ETHオプション市場はスプリットセンチメントを示しています:分析

ETHおよびEOSオプション画像

簡単に言えば

  • イーサリアム(ETH)オプションオープンインタレスト(OI)は、より多くのデリバティブトレーダーがオプションの時流に乗るにつれて、史上最高値近くでホバリングしています。.

  • リスク管理に関しては、オプションの方が適している可能性があります.

  • 取引データは、一部のオプショントレーダーがより高い日付のより長い契約に注目しているように見えることを示しています 攻撃, 6月に期限切れになる契約は依然として最も人気があります.

焦点を当てているETHオプション

2番目に大きい暗号のリスク感情が先月末以来ほとんどポジティブなままであるため、ETHオプション市場は最近より注目を集めています。 Skewのデータによると、ETHオプションの合計OI(未決済のオプション契約の合計額)は約1億5,000万ドルで、新しいATHであり、2019年6月の過去の記録である約8,000万ドルを上回っています。.

合計ETHオプションOIがATHに到達します。ソース: 斜め

過去1か月間のETHの力強いパフォーマンス、特にビットコイン(BTC)を上回るパフォーマンスは、ETHデリバティブ取引への関心が高まっている理由の1つである可能性があります。 6月8日の時点で、ETHは過去30日間で15%以上回復しましたが、BTCの値は同期間に約2%減少しました。.

ETHはBTCを上回りました。出典:OKEx、TradingView

オプション対先物

オプションと先物は、デリバティブの分野で最も一般的に使用されている2種類の商品です。 2つのタイプの契約はいくつかの類似点を共有しているかもしれませんが、それらの違いは取引のリスクと報酬のプロファイルに実質的に影響を与える可能性があります。トレーディングが提供できるアドバンテージオプションを詳しく見てみましょう.

管理可能なリスク

オプション契約は、特に長期的な観点から、先物よりもリスクが少ない可能性があります。これは、オプションを使用すると、トレーダーは潜在的な損失を事前に知っているためです。契約が満了すると、トレーダーは合意された価格で売買するオプションがあります。先物では、トレーダーは満期時に原資産を売買する必要があるため、より多くのリスクを負います。これらの利益または損失の金額は、原資産の価格に依存します。.

より包括的

オプションは複雑であるという評判があるかもしれません。ただし、幅広い価格設定モデルを備えたオプションにより、熟練した投資家は自分の見解や信念をより効果的かつ包括的に活用できます。これは、原資産の見方、ボラティリティ、タイミング予測などの要素がすべて取引結果に反映される可能性があるためです。.

レバレッジに柔軟に対応

行使価格(ETHなどの資産が将来売買できる価格)と有効期限のさまざまな組み合わせにより、オプション契約は、レバレッジに関して先物よりも高い柔軟性を提供します。投資家は、リスクプロファイルに応じてレバレッジを簡単に調整できます。ただし、先物取引では、レバレッジは証拠金要件のみに依存します.

オプション取引データ分析

オプションデータにより、トレーダーは、全体的なポジショニング、建玉、およびトレーダーが行使価格を選択する方法の変化から、市場および市場センチメントに関する貴重な情報を抽出できます。.

現在のETH価格は250ドルを下回っていますが、トレーダーはどのような種類の商品を使用していますか?彼らが念頭に置いていた時間予測は何ですか?ボラティリティは私たちに何を教えてくれますか?見てみましょう.

より長期の契約に入るより多くのお金

最近、長期契約が市場の注目を集めていることに気づきました。 7月、9月、12月に満了する契約のOIは、この1週間で著しく増加しています。.

ETHオプションの有効期限によるOI。ソース: 斜め

長期契約でのOIの増加は、一部のトレーダーが、特に短期的な観点から、ETHに対してわずかに保守的なアプローチを取り始めた可能性があることを示唆しています。.

これは、同じ行使価格で6月に期限が切れる契約は、12月に期限が切れる契約よりも高いレバレッジと低いコストを提供できるためです。ただし、一部のトレーダーは、ETH取引に参加するためにより高いプレミアムを支払うことにもっとオープンであるようです.

また、長期オプションのOIの増加は、他の戦略設定または他の短期オプションのヘッジの一部である可能性があることにも注意してください。.

ETHオプションの行使価格は分裂した感情を明らかにする

オプショントレーダーが行使価格を選択する方法は、一見の価値のあるもう1つの情報になる可能性があります。 Skewのデータによると、OIのほとんどはストライキが220ドルと280ドルの契約に集中していた。.

ストライキによるETHオプションOI。ソース: 斜め

コールの観点から、投資家がリスクエクスポージャーを減らしたい場合は、ETHの現在のスポット価格以下の行使価格で、投資家が設定された日にETHを購入する権利がある場合にETHコールオプションを選択できます。一方、より高いリスクを取りたいトレーダーは、ETHのスポット価格よりも高い行使価格を好むかもしれません.

プットの観点から(投資家が設定された日にETHを売却する権利を持っている場合)、スポット価格以上のプットオプションの行使価格は、スポット価格を下回る行使価格よりも保守的です。.

Skewのデータによると、ETHオプション市場で最も人気のある行使価格は220ドルと280ドルですが、現在のスポット価格はプレス時で約240ドルです。コールの観点からは、220ドルはスポット価格を下回っているため、控えめな選択です。つまり、これらの契約はすでにインザマネーです(ITM)—これらの契約のレバレッジと価格変動は比較的小さい.

ただし、280ドルのストライキを伴うコールは、ETHに対してより強気なトレーダー向けのようです。これらの契約は、まだアウトオブザマネーです(OTM)、ストライキが現在のスポット価格よりも高いという点で.

プットの観点からは、280ドルの行使価格は、ETH価格に弱気なトレーダーにとっては保守的な選択のように見えます。よりアグレッシブなETHベアは、レバレッジが高く、リターンが高くなる可能性があるため、220ドルのストライキでプットを選ぶことができます。.

満期日と行使価格のデータは、ETHオプショントレーダーがa)プレミアムが高くてもETHの長期設定を検討し始めているようであり、b)ETH価格について意見が分かれているように見えることを示しているようです。 220および280の行使価格のOIの量は非常に近かった.

暗号オプション市場が拡大

オプションは、従来の金融業界で広く使用されてきました。暗号デリバティブスペースの急速な成長に伴い、トレーダーと投資家は、暗号オプション取引で原資産の選択肢が増えていることを利用できるようになりました.

OKEx独自のオプションの提供は急速に成長しています—先週、ETHUSDオプション取引を導入しました。 EOSはまもなく続き、OKExのEOSUSDオプション市場は今月後半にオープンする予定です。.

免責事項:この資料は、投資決定を行うための基礎として解釈されるべきではなく、投資取引に従事するための推奨として解釈されるべきではありません。デジタル資産の取引には重大なリスクが伴い、投資した資本が失われる可能性があります。関係するリスクを完全に理解し、経験のレベル、投資目的を考慮し、必要に応じて独立した財務アドバイスを求める必要があります。

OKEx Insightsは、市場分析、詳細な機能、暗号の専門家からの厳選されたニュースを提供します.

Mike Owergreen Administrator
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