يصل سوق الإقراض DeFi إلى آفاق جديدة وسط منافسة جديدة من CeFi

DeFi Digest من OKEx Insights هو فحص أسبوعي لصناعة التمويل اللامركزية.

لقطة سوق DeFi

حافظ سوق التمويل اللامركزي على زخمه الصعودي هذا الأسبوع حيث ارتفعت القيمة الإجمالية المغلقة لمنتجات DeFi من 12.01 مليار دولار إلى 13.65 مليار دولار. 

حافظت Uniswap على مكانتها كشركة رائدة في السوق بحصة سوقية تبلغ 22٪ من إجمالي قيمة الدولار الأمريكي. كما كان للبورصة اللامركزية أكبر تجمع للسيولة وحافظت على هيمنة حجم التداول إلى 48٪. والجدير بالذكر أن متوسط ​​حجم التداول الأسبوعي على DEXs ارتفع بنسبة 5٪ هذا الأسبوع.

في مجال الإقراض اللامركزي ، واصل كومباوند ريادته بحصة سوقية بلغت 56٪.

مدفوعة بنمو الإقراض ، نما سوق DeFi بنسبة 13.6 ٪ من إجمالي القيمة المقفلةمدفوعة بنمو الإقراض ، نما سوق DeFi بنسبة 13.6 ٪ من إجمالي القيمة المقفلة. مصادر: نبض DeFi و DeBank

استعاد سوق الإقراض DeFi بعض الضجيج هذا الأسبوع بعد فترة تباطؤ قصيرة الأجل في منتصف سبتمبر. كما أشار مزود البيانات DeFi Pulse ، فإن القيمة الإجمالية مقفلة في بروتوكولات الإقراض اللامركزية فقط وصل أعلى مستوى على الإطلاق بلغ 5.1 مليار دولار. 

بلغت القيمة الإجمالية المغلقة في أسواق DeFi والإقراض أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 13.65 مليار دولار و 5.1 مليار دولار على التوالي.بلغت القيمة الإجمالية المغلقة في أسواق DeFi والإقراض أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 13.65 مليار دولار و 5.1 مليار دولار على التوالي. المصدر: DeFi Pulse، OKEx Insights

كما وصل صانع بروتوكول الإقراض اللامركزي إلى معلم هام هذا الأسبوع. تجاوزت عملتها المستقرة ، Dai ، علامة القيمة السوقية البالغة 1 مليار دولار يوم الأربعاء ، وفقًا لـ بيانات CoinGecko.

تواجه بروتوكولات الإقراض DeFi منافسة مركزية

بينما استعاد سوق الإقراض اللامركزي زخمه الإيجابي ، واجهت بروتوكولات الإقراض DeFi منافسة شديدة من بورصات العملات المشفرة ومصدري العملات المستقرة..

تخطط شركة Circle ، مُصدر العملة المستقرة USDC ، إلى أعرض إنشاء حساب تجاري عالي العائد. تتراوح الشروط والمعدلات من 8.5٪ نسبة مئوية سنوية للشروط المفتوحة إلى حساب 10.75٪ APY لمدة 12 شهرًا. بالإضافة إلى ذلك ، يتم دفع مدفوعات الفائدة بالدولار الأمريكي أسبوعيًا ويتم استحقاقها يوميًا. 

مقارنة عائدات DeFi و CeFi

مع ارتفاع عروض التشفير من منصات الإقراض المركزية واللامركزية ، يمكن للمستخدمين ، في الوقت الحاضر ، إقراض أو استعارة العملات المشفرة بسهولة. العملات المستقرة ، التي تهدف إلى الحفاظ على القيمة بمرور الوقت ، تحظى بشعبية بين المقترضين والمقرضين من العملات المشفرة. مع دخول المزيد من شركات التشفير عالية المستوى إلى سوق الإقراض ، يمكن للمستخدمين الآن مقارنة العوائد التي تقدمها المنصات المالية المركزية واللامركزية.


DAI و USDT و USDC هي العملات الثلاثة المستقرة التي تقدمها منصات التمويل المركزية واللامركزية. بشكل عام ، توفر منصات DeFi عوائد إقراض أعلى من منصات CeFi. قدمت Fulcrum ، منصة الإقراض DeFi المبنية على بروتوكول bZx ، أعلى عائد لـ DAI و USDC – 17.11٪ و 12.05٪ على التوالي. يوفر المركب v2 حاليًا أعلى عائد لـ USDT ، بنسبة 12.9٪.

العوائد الحالية لإقراض DAI و USDC و USDT بين منصات الإقراض الرئيسية CeFi و DeFi ، اعتبارًا من 12 نوفمبرالعوائد الحالية لإقراض DAI و USDC و USDT بين منصات الإقراض الرئيسية CeFi و DeFi ، اعتبارًا من 12 نوفمبر. المصدر: معدل DeFi

فيما يتعلق بالاقتراض المستقر للعملة ، تمتلك Fulcrum أعلى متوسط ​​عائد شهري لاقتراض DAI و USDC و USDT.

اعتاد اقتراض العملات المستقرة أن يكون منطقة غير مستغلة إلى حد كبير لمنصات CeFi. ومع ذلك ، بدأت هذه المنصات في التنافس مع منصات DeFi بعد الإعلان الأخير عن دعم USDT من BlockFi و Bitfinex.

عائدات الاقتراض الحالية من DAI و USDC و USDT بين منصات الإقراض CeFi و DeFiعائدات الاقتراض الحالية من DAI و USDC و USDT بين منصات الإقراض CeFi و DeFi. مصدر: معدل DeFi

توفر منصات الإقراض CeFi حماية إضافية للمستثمر

بدأت منصات CeFi في تنويع عروض التشفير الخاصة بها للمقرضين والمقترضين ، ولديهم ميزتان رئيسيتان على منصات الإقراض DeFi.

أولاً ، تعتبر منصات إقراض العملات المشفرة المركزية أمينة. يتم الاحتفاظ بضمانات المستخدمين من خلال منصة الإقراض أو أمين حفظ تابع لجهة خارجية. في حالة BlockFi ، حارسها الجوزاء, حصل على ترخيص ائتمان من وزارة الخدمات المالية بولاية نيويورك – شرط أن تكون متوافقًا مع احتياجات احتياطي رأس المال المحدد ومعايير الامتثال المصرفي بموجب §100 من قانون نيويورك المصرفي.

علاوة على ذلك ، فإن منصات إقراض العملات المشفرة المركزية لها متطلبات امتثال أكثر صرامة من المنصات اللامركزية. في حين أن منصات الإقراض DeFi غير منظمة إلى حد كبير ، تتطلب بعض منصات الإقراض المركزية من المستخدمين الامتثال للوائح مكافحة غسيل الأموال ، مثل شيكات اعرف عميلك ، من خلال الكشف عن المعلومات الشخصية. على سبيل المثال ، BlockFi يستوجب على المستخدمين تقديم رقم الضمان الاجتماعي والمعلومات المصرفية الخاصة بهم أثناء طلب القرض.

هل منصات الإقراض CeFi ذات مصداقية?

على الرغم من الحماية الإضافية للمستثمر ، أدى الافتقار إلى المصداقية بين بعض منصات الإقراض المركزية إلى تحول المستخدمين إلى منصات الإقراض DeFi.

على سبيل المثال ، Cred (US) LLC ، مُقرض مرخص بموجب قانون California Finance Lenders ، مؤخرًا قدم للحماية من الإفلاس من الفصل 11 في ولاية ديلاوير. قام المُقرض بتعليق تدفقات الأموال الداخلة والخارجة مؤقتًا بسبب سوء إدارة الأموال. بالإضافة إلى ذلك ، أوقفت المحفظة ومنصة التداول Uphold شراكتها و يخطط لاتخاذ إجراء قانوني ضد Cred لخرق العقود والاحتيال. 

تقدم OKEx Insights تحليلات السوق والميزات المتعمقة والأبحاث الأصلية & الأخبار المنسقة من محترفي التشفير.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map