初心者のための暗号通貨取引ガイド

ビットコインと暗号通貨取引の包括的な紹介

今年の24時間の取引量は平均約500億ドルで、多くの場合1,000億ドルを超えており、暗号通貨市場は初期の頃から大幅に成長しています。今日、暗号市場の参加者には小売業者と機関投資家が混在しており、ビットコイン(BTC)が主導するデジタル資産は代替投資クラスと広く見なされています.

あなたが暗号通貨市場に不慣れであるならば、このガイドはあなたが自信を持って暗号通貨の取引を始めることを可能にする暗号取引の基本を紹介します.

取引入門:安く買う、高く売る

基本的に、取引には、利益を上げるために資産を売買することが含まれます。今日の取引には、さまざまな比較的複雑な商品(先物、オプション、スワップなど)と戦略(ヘッジ、ショート、アービトレーションなど)が含まれますが、安値で買い、高値で売るという基本原則は、引き続き関連性があります。.

トレーダーの主な目標は、特定の価格で商品を購入し、その後、より高い価格で販売し(ロングトレードと呼ばれる)、差額を利益としてポケットに入れることです。トレーダーが最初に高値を売り、後で安値を買おうとするショートトレードの場合のように、トランザクションの順序は変わる可能性がありますが、目標は同じです。.

理論的にはこれは単純な概念のように聞こえますが、実際には、商品の市場価格の評価と、いつでも過小評価されているか過大評価されているかを評価する必要があります。結局のところ、他の誰かがそれがより価値があると信じて、それに対して支払う気がある場合にのみ、あなたはより高い価格で楽器を売ることができます.

実現および未実現の損益

ロングであろうとショートであろうと、トレードに参入することはポジションを取ることとしても知られており、市場があなたに有利に動くにつれてあなたのポジションが利益を上げるのを見るのはエキサイティングです。しかし、あなたがあなたの立場に対して見るどんな利益も "未実現" (としても知られている "紙の利益")実際にポジションを終了するまで。ポジションを終了するということは、保有している商品を(ロングトレードに対して)売却するか、(ショートトレードに対して)買い戻すことを意味します。.

たとえば、2020年3月のクラッシュ中に5,000ドルで1 BTCを購入した場合、将来の評価を見越して、事実上長くなりました。現在約18,250ドルの価値があるそのコインをまだ保持している場合、13,250ドルの未実現利益があります(つまり、18,250ドルから5,000ドル).

ただし、ビットコインの価格が次の1時間で17,000ドルに下がると、潜在的な利益も12,000ドルに減少します。この例は、実際の利益は、そのコインを売ってロングポジションを終了したときにのみ実現されることを示しています。それまでは、潜在的な、または実現されていない利益しか見ることができません.

同様に、不利な価格変動は結果として "紙の損失" これも、ポジションを終了したときにのみ実現されます。いずれの場合も、トレーダーとして、未実現と実現の利益と損失、またはPの違いを覚えておくことが重要です。&L.利益と損失は、それらが実現されたときにのみ現実のものになります.

取引または投資

取引と投資は、目標がある程度一致している場合でも、2つの異なる活動です。投資家とトレーダーの両方が利益を求めていますが、彼らの考え方、戦略、コミットメントは大きく異なります.


BTCなどの資産に投資する場合、基本的にはアイデアとその背後にある文化にさえ賛同します。あなたはおそらくあなたの立場を保持することを約束しています—または "hodl" あなたのBTC—数十年ではないにしても、何年もの間。対照的に、単にBTCを取引している場合、そのようなコミットメントはなく、短期的な市場価格とそれを推進するイベントのみに関心があります。.

取引と投資を区別する一定の期間はありませんが、トレーダーは通常、ターゲット固有のより短い時間枠でより積極的になります。たとえば、デイトレーダーは1日の何時間もポジションを保持しますが、スカルパー(デイトレーダーのサブセット)は数秒ではなくても数分でポジションに出入りできます。.

取引と投資のどちらを選択するかは、個人の財務目標と、短期および長期の両方での選択した商品の価格、価値、見通しの評価によって異なります。.

暗号市場を理解する

取引は厳密には市場を必要としませんが、市場を持つことには大きなメリットがあります。理論的には、売り手から直接購入して他の誰かに販売するだけで何でも取引できますが(たとえば、隣人から、次にあなたが知っている誰かに)、このシナリオはスケーラブルではありません.

暗号通貨取引所のようなマーケットプレイスには多くの利点がありますが、おそらく基本的には流動性を提供する機能です。つまり、トレーダーは買い手と売り手を探したり待ったりすることなく、数分で同時トランザクションをすばやく完了することができます。市場流動性とは、取引が資産の市場価格に大幅な影響を与えることなく、市場で入手可能な注文に対して資産をいかに簡単かつ迅速に売買できるかを表す用語です。.

一般的に、流動資産は多くの人が取引に興味を持っている資産です。つまり、その資産の取引量は多く、資産の価格は取引ごとに大幅に変動することはありません。取引所などのマーケットプレイスは、特定の資産に対する需要を一元化された場所にプールするため、買い手と売り手はより簡単かつ迅速に照合できます。.

流動性、信頼できる価格指数、安全な取引およびその他の機能の必要性を考えると、今日のほぼすべての暗号通貨取引は、OKExなどの専用取引所で、または専門のブローカーを介して実行されます.

たとえば、OKExを使用すると、BTCやその他のサポートされている多数の暗号通貨を、1回の取引あたり非常に少ない料金で24時間年中無休でほぼ瞬時に売買できます。.

スポットまたは派生物

暗号市場は、従来の市場とほぼ同じ形式に従い、スポット市場とデリバティブ市場に分けられます。スポットマーケットは、暗号通貨を即座に売買し、取引している実際のコイン/トークンを受け取ることができる場所です。デリバティブ市場は、先物、オプション、スワップなど、原資産の暗号通貨からその価値を追跡または導出する契約を扱います。デリバティブ契約を伴う取引は、必ずしも実際のコイン/トークンをトレーダーに提供するとは限りません.

本質的に、デリバティブはより洗練された取引商品であり、スポット取引と比較してリスクが高いことがよくあります。このガイドは主にスポット取引の基本に焦点を当てていますが、より広範な原則のほとんどはデリバティブ取引にも適用できます。各タイプとその仕組みの詳細については、暗号デリバティブのガイドを参照してください.

トレーディングペア

従来の市場と同様に、暗号通貨市場には、取引用にリストされたさまざまなペアがあり(それぞれが市場を表します)、BTC / USDT、ETH / BTC、LTC / BTCなどの資産ティッカーの組み合わせで示されます。各市場ペアは、2つの通貨を適切に参照しています。一部の取引所は、BTC / USD、BTC / EUR、BTC / GBPなどの法定通貨と法定通貨、または政府発行の通貨との間で取引が行われることを意味するため、これらは必ずしも暗号通貨ではありません。これらのペアは、相場または為替レートを反映しています。ペアの最初の通貨は "ベース" 通貨、そして2番目は "見積もり" 通貨.

取引ペアは、特に取引所で、暗号通貨の価格がしばしば反映される方法です。たとえば、18,250USDTで取引されるBTC / USDTペアは、1BTCが18,250USDT、つまり約$ 18,250に等しいことを意味します。同様に、0.03のETH / BTCは、1ETHが0.03BTC、つまり執筆時点で約550ドルに等しいことを意味します.

暗号通貨建て

上で説明したように、取引ペアには基本通貨と見積もり通貨が含まれます。基本通貨は取引所にリストされている暗号通貨のいずれでもかまいませんが、見積もり通貨は通常より制限されています.

暗号空間では、BTCは主要なデジタル通貨であり、暗号通貨建ての取引ペアの主要な見積もり通貨でもあります。安定したコインテザー(USDT)と主要なアルトコインであるイーサリアム(ETH)は、他の一般的な相場通貨です。 OKExには独自のプラットフォームトークンOKBがあり、これは取引所での見積もり暗号通貨としても使用されます.

フィアット建て

法定通貨建てのペアは、暗号通貨建てのペアと比較して、それぞれの法定通貨で口座のバランスをとるト​​レーダーにとってより直感的です。たとえば、米ドルで取引されているトレーダーは、米ドルで見積もられたBTCの価格を確認するために、BTC / USDまたは同等のペアを取引することを好む場合があります。.

ただし、ほとんどの暗号交換(OKExを含む)は、実際の法定通貨の代わりにステーブルコインを使用して、法定紙幣のペアを表します。 USDTは、市場で最も一般的に使用されている米ドル価格の安定したコインですが、TrueUSD(TUSD)、USDコイン(USDC)、USDKなども含まれます。.

トレーディングペアの選択

暗号通貨建てとフィアット建ての両方の取引ペアには長所と短所があり、選択は取引の目標とターゲットによって異なります.

たとえば、(ビットコイン自体のフラット建ての価格がどのように変動するかに関係なく)BTCの保有を維持し、潜在的に増やしたいトレーダーは、BTC建てのペアを好みます。ただし、最終的に法定不換紙幣の利益と取引していて、相場通貨の価格変動によって利益が変化しないことを望んでいる人は、法定通貨建てのペアを選択します。.

市場価格と活動を理解する

トレーディングペアとクォートについて説明したので、これらのクォート(理論的には市場価格)がどのように発生するかについて説明します。.

BTC / USDTペアが18,000USDTで見積もられている場合、1BTCの市場の進行率は18,000USDTであることを意味します。ただし、実際には、特に不安定な暗号市場では、正確な見積もり価格は変更される可能性があり、必ずしも両方の方法に適用されるとは限らないため、これは1BTCの価格の非常に単純化された説明です(常に適用できるとは限りません)同じ価格で売買する).

この数字(18,000 USDT)は、どんなに小さくても、市場で取引が実行された最後の価格にすぎません。それは技術的には市場価格になりますが、売買注文のために実際に市場に出回る価格になる可能性はほとんどありません。.

代わりに、市場で入手可能な実際の見積もりは、 "尋ねる" そして "入札," ここで、アスクは売り注文(つまり、BTCを特定の価格で売りたい)であり、ビッドは買い注文(つまり、BTCを特定の価格で購入したい)です。.

質問と入札、メーカーとテイカー

上で議論したように、最後に取引された価格と実際の市場価格の間には違いがあります。後者は、アスクとビッドの間のスプレッドやその深さなど、さまざまな要因に依存します。.

簡単に定義すると、アスクは売り注文であり、ビッドは現在特定のマーケットプレイス(たとえば、OKEx)にリストされている買いオファーです。各アスクとビッドは価格と金額で構成されます。たとえば、アスクはBTCあたり$ 18,000の価格で0.5BTCを購入するように要求できます。これは、合計注文価格が$ 18,000 x 0.5 BTC = $ 9,000になることを意味します。同様に、入札は0.25BTCでBTCあたり$ 17,500になる可能性があります。つまり、入札者は0.25BTCを$ 4,375で購入する用意があります(つまり、合計注文価格は$ 17,500 x 0.25 BTC = $ 4,375になります).

アスクとビッドの両方は、取引所の誰でも取るか、または埋めることができます(アスクまたはビッドが満たされる前にトレーダーによってキャンセルされない限り)。ただし、どちらの場合も、アスクまたはビッドの金額全体を入力する必要はありません。見積もり金額以下から最大金額まで、任意の金額を選択できます。上記のアスクとビッドの例を見ると、0.001 BTC(OKExでの取引可能な最小BTC量)からアスクの例では0.5 BTC、ビッドの例では0.001BTCから0.25BTCの範囲になります。.

どの市場でも取引する場合、2つの選択肢があります。記入するか、 "取る," (上記で説明したように)既存のアスクとビッドのいずれかまたは "作る" あなた自身の。そうすることで、あなたはどちらかになることも選択します "メーカー" または "テイカー," また、ご注文にはそれぞれ異なる料金がかかります。メーカーは積極的に取引を提案することで市場に流動性を追加するため、より低い手数料で奨励されますが、テイカーは既存の注文(つまり、メーカーによって提案されたもの)を埋めて消費することで流動性を取り除くため、わずかに高い手数料を支払います.

たとえば、OKExのBTC / USDT市場を見て、最低の要求が18,050 USDTで、最高の入札が17,800 USDTであることがわかった場合、OKExの誰もが1BTCを販売する意思がある最低価格を意味します。その時点で18,050USDTであり、誰もが1BTCを購入しても構わないと思っている最高価格は17,800USDTです。これらの注文のいずれかを取るか、自分で注文するかを選択できます.

あなたがあなた自身の質問(すなわち、売り注文)をすることを選んだとしましょう:あなたはBTCあたり17,000USDTの価格であなたのBTC(任意の金額)を売る準備ができています。その場合、あなたの売り注文はトップアスクとして市場に表示されます。これは、BTCあたり17,050USDTを必要としていた以前の一般的なアスクよりもさらに低いためです。.

他の誰もあなたよりも低いレート(BTCあたり17,000 USDT)でBTCを販売していない限り、あなたの質問は市場で最初に満たされることになります.

自由市場が買い手と売り手が希望する価格を見積もる方法を考えると、市場は最低のアスク(つまり最低価格の売り手)と最高の入札(つまり最高の買い手)を選択することでバランスを取ります。オファー)、最も有利な価格を表すため.

市場の深さと広がり

市場活動にとって重要ですが、アスクとビッドはそれ自体で全体像を反映しているわけではありません。上記のように、アスクまたはビッドは、0.001 BTC(執筆時点では約$ 18)の低さでも、任意の金額にすることができます。.

誰かが0.001BTCだけを売りたいと思っていて、この質問が市場のトップにあったと仮定した場合(つまり、当時の市場で1 BTCの最低価格を提供しているため)、さらに購入しようとした場合0.001 BTCを超えると、自動的にトップアスクを取得します。ただし、残りの注文金額(0.001 BTCを超える)は、注文が完了するまで、次善の質問で埋められるようにキューに入れられます。.

ここで、最低アスクと最高ビッドの間には常に価格差があることに言及するのが適切です。上記の例で見たように、最低アスクで17,000 USDT、最高ビッドで17,800でした。この価格差は、マーケットまたはビッドアスクスプレッドとして知られています。このスプレッドがなければ、マーケットメーカーも低価格で買い、高価格で売りたいので、アスクやビッドを行って流動性を提供するインセンティブはありません。ただし、流動性の高い市場では、このスプレッドは非常にタイトです。つまり、売買価格にはわずかな違いがありますが、流動性の低い市場では、スプレッドが広くなることがよくあります。.

ビッドアスクスプレッドを理解したので、市場でのほとんどのアスクまたはビッドが非常に少量、たとえばそれぞれ約0.002BTCであるかどうかを想像してみてください。アスクとビッドがそれぞれ昇順と降順でどのように並んでいるかを考えると、ビッドアスクスプレッドが大幅に広がるため、(アスクまたはビッドの)いずれかの列を進むにつれて、売買価格は不利になります。.

基本モードで表示されたOKExのBTC / USDT市場。出典:OKEx

上のスクリーンショットは、OKExのBTC / USDT市場の基本的なスポットダッシュボードを示しています。緑の矢印は、リストされたアスクが赤でビッドが緑のオーダーブックセクションを指しています。最も低いアスクがBTCあたり17,920.9USDTであるのに対し、最も高い目に見えるアスク(ここに表示されているものよりも多い)が​​BTCあたり17,927.0 USDTであることに注意してください—約6USDTの違い.

同様に、最高入札額はBTCあたり17,920.8 USDTであり、最低入札額はBTCあたり17,916.6 USDTですが、これらの入札のサイズを合計しても0.5BTCにはなりません。つまり、0.5 BTC以上の売り手は、これらすべての入札以上を埋めることになりますが、入札列が消費されると、売り手がBTCに対して取得する価格は低くなります。.

少量の注文(それぞれ0.002 BTC)の前の例に戻ると、そのような市場で1 BTCを販売したい場合、注文が行われる前に、さまざまな見積もり価格で500回の入札(それぞれ0.002 BTC)を行う必要があります。完全に満たされました。これにより、500のビッド全体のスプレッド(または価格の差)が広かったため、必然的に最終注文価格が市場での最良価格よりも不利になります。.

ただし、これは十分な深さのない市場で起こることの単純化された例です。市場の深さは、ビッドアスクスプレッドに大きな変化がなくても大量注文を処理する市場の能力の尺度です。.

最終的に、これらの概念を理解することは、取引戦略を実行し、注文を希望の価格で満たすために重要です。.

OKExは、取引量の点で世界最大の暗号通貨取引所の1つであり、業界をリードする市場の流動性と深さを備えています。その結果、スプレッドが非常にタイトになり、非常に大量の注文であっても、取引価格が有利になります。.

本を注文する

すべての取引所で、市場でのすべてのアクティブなビッドとアスクは、リアルタイムで更新され、市場の深さと流動性を反映するオーダーブックと呼ばれるものにリストされます。オーダーブックには、最近正常に実行された取引を一覧表示する取引履歴チャートも付属しています.

ただし、オーダーブックに表示されるビッドとアスクはすべて、それらを投稿したトレーダーによって取り消すことができ、実際に入力されるまで保証されないことに注意してください。.

OKExを使用すると、ユーザーは、見積もり通貨の特定の価格範囲に該当する注文をバッチ処理することにより、注文書の表示をカスタマイズできます。.

取引注文の種類とその用途

上記の重要な概念の多くをカバーしたので、今度は取引注文の送信に集中できます。取引を実行するたびに、市場に注文を投稿する必要があります。繰り返しになりますが、既存のアスクとビッドを利用するか、独自に作成することができます.

取引の目標と戦略に応じて、OKExなどの取引所で利用できるさまざまな取引注文タイプを利用できます。このガイドでは、最も一般的に使用される注文タイプと、それらがトレーダーにとって何を意味するかについて説明します。.

指値注文

指値注文は最も一般的なタイプの取引注文であり、初心者と経験豊富なトレーダーの両方に適しています。名前が示すように、指値注文では、買い注文または売り注文の特定の価格制限を定義でき、市場はそれを正確な相場以上とのみ一致させます。.

たとえば、1BTCの指値買い注文を$ 17,123で行った場合、市場に1BTCで$ 17,123以下を要求する売り手がいる場合にのみ満たされます。同様に、同じ詳細の指値売り注文は、1BTCに17,123ドル以上を支払う意思のある買い手が市場にいる場合にのみ満たされます。.

OKExは、より高度な指値注文オプションも備えています。 "高度な指値注文," これにより、さらにパラメータや条件を定義できます。 "投稿のみ," "埋めるか殺す" そして "即時またはキャンセル."

これらの追加条件により、特定の戦略を持つトレーダーにより多くの制御が与えられ、マーケットメーカー(つまり、テイカーではない)としてのみ注文を投稿できるようになり、注文が完全に満たされるか、(部分的に満たされるのではなく)強制終了されるか、すぐに満たされるかキャンセルされます。 (テイカーを待つのではなく).

指値注文によってトレーダーが許容可能な最小値を設定できるようになり、本質的に "それを取るか、それを残す" オファーは、管理が簡単で、より簡単な損益計算が可能です.

成行注文

指値注文でトレーダーが独自の価格を設定できる場合、注文が約定されるのを待つことを意味する場合でも、成行注文は市場が提供するレートに関係なく即座に約定されます。.

たとえば、1つのBTCを成行注文で売りたい場合、取引所は利用可能な最良の価格ですぐに注文を処理します.

成行注文は、即時実行と引き換えに価格の詳細の制御を放棄し、価格の偏差に関係なく、即時交換を探しているトレーダーに支持されます.

ここで重要なのは、ビッドアスクスプレッドのために、成行注文との取引がより短い時間枠で利益を上げる可能性は非常に低いということです。市場価格で連続して売買し続けると、本質的に高値で売買し、結果としてお金を失うことになります。.

注文を停止する

高度な注文タイプであるストップ注文により、トレーダーは次のような条件を定義できます。 "トリガー価格" そして "注文価格," これが満たされると、市場に売買注文を自動的に投稿します。 OKExは2種類のストップオーダーをサポートしています, "条件付き" そして "One-Cancels-the-Other" またはOCOストップオーダー.

ストップオーダーは、初心者には最初は圧倒的に複雑に見えるかもしれませんが、それらがどのように機能するかを理解すれば、非常に便利で論理的です。.

たとえば、条件付きストップ注文を転記する場合、トリガー価格を定義することから始めます。名前が示すように、トリガー価格は、注文をトリガーまたはアクティブ化する価格のしきい値です。ただし、トリガー価格は注文が実行される価格ではありません。そのためには、2番目のパラメーターである注文価格を定義する必要があります。これは、買い注文または売り注文が転記される実際の価格です。あるいは、即時執行を確実にするために、トリガー価格条件が満たされた後、市場価格が何であれ、注文を執行することを選択することもできます。.

OKExのBTC / USDT市場での条件付きストップオーダー。出典:OKEx

OCOストップ注文は同じように機能しますが、1つだけではなく、2つの条件セット(2つのトリガー条件と注文価格条件)があります。この注文タイプは、市場の急上昇と急落の両方をカバーする注文を行う場合に役立ちます.

OKExのBTC / USDT市場でのOCOストップオーダー。出典:OKEx

たとえば、ビットコインが18,000ドルで取引されており、取引戦略でラリーの場合は1 BTCを19,000ドルで販売し、ドロップの場合は17,500ドルで販売する場合、OCO注文タイプを使用してこれらの取引を実行できます。トリガーと注文の価格の1つのセットを上向きに定義し、もう1つのセットを下向きに定義します。 OCO取引では、最初に満たされた条件のセットが実行され、他の条件は自動的にキャンセルされます.

このガイドで前述した概念のいくつかを考慮すると、条件付きおよびOCOストップオーダーの使用を、利益のタイムリーな実現、およびお客様が定義した許容レベルで早期に損失を実現することによるリスクの軽減と関連付けることができます。.

OKExのユーザーが利用できるより高度な注文タイプがいくつかありますが、ほとんどの初心者および中級トレーダーにとっては、上記の注文タイプで十分です。.

次のステップ:取引を開始する

このガイドの目的は、暗号通貨取引の有用な紹介を提供することです。その後、市場活動の観察と理解を開始できるようになります。最終的に、あなたは市場参加者になることができます—別名、取引を開始し、上記のツールと戦略を試してみてください.

ただし、暗号市場は従来の市場よりもリスクが高く、変動がはるかに大きいため、関連するリスクを認識することも初心者にとって重要です。成功するトレーダーは常に正しいとは限りませんが、彼らは常に彼らの目標とリスク選好に沿った計画と出口戦略を持っています.

OKExには、暗号取引の初心者を教育および促進することを目的とした多数の機能があります。 OKExアカウントをまだお持ちでない場合は、今すぐサインアップしてください。また、デモ取引を開始することもできます。つまり、実際のお金を失うリスクを冒すことなくOKExで取引を練習できます。また、OKExを使用し、他の人を招待することで、最大80ドルの暗号通貨を請求できます。.

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Mike Owergreen Administrator
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