VIX هو صديق Bitcoin الجديد

يمكن أن يساعدك مؤشر التقلب هذا في العثور على طريقك في سوق الأصول الرقمية

الماخذ الرئيسية

  • تظهر البيانات أن العلاقة بين BTC الأسعار و VIX يقترب من أعلى مستوى في العام.
  • دفعت الشكوك العالمية VIX أعلى ، يمكن أن تخلق فرصًا إضافية للعملات المشفرة.
  • يجب على المستثمرين الرجوع إلى بيانات الارتباط قبل اتخاذ أي قرار تجاري.

ملخص

كان شهر أغسطس شهرًا متقلبًا حتى الآن لكل من الأسواق المالية وأسواق العملات المشفرة. ينخفض ​​في كفالة عائدات وقد تمت مناقشة منحنيات العائد المقلوبة على نطاق واسع في الأيام الأخيرة ، وأدت المخاوف بشأن الركود المحتمل في الولايات المتحدة إلى بعض التقلبات الواسعة في الاقتصاد العالمي. الأسهم و FXو السلع الأسعار. بالتاكيد, BTC و التشفير لم تكن استثناء.

إلى جانب ال ارتباطات عالية ما بين BTC و ذهب, أظهرت العملة المشفرة الرائدة أيضًا علاقات مع CBOE VIX, وهذا التعادل يقترب.

على خلفية الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين ، فإن ملحمة خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي, و ال تصاعد التوترات الجيوسياسية في جميع أنحاء العالم ، من الصحيح افتراض أن التقلبات لها تحيز صعودي أكبر على المدى القصير / المتوسط. كيف يمكننا الاستفادة من هذه الارتباطات لتحسين BTC قرار الاستثمار?

ما هو VIX?

مؤشر التقلب أو VIX تم إنشاؤه بواسطة بورصة خيارات مجلس شيكاغو (CBOE) ، إنه مؤشر سوق في الوقت الفعلي يتتبع التقلب الضمني لمدة 30 يومًا لسلة S&خيارات مؤشر P 500. يُعرف أيضًا باسم “وول ستريت”مقياس الخوف” أو “مؤشر الخوف“.

  • أعلى VIX يشير إلى أن التجار يتوقعون س&ص 500 لتصبح أكثر تذبذبًا وتوترًا.
  • أكثر انخفاضا VIX يشير إلى أن متداولي الخيارات يتوقعون س&ص 500 لتكون أقل تقلبًا وأكثر استقرارًا.

ال VIX ارتفع تمرير الرقم 24 في أوائل أغسطس على خلفية التوترات العالية للنزاع التجاري بين الولايات المتحدة والصين ومخاوف الركود ، VIX ثم تراجع مرة أخرى إلى حوالي 18 لاحقًا جنبًا إلى جنب مع التفاؤل التجاري وأحاديث التحفيز العالمية.

الشكل 1: مؤشر CBOE VIX

العلاقة بين Bitcoin و VIX وغيرها

سابقا ، درسنا العلاقة بين BTC و ذهب, السمة المميزة للعملة المشفرة الرائدة تجعلها أصلًا آمنًا وتحوطًا ضد تقلبات السوق ، ونعتقد أن الطبيعة المحددة لـ BTC كان على الأقل جزئيًا وراء الارتفاع الأخير لـ BTC.

بجانب ذهب, لاحظنا أيضًا أن VIX على نحو متزايد مع BTC. يوضح الشكل 2 البيانات التاريخية للارتباط المتداول لمدة 90 يومًا بينهما BTC و ال VIX, ومعامل الارتباط يقترب من +0.2. على الرغم من أن الرقم ليس هو الأمثل في هذه المرحلة ، إلا أنه من الممكن أن يتطور الاختراق إلى اتجاه جديد من الارتباط الإيجابي ، نظرًا للبيئة غير المؤكدة بدرجة كبيرة. يقترب مستوى الارتباط بين الاثنين من أعلى مستوى منذ يناير 2017. وقد تجاوز معامل الارتباط +0.3 في أواخر ديسمبر 2015 ، وكان ذلك الوقت الذي كان فيه س&ص انخفض إلى مستويات 1880 ، و BTC قفز من 300 إلى ما يقرب من 500.


الشكل 2: ارتباط العودة المتداول BTC-VIX (90 يومًا)

على الرغم من العلاقات بين BTC و ال VIX هو أقرب بشكل متزايد, BTCظل ارتباطه بالذهب مرتفعًا. يقارن الشكل 3 الارتباطات بين BTC/VIX, BTC/ذهب, و BTC/DXY (مؤشر الدولار الأمريكي). كان الخطان الأزرق والأحمر في الغالب في المنطقة الإيجابية في عام 2019 ، بينما DXY أظهر ارتباطًا سلبيًا في الغالب أو عدم وجود علاقة معه BTC.

الشكل 3: BTC-VIX (أحمر) / BTC-Gold (أزرق) / BTC-DXY (رمادي) ارتباط إرجاع متداول (90 يومًا)

المصدر: coinmetrics.io

في حين أنه من السابق لأوانه إقناع جميع المستثمرين الذين يكرهون المخاطرة بأن BTC استثمار آمن ، إلا أن المستثمر المخضرم مارك موبيوس مؤخرًا يعتقد سيؤدي صعود العملة المشفرة إلى تعزيز الطلب على الأصول الصلبة مثل الذهب. موبيوس الذي وصف البيتكوين ذات مرة بأنها “احتيال حقيقي” ، لكنه غير موقفه في وقت سابق ويعتقد أن البيتكوين والعملات المشفرة ستكون “حي وبصحة جيدة” فى المستقبل.

الشكل 4: مخطط VIX و BTC والذهب و DXY لمدة عام

مصدر: www.tradingview.com

تقليديا, DXY و ذهب لها علاقة عكسية ، وهذه هي نفس حالة VIX والسلع ، والتي لها أيضًا ارتباط سلبي. رغم ذلك BTC و التشفير كفئة أصول واسعة ، فهي جديدة نسبيًا في الأسواق ، ولم يتم بعد تحديد علاقاتها طويلة الأجل مع الأصول التقليدية. ومع ذلك ، في عالم التضخم المنخفض والنمو الراكد ، أصبح من الصعب بشكل متزايد على مديري الأموال التقليديين السعي وراء عوائد استثمار أعلى ، وتحول الكثير منهم إلى العملات المشفرة. من العدل أن نقول إن الأصول المشفرة والتقليدية من المرجح أن تقترب أكثر من أبعد من ذلك ، في الواقع ، كانت البنوك الاستثمارية تضع العملات الرقمية تحت راداراتها.

في أواخر يناير 2018 ، سلط ماساو موراكي ، محلل استراتيجي مالي عالمي في دويتشه بنك ، الضوء على الارتباط المتزايد بين العملات المشفرة و VIX. في مذكرة إلى عملائه ، قال موراكي: “الارتباط يتعلق ببيئة التقلب المنخفضة التي شجعت المستثمرين على الانتقال إلى الأصول ذات المخاطر العالية مثل العملات المشفرة ، لتحقيق عوائد مناسبة على استثماراتهم.”

فحص البيانات الخاصة بك

قد تلاحظ أن ملف BTCVIX كان الارتباط الموضح في الشكل 2 يتغير باستمرار ، فقد انخفض إلى ما دون -0.2 حتى +0.3 حتى الآن ، وهذا قد يعني أنه لا ينبغي للمستثمرين دائمًا رؤية الأشياء من منظور واحد أو الاعتماد على نفس الارتباط لاتخاذ قرارات التداول. على سبيل المثال ، في كثير من الأحيان BTC و ال VIX كانت في علاقة عكسية في عام 2018 ، والطريقة التي ترتبط بها العلاقة ببعضها البعض كانت تتغير بانتظام. لذلك ، فإن الاستراتيجية المثالية هي استخدام البيانات المجمعة ، مثل مجموعات من الارتباطات الأخرى وبيانات تدفق التبادل / الأصول ، لتحقيق نتائج إيجابية.

استنتاج

في العالم حيث أسعار الفائدة منخفضة للغاية ، وحيث تكون حالة عدم اليقين بشأن النمو العالمي المستدام مرتفعة ، فمن المنطقي توقع زيادة تقلبات السوق. لقد راجعنا العلاقة بين VIX و BTCومقارنة العلاقة مع الأصول والفهارس الأخرى ، فإن VIX يمكن أن يكون آخر BTC مرجع يمكن أن يساعد المستثمرين والمتداولين عندما يتعلق الأمر باكتشاف اتجاه العملة المشفرة ، ومع ذلك ، الناشئة BTCVIX العلاقة ليست دعوة للتسرع والشراء BTC, بل إنها إحدى العلامات التي تشير إلى أن تداول العملات المشفرة والاستثمار فيها أصبحا أكثر انتشارًا.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map