سعر الفائدة والائتمان – الحد التالي للعملات المشفرة

الماخذ الرئيسية

  • يمكن أن يكون سعر الفائدة وأسواق الائتمان آخر جزء من اللغز لإكمال النظام البيئي للعملات المشفرة بالكامل.
  • يمكن أن تكون مشتقات أسعار الفائدة هي الحدود التالية لصناعة العملات المشفرة ، خاصة بالنسبة للبورصات.
  • يمكن أن تكون عائدات الرهان أحد المقاييس لقياس مخاطر وتقلبات رمز معين.

ملخص

حظي إقراض العملات المشفرة وتخزينها باهتمام أكبر في السوق هذه الأيام. بفضل النمو السريع لـ DeFi والمنتج التعاون من بورصات ومحافظ العملات المشفرة ، أصبح بإمكان المزيد من المشاركين في سوق التشفير الآن تنويع محفظتهم بمثل هذه المنتجات أو يكسب الدخل السلبي عن طريق الرهان والادخار والإقراض.

قد يظل هذا الجزء من مساحة العملة المشفرة أخضر وفي مرحلته المبكرة من التبني على نطاق أوسع. ومع ذلك ، في النهاية ، يمكن أن يتطور هذا القطاع إلى أحد الأجزاء الأكثر أهمية في مساحة التشفير الأوسع ويوفر بعض المعلومات الحيوية للأسواق ، وهي أسعار الفائدة.

قد يتمكن المشاركون في السوق من تقديم تقييم وتقييم أكثر دقة للعملات المعدنية والرموز بناءً على أسعار الفائدة ، على غرار ما كنا نفعله في الأسواق التقليدية. تعد أسعار الفائدة لشركة أو دولة مؤشرًا حيويًا على صحتها المالية.

قد يتمكن مطورو المنتجات أيضًا من بناء منتجات مشتقة جديدة بناءً على أسعار الفائدة ، مثل خيارات EOSمعدل الرهان ، أو مقايضة أسعار الفائدة مثل ما يتم تداوله بشكل شائع في أسواق الدخل الثابت.

ستستكشف هذه المقالة المرحلة الأولية من مساحة أسعار الفائدة على العملات المشفرة ، وما يمكن أن يخبرنا به هذا القطاع الفرعي من مساحة العملة المشفرة الأوسع. أيضًا ، سوف نتصور كيف يمكن لأسواق أسعار الفائدة المستحقة في العملات المشفرة أن تشكل مستقبل التداول.

عائد تخزين العملات المشفرة

لم ينتشر مفهوم كسب الفائدة بالعملات المشفرة إلا في السنوات الأخيرة ، ويعد الـ Staking أحد الطرق لجذب الفائدة ويمكن أن يولد دخلًا إضافيًا للمستثمرين. كان عام 2019 عامًا قويًا بالنسبة للمخاطر ، واستمر هذا الاتجاه قبل انهيار السوق في مارس. الآن ، نرى أن سوق Staking كان يتعافى تدريجياً.

الشكل 1: رهانات القيمة السوقية مقابل القيمة السوقية العالمية للعملات المشفرة مقابل الدولار الأمريكي المغلق

المصدر: Staking Rewards

على الرغم من أن المستثمرين قد يتمكنون من العثور على عوائد جذابة من خلال المساهمة في شبكة نقاط البيع الخاصة بأصل ما ، إلا أن زيادة كفاءة blockchain ، إلا أن العائد هنا قد يكون مختلفًا.

الشكل 2: مكافآت Staking السنوية مقارنة بنسبها الشارب

المصدر: Staking Rewards المساري

ومن المثير للاهتمام ، يمكننا أن نرى أن الأصول ذات العائد المرتفع ، وعادة ما تكون بنسب شارب ضعيفة نسبيًا ، مما يعني أن الأصل نفسه لديه عائد أقل معدل حسب المخاطر. على سبيل المثال ، عائد الترابط IOST وصلت إلى 10.41٪ ، وهو ما قد يكون جذابًا لكثير من المستثمرين. ومع ذلك ، فإن كلاً من نسب شارب لمدة 30 يومًا وسنة واحدة IOST كانت سلبية. في الكتاب المدرسي ، تكون نسبة شارب سالبة عندما يكون عائد الاستثمار أقل من المعدل الخالي من المخاطر. نسبيا, XTZ يقدم معدل مكافأة أقل بكثير (5.72٪) من IOST, ولكن الاثنين XTZكانت نسب شارب موجبة على الأقل.

بالطبع ، يمكن أن تؤثر عوامل أخرى على العائد والعوائد ، مثل معدل التضخم وتقلب سعر هذا الرمز المميز. قد يرغب المستثمرون أيضًا في وضع ظروف السوق قيد الدراسة.

أسواق الائتمان

قرض العملة المشفرة هو مجال آخر لفت الانتباه. مرة أخرى ، قد يجد المستثمرون أن العوائد قد تختلف اختلافًا كبيرًا بين مقدمي الخدمات ، وفيما يلي أحد الأمثلة العديدة.

الشكل 3: معدل الفائدة السنوي على ETH و BTC على منصات مختلفة

المصدر: Loanscan

علاوة على ذلك ، كانت أسعار الفائدة هذه عائمة. هذا يعني أنها تتغير من وقت لآخر وفقًا لظروف السوق. هذه التغييرات في وقت ما يمكن أن تكون متقلبة ، بل متقلبة.

الشكل 4: معدل الفائدة السنوي على ETH و DAI على منصات مختلفة (حتى تاريخ 22 أبريل 2020)

المصدر: Loanscan

نعتقد أن السوق قد يستمر في رؤية هذه التقلبات في الأسعار في المستقبل ، بالنظر إلى أن العملة المشفرة ظلت فئة أصول متقلبة نسبيًا مقارنة بالأصول التقليدية (على الرغم من نفط وصل دولار أمريكي 0 من قبل BTC). ومع ذلك ، من منظور طويل الأجل ، يمكن أن يتوقع السوق أن تتباطأ هذه التقلبات تدريجيًا ، حيث يستمر سوق الإقراض في النضج ويزيد عدد المشاركين في الاستثمار المشفر..

أتطلع قدما

كان سوق ائتمان العملة المشفرة أحد أسرع المجالات نموًا في مجال العملات المشفرة. التقارير من Credmark يوضح أن صناعة إقراض العملات الرقمية قد توسعت بنسبة 52٪ في الربع الرابع من عام 2019 ، ونما الدين النشط بنسبة 474٪ في عام 2019.

في نفس الوقت محللون يصدق أن الأداء القوي لسوق Staking يمكن أن يستمر حتى عام 2020 ، حيث من المتوقع أن تصل مجموعة واسعة من مشاريع blockchain PoS إلى السوق والتوسع المزدهر للبنية التحتية ذات الصلة.

نتوقع أن أسعار الفائدة وأسواق الائتمان يمكن أن تصبح عامل تغيير قواعد اللعبة في مجال العملات المشفرة الأوسع ؛ يمكن أن يكون تأثيرها في طبقات متعددة.

  • اكتشاف أفضل للسعر – في عالم التمويل التقليدي ، تعد أسواق الديون والائتمان من العوامل الجزئية الرئيسية التي تؤثر على اكتشاف أسعار الأوراق المالية. عادة ما يكون بإمكان الشركة ذات التصنيف الائتماني المنخفض إصدار سندات ذات عائد مرتفع فقط ، بسبب ارتفاع مخاطر التخلف عن السداد. يمكن للمستثمرين وضع هذا العامل في الاعتبار عندما يتعلق الأمر بإعطاء تقييم للشركة. بعبارة أخرى ، يمكن أن تؤدي هذه المعلومة الإضافية إلى زيادة تحسين اكتشاف أسعار الشركة. يمكن أيضًا شراء نفس الفكرة في مساحة التشفير. إذا كان لدينا استحقاق أسواق الائتمان وأسعار الفائدة في العملات المشفرة ، فقد تتمكن أسعار الفائدة من تزويد المستثمرين بصورة كاملة عندما يتعلق الأمر بتسعير عملة / رمز مميز.
  • مشتقات أسعار الفائدة – قد تتمكن شركات الصرافة من تطوير أنواع جديدة من المنتجات المشتقة بناءً على أسعار الفائدة على العملات المشفرة. تسمح هذه المنتجات للمتداولين بالتحوط أو التعرض للمخاطر ضمن بروتوكول نقاط البيع وقد تكون قادرة على مساعدة المدخرين على التحوط ضد تغيرات أسعار الفائدة.
  • أكمل مساحة التشفير – كان سوق الائتمان أحد أهم عناصر النظام المالي الحديث ، ولا يزال حتى يومنا هذا. قد يكون سوق ائتمان متطور في العملات المشفرة هو الجزء الأخير من اللغز لإكمال صورة التشفير ، مما قد يضمن النمو المستقبلي للعملات المشفرة ، بغض النظر عن فئة الأصول أو النظام البيئي بأكمله.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Our Socials
Facebooktwitter
Promo
banner
Promo
banner