク資産と連携して.

 ビットコインがボラティリティの増加を経験するにつれて、トレーダーは デリバティブ 市場の感情と将来の期待を評価するための市場。そのような洞察を求めるトレーダーを支援するために、本日6月12日、OKExはビットコインオプション製品の取引データを発表しました。この分析では、利用可能なデータセットのいくつかについて説明し、解釈します.

ビットコイン米ドルOKExBTCインデックス価格上半期チャート。ソース: OKEx

BTCオプションの建玉と取引量

の建玉(OI) BTCUSDオプション 5月19日以来一貫して成長しており、木曜日の朝には過去最高の7,580.5BTCを記録しました。それ以来、毎週のオプションが金曜日に期限切れになったため、OIは5553.9に低下しました。 OIはまもなく再び蓄積されると予想されます.

これを書いている時点で、最大のOI(392.4 BTC)とのオプション契約は BTC-USD-0626-2000-P — a プットオプション, 6月26日に期限が切れ、行使価格は2,000ドルです。 1日の取引量が最大(119 BTC)のオプションは BTC-USD-0925-12000-C — 9月25日に期限が切れるコールオプション。行使価格は12,000ドル。.

これらの数字は、全体として、より多くのトレーダーが、ヘッジポジションの大部分と並んで、中長期的に強気の見方に傾いていることを示しています。.

建玉取引量BTCオプションデータ収集時間:5/19 16:00 a.m.〜6 / 12 8:00 a.m.(UTC)

建玉は、特定の時点でのオプション契約における特定の資産の保有総額を反映しています。取引量は、その時間枠内で取引されたオプション契約の総数を示します.

毎週金曜日のOIの急激な低下は、毎週のオプションの満了によるものです.

BTCオプションの満期別の建玉と取引量

OIの大部分は四半期オプション契約に関連しています— 20200626(6月26日に満了)、コールで1,766.4 BTC、プットで1,459.5BTC。満期日が短いオプションは、コールとプットの分配が比較的バランスが取れている傾向がありますが、満期日が長いオプションは、ほとんどがマネー(OTM)からトレードアウトされます。.

建玉プットコールBTCオプションデータ収集時間:5/19 16:00 a.m.〜6 / 12 8:00 a.m.(UTC)

このインジケーターは、コールとプットの両方の建玉(現在アクティブなコールまたはプットオプションの値)と特定の期間の対応する取引量を示します.

BTCオプションのコール/プット比率


6月の初めと比較して、コール・トゥ・プット比率は1.95から1.57に減少しました。これは、OI全体に占めるコールの割合が今日の時点で61%であることを示しています。木曜日のビットコインの値下げに伴う下落は、同日のコール・トゥ・プット比率(ボリューム)の上昇と相まって、トレーダーがコールオプションを相殺したことを示しています.

建玉比率btcオプションデータ収集時間:5/19 16:00 a.m.〜6 / 12 8:00 a.m.(UTC)

この指標は、コールオプションとプットオプションの間で比較された総建玉と総出来高の比率を示します。比率1は、通常、プットよりもコールの購入者が多いため、市場センチメントを測定するための正確な出発点ではありません。.

コール/プット比率(OI)=特定の日のコールオプションの建玉/同じ日のプットオプションの建玉.

コール/プット比率(ボリューム)=特定の日のコールオプションのボリューム/同じ日のプットオプションのボリューム.

BTCオプションのインプライドボラティリティ

1か月と3か月のインプライドボラティリティ(IV)は、それぞれ約69%と72%で安定していますが、スプレッドは縮小しています。.

インプライドボラティリティBTCオプション契約データ収集時間:6/7 8:00 a.m.〜6 / 12 8:00 a.m.(UTC)

この指標は、さまざまな満期期間の特定の時点でのマーク価格に対応するインプライドボラティリティを示します.

インプライドボラティリティは、原資産の価格の予想される将来のボラティリティを反映しています。統計的には、原資産の価格の予想される年間標準偏差をパーセンテージポイントで表したものです。他のすべての要因が等しい場合、オプションプレミアムが高いほど、インプライドボラティリティが高いことを示します.

BTCオプションインプライドボラティリティスキュー

下のグラフによると、1か月のIVスキューは一般に変動しますが、3か月のIVスキューは左に歪んでおり、時間とともに安定します。これは、中長期的な感情が比較的方向性がないことを示しています。.

IVスキューデータ収集時間:6/7 8:00 a.m.〜6 / 12 8:00 a.m.(UTC)

ボラティリティスキューは、有効期限が同じで行使価格が異なる単一の原資産のオプション契約が、インプライドボラティリティ(IV)の数値がどのように異なるかを反映しています。スキューは、インザマネー、アウトオブザマネー、およびアットザマネーオプションのIVの違いに注目します。.

BTCオプションのインプライドボラティリティとインデックスの過去のボラティリティ

下のグラフに示すように、木曜日に過去のボラティリティは急激に上昇し、その後ゆっくりと低下し始めましたが、インプライドボラティリティはあまり変化しませんでした.

歴史的なボラティリティデータ収集時間:6/7 8:00 a.m.〜6 / 12 8:00 a.m.(UTC)

この指標は、アットザマネーオプションのインプライドボラティリティと、対応するインデックス価格の過去のボラティリティを示します。.

これらの両方の測定値が高いボラティリティを示す期間は、一般的にオプションの売り手に利益をもたらす傾向がありますが、低いボラティリティの測定値はオプションの買い手に利益をもたらします.

オプションチートシート

オプション市場に不慣れなトレーダーは、一般的な用語を説明する簡単なチートシートを用意しておくと役立つ場合があります。 ビットコインデリバティブの詳細ガイド.

  • プット 資産を所定の価格で売却する権利です
  • コール 事前に決められた価格で資産を購入する権利です

コールオプションの場合:

  • ITM —お金の中で:行使価格 < 現在の資産価格
  • ATM —お金で:行使価格=現在の資産価格
  • OTM —お金のうち:行使価格 > 現在の資産価格

プットオプションの場合:

  • ITM —お金の中で:行使価格 > 現在の資産価格
  • ATM —お金で:行使価格=現在の資産価格
  • OTM —お金のうち:行使価格 < 現在の資産価格

免責事項:この資料は、投資決定を行うための基礎として解釈されるべきではなく、投資取引に従事するための推奨として解釈されるべきではありません。デジタル資産の取引には重大なリスクが伴い、投資した資本が失われる可能性があります。関係するリスクを完全に理解し、経験のレベル、投資目的を考慮し、必要に応じて独立した財務アドバイスを求める必要があります。

OKEx Insightsは、市場分析、詳細な機能、暗号の専門家からの厳選されたニュースを提供します.

Mike Owergreen Administrator
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