今週の引き戻しが市場のレバレッジ解消を余儀なくされた後、BTC価格は新たな高値を付けました

先物金曜日は、OKExの四半期ごとのビットコイン先物の毎週のレビューです 

先物金曜日の画像

ビットコインは本日V字型の反転を行い、OKEx BTCインデックスの価格によると、41,000ドルを超える新しい高値を付けています。この動きの前に、主要な暗号通貨は強い売り圧力に遭遇し、1月7日木曜日に36,638ドルの安値に落ちました。この迅速な修正により、過去24時間でデリバティブ取引所全体で合計14億ドルのポジションが清算されました。 Bybtのデータ. これは、1月3日月曜日に1日で20億ドルを清算した、7,000ドルの巨額の引き戻しに続く2番目の主要な修正です。.

先週、小売業者が価格の高騰に追いつくために急いで、値下がりの間に抜け出すためにスクランブルをかけているのを見ました。この振る舞いは、高レバレッジの使用と相まって、強気市場での修正がより凶暴になる傾向がある理由です。そうは言っても、急激なリトレースメントと強制的なレバレッジ解消により、市場はより持続可能な方法で上昇し、長期的な成長を遂げることができます。.

OKExのデータは、最近過熱した市場センチメントが2つの大きな後退の後で幾分冷え込んだことを示しています。特に、BTC証拠金貸付比率は大幅に低下しましたが、BTCパーペチュアルスワップの資金調達率も通常の範囲に戻っています。一方、建玉の継続的な上昇は、市場の熱意が低下していないことを示しています.

執筆時点で、四半期契約BTCUSD0326 — 3月末に満了—は、2,140ドル、つまりインデックス価格の5.15%のプレミアムで取引されています。. 

OKEx BTC四半期先物(BTCUSD0326)、1月8日午前11:00 UTC現在。出典:OKEx、TradingView

OKEx取引データの読み取り

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BTCロング/ショート比

前の週末と月曜日の間に、価格が急速に上昇したため、レバレッジが極端に上昇しました。 BTCのロング/ショート比率は1月4日の最初の7,000ドルの急落の前に0.92から1.55に急速に上昇しました。その後、比率は1.06で底を打ち、1月7日木曜日の2回目の引き戻しの前に1.42に再び上昇しました。.

どちらの場合も、ロング/ショート比率の上昇によって示されるように、小売業者が価格の急騰を追いかけていたことがはっきりとわかります。比率は現在約1.25であり、これは比較的穏やかであり、さらなる成長の余地があります。.

データ収集時間:1/1 6:00 amUTCから1/86:00 am UTC

ロング/ショート比率は、ロングポジションをオープンしているユーザーの総数とショートポジションをオープンしているユーザーの総数を比較します。比率はすべての先物と永久スワップから編集され、ユーザーのロングサイド/ショートサイドはBTCでのネットポジションによって決定されます.

デリバティブ市場では、ロングポジションが開かれるたびに、ショートポジションによってバランスが取られます。ロングポジションの総数は、ショートポジションの総数と等しくなければなりません。比率が低い場合は、より多くの人がショーツを持っていることを示しています.


BTCベース

四半期契約のプレミアムは、月曜日の週末の最低値3.5%から最高値5.8%に最初に上昇しました。その後、ここ数時間で急上昇する前に、約4.5%で安定しました。 BTCパーペチュアルスワップの資金調達率は今日通常に戻っており、これは通常、市場が方向性を選択するための価格の準備ができていることを示しています.

データ収集時間:1/1 6:00 amUTCから1/86:00 am UTC

この指標は、四半期先物価格、スポットインデックス価格、およびベーシス差を示します。特定の時間の基準は、四半期先物価格からスポットインデックス価格を引いたものに等しくなります.

先物の価格は、ビットコインの価格に対するトレーダーの期待を反映しています。根拠が正の場合、それは市場が強気であることを示しています。ベーシスがマイナスの場合、それは市場が弱気であることを示しています.

四半期先物の基礎は、長期的な市場動向をよりよく示すことができます。根拠が高い場合(正または負のいずれか)、裁定取引の余地があることを意味します.

建玉と取引量

最近の2回の引き戻しによる大規模な清算にもかかわらず、建玉は依然として常に上昇しており、先週の金曜日の16億4000万ドルから現在の18億8000万ドルに上昇しています。ビットコインの価格上昇は明らかに市場の熱意を刺激し、新しいお金の絶え間ない流入がOIの上昇に拍車をかけました。ただし、建玉が大きいほど、ボラティリティも高くなります。.

データ収集時間:1/1 6:00 amUTCから1/86:00 am UTC

建玉は、特定の日にクローズされていない未決済の先物/スワップの総数です。.

取引量は、特定の期間における先物と永久スワップの合計取引量です。.

2,000のロング契約と2,000のショート契約が開かれている場合、建玉は2,000になります。取引量が急増し、短期間に建玉が減少した場合は、多くのポジションがクローズされているか、清算を余儀なくされている可能性があります。取引量と建玉の両方が増加した場合、それは多くのポジションがオープンしたことを示しています.

BTC証拠金貸付比率

今週のBTC証拠金貸付比率に見られる傾向は非常に興味深いものです。比率はすぐに25という非常に高い値に上昇し、その後、前述のように、市場は月曜日に過剰レバレッジのトレーダーに厳しい教訓を与えました。その後、木曜日に別の引き戻しがあり、市場はトレーダーにレバレッジの削減を余儀なくさせ、比率は21から現在のレベルの約15に低下しました。.

この強制的なレバレッジ解消は、投機的な急騰がかなり早く消える代わりに、より持続可能な価格上昇を可能にするため、強気の集会の間は健全です。.

データ収集時間:1/1 6:00 amUTCから1/86:00 am UTC

証拠金貸付比率は、特定の期間にUSDTを借りているユーザーとUSDT値でBTCを借りているユーザーの比率を示すスポット市場取引データです。. 

この比率は、トレーダーが市場のセンチメントを調べるのにも役立ちます。一般的に、USDTを借りているトレーダーはBTCを購入することを目指しており、BTCを借りているトレーダーはそれをショートすることを目指しています.

信用取引率が高い場合は、市場が強気であることを示しています。低い場合は、市場が弱気であることを示しています。この比率の極端な値は、歴史的にトレンドの逆転を示してきました.

トレーダーの洞察

ロビー、OKEx投資アナリスト

最近のビットコインのボラティリティの上昇により、取引は非常に困難になり、レバレッジを減らし、上昇傾向に従うことが現在最も賢明な戦略であるように思われます。このような放物線状のランの持続可能性には疑問が残りますが、知覚されたトップをショートさせようとする試みは依然として非常にリスクが高くなります.

一方、物事を展望すると、ビットコインは今年の初めから30%以上上昇し、毎週新記録を樹立し続けています。この現在の傾向が続く場合、いくつかの急激な引き戻しがないわけではありませんが、すぐに$ 50,000のテストが表示される可能性があります.

OKEx Insightsは、市場分析、詳細な機能、暗号の専門家からの厳選されたニュースを提供します.

Mike Owergreen Administrator
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