صناديق الاستثمار المتداولة (صناديق الأسهم المتداولة في البورصة) – ما يجب أن يعرفه المستثمرون

ما هي صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة?

في عام 2019 ، تجاوزت القيمة الإجمالية لصناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في الولايات المتحدة علامة 4 تريليون دولار. ما يقرب من 75 ٪ من هذه الصناديق لديها أسهم. علاوة على ذلك ، فإن أكبر 10 صناديق استثمار متداولة في سوق الولايات المتحدة هي صناديق الاستثمار المتداولة. الصورة متشابهة في جميع أنحاء العالم ، حيث تهيمن صناديق الاستثمار المتداولة على الصناعة.

إذن ، ما هي صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم بالضبط وما هي إيجابيات وسلبيات الاستثمار فيها?

الصناديق المتداولة في البورصة هي صناديق تجمع رأس المال ، مع استثمار رأس المال بعد ذلك لتكرار مؤشر. في حالة صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم ، سيتم تصميم الصندوق لتتبع قيمة مؤشر الأسهم الحالي ، أو مؤشر تم إنشاؤه خصيصًا للصندوق. في كلتا الحالتين ، في حالة صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم ، سيتم الاحتفاظ بأسهم الشركات المدرجة فقط من قبل الصندوق.

أنواع صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم

بينما تندرج معظم الصناديق المتداولة في البورصة ضمن فئة صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم ، هناك الكثير من الأنواع المختلفة جدًا من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة.

المؤشرات الرئيسية لصناديق الاستثمار المتداولة

العديد من أكبر صناديق الاستثمار المتداولة تتعقب مؤشرات سوق الأسهم المعروفة. غالبًا ما تُستخدم هذه الفهارس كمعايير لأداء سوق الأوراق المالية الواسع ، ولذلك فمن المنطقي أن تتعقبها صناديق الاستثمار المتداولة. تشمل الأمثلة SPDR S&صندوق مؤشر P 500 (SPY) و QQQ Trust (QQQQ) الذي يتتبع مؤشر ناسداك 100.

صناديق الاستثمار المتداولة ذات القيمة السوقية

تقوم بعض صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة بتتبع الشركات وفقًا لقيمتها السوقية. عادةً ما تتعقب صناديق المؤشرات الرئيسية أكبر الشركات ، ولكن هناك بعض الصناديق التي تضيق القائمة إلى أسفل إلى أكبر الشركات. يتتبع صندوق iShares Global 100 ETF مجموعة S.&مؤشر P Global 100 الذي يضم أكثر 100 شركة قيمة في العالم.

هناك أيضًا الكثير من الصناديق التي تستثمر في أسهم رأس المال المتوسط ​​والصغير ورأس المال الأصغر. تمتلك iShares Micro-Cap ETF (IWC) أكثر من 1300 شركة ، ولكن جميعها بقيمة أقل من 300 مليون دولار.

صناديق الاستثمار المتداولة في القطاع

تتبع بعض صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة مؤشرات القطاع. أفضل مثال على ذلك هو سلسلة SPDR Select من ETFs التي تتضمن 10 صناديق تستثمر في القطاعات العشرة التي تشكل السوق. بعض هذه الصناديق ، مثل Financial Select Sector SPDR (XLF) ، أصبحت بحد ذاتها معايير للأداء اليومي لقطاعاتها..

صناديق الاستثمار المتداولة في الصناعة

للاستثمار في سلال أكثر تركيزًا من الأسهم ، تتوفر صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في مؤشرات الصناعة. على سبيل المثال ، يوجد في قطاع التكنولوجيا العديد من الصناعات مثل الحوسبة السحابية والبرمجيات والأجهزة والأمن السيبراني. تتعقب مؤسسة Global X Cloud Computing ETF (CLOU) مؤشر Indxx Global Cloud Computing Index الذي يضم 37 شركة حول العالم تشارك في الحوسبة السحابية.

صناديق الاستثمار المتداولة على غرار الاستثمار

جزء مهم من عالم ETF للأسهم هو الصناديق التي تتبع أنماط استثمار محددة. لا تزال هذه الصناديق تدار بشكل سلبي ، لكن المؤشرات التي تتبعها ترشح الأسهم التي لها خصائص معينة تتعلق بالنمو أو القيمة أو الزخم أو عوامل أخرى.

مثال على ذلك هو iShares MSCI EAFE Growth ETF الذي يتتبع مؤشر نمو الأسواق المتقدمة من أوروبا وأستراليا وآسيا. يتم تحديد الأسهم للفهرس باستخدام مزيج من مقاييس النمو.

Smart Beta و Factor ETFs

أكثر تعقيدًا قليلاً هي صناديق الاستثمار المتداولة التي تستخدم مجموعة من العوامل لاختيار المقتنيات ووزنها. تستند الفهارس عادةً إلى الأبحاث التجريبية وتهدف إلى تحسين أداء المؤشرات المرجحة لقيمة السوق. الهدف ليس فقط خلق عوائد أعلى ولكن أخذ المخاطر والتقلبات في الحسبان. يمكن القيام بذلك عن طريق استبعاد الأسهم ذات الديون المرتفعة ، أو الهوامش المنخفضة ، أو التقييمات المرتفعة للغاية.

صناديق ETFs متساوية الوزن

نهج آخر لإدارة المخاطر هو الصناديق ذات الوزن المتساوي. في هذه الحالة ، يتم تغيير مؤشر الخروج بحيث يتم ترجيح جميع الأسهم بالتساوي. يزيل هذا النهج المخاطر عندما يتم المبالغة في تقدير الشركات الأكثر قيمة في المؤشر.

إن Invesco S&يشمل P 500 Equal Weight ETF (RSP) جميع الأسهم في S.&مؤشر P500 ، حيث يشكل كل سهم 0.2٪ من الصندوق. هذه الأموال تتطلب إعادة موازنة منتظمة.

صناديق الدخل أو أرباح الأسهم

يهتم بعض المستثمرين بالدخل الذي تولده استثماراتهم أكثر من اهتمامهم بنمو رأس المال. يلبي عدد كبير من صناديق الاستثمار المتداولة هؤلاء المستثمرين من خلال صناديق الاستثمار المتداولة توزيعات الأرباح والدخل. تتعقب الصناديق مؤشرات الأسهم ذات العوائد المرتفعة والمستدامة أو المتزايدة. تستثمر هذه الصناديق أيضًا في صناديق الاستثمار العقاري (REITs) والأسهم الممتازة.

صناديق الاستثمار المتداولة الدولية والإقليمية

تعد صناديق الاستثمار المتداولة أداة مفيدة لتنويع المحفظة مع التعرض للأسواق الخارجية. عادة ما تمتلك هذه الصناديق عددًا كبيرًا من الأسهم من مناطق أو مراحل محددة من التنمية الاقتصادية. تشمل أوسع هذه الصناديق الأسهم من جميع الاقتصادات الثلاثين الأكبر في العالم. يميز البعض الآخر بين الاقتصادات المتقدمة والنامية أو بما في ذلك مناطق معينة.

أكبر مؤسسة ETF دولية هي Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEA) والتي تضم ما يقرب من 4000 سهم مختلف من البلدان المتقدمة.

صناديق الاستثمار المتداولة النشطة

الجزء الأحدث من عالم الأسهم ETF هو صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بشكل فعال. تدار هذه الصناديق مثل معظم الصناديق المشتركة ، من قبل مدير الصندوق وفريق من المحللين. هدفهم هو إنشاء محفظة تتفوق في أدائها على المؤشر المعياري من خلال الانتقاء النشط للأسهم للاستثمار فيها.

إيجابيات وسلبيات صناديق الاستثمار المتداولة

مزايا صناديق الاستثمار المتداولة:

  • صناديق الاستثمار المتداولة هي وسيلة فعالة لامتلاك محفظة متنوعة أو مركزة من الأسهم.
  • رسوم إدارة ETF أقل بكثير مما هي عليه بالنسبة للمنتجات الاستثمارية الأخرى,
  • يمكن استخدام صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة لبناء محفظة ذات أهداف محددة للغاية.

عيوب صناديق الاستثمار المتداولة:

  • تهدف صناديق الاستثمار المتداولة إلى تتبع أداء المؤشر ، وهو ما يعني بحكم التعريف أنها لن تتفوق على المؤشر أبدًا.
  • في حين أن الرسوم الإدارية منخفضة ، إلا أنه يتعين عليك دفع عمولة عند شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة.
  • صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في منافذ سوق ضيقة جدًا غالبًا ما تكون غير سائلة ولها نسب نفقات عالية.

وسيط ETF موصى به

صناديق الاستثمار المتداولة (صناديق الأسهم المتداولة) - ما يجب أن يعرفه المستثمرون

استنتاج

بالنسبة للعديد من المستثمرين ، تعتبر الأسهم أهم فئة أصول. لحسن الحظ ، هناك عدد كبير من صناديق الاستثمار المتداولة التي يمكن استخدامها لبناء محفظة أسهم أو باعتبارها جوهر محفظة استثمارات أوسع.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Our Socials
Facebooktwitter
Promo
banner
Promo
banner