تقرير سوق العملات المشفرة الشهري: عام جديد ، أرقام قياسية جديدة

نظرة عامة على تطورات سوق العملات المشفرة وأدائها في يناير

الماخذ الرئيسية

  • شهد الشهر الأول من عام 2021 تحقيق بيتكوين (BTC) وإيثر (ETH) أعلى مستويات جديدة على الإطلاق وتجاوزت القيمة السوقية للعملات المشفرة 1 تريليون دولار..
  • ارتفعت توقعات التحفيز بعد فوز الديمقراطيين في الانتخابات الأمريكية. مع ارتفاع التطعيمات ، يسير الاقتصاد في طريقه إلى الانتعاش على شكل حرف V ، خاصة وأن الاحتياطي الفيدرالي يواصل تقديم الدعم.
  • تفوقت عملة البيتكوين إلى حد كبير على الأصول العالمية في يناير وأظهرت ارتباطًا أكبر بالأصول التي تنطوي على مخاطر. كما لفتت الشركة الرائدة في السوق اهتمامًا مؤسسيًا متزايدًا.
  • كان هناك تقلب كبير في يناير بسبب التداول النشط ، مما أدى إلى تسجيل إجمالي حجم تداول قياسي بلغ 717 مليار دولار على OKEx لهذا الشهر..
  • تفوقت Altcoins على عائد Bitcoin الشهري بنسبة 14 ٪ ، مع عملة meme ، DOGE ، مستفيدة من ملحمة Wall Street Bets.
  • كان أداء إيثر بسبب الأسس القوية وحقق عائدًا شهريًا بنسبة 78٪. كما ارتفعت توكنات DeFi حيث بدا أن السوق يعيد تسعيرها بتقييمات أعلى.

ملخص البيئة الكلية

كان المعروض من الدولار الأمريكي يتجه شمالًا منذ أن بدأ الوباء. يلتزم الاحتياطي الفيدرالي بمواصلة شراء السندات ، وظلت معدلات الاقتراض قصيرة الأجل ثابتة بالقرب من الصفر في يناير. تعتقد الأسواق أنه طالما حافظ الاحتياطي الفيدرالي على موقفه الحالي ، فمن الآمن مواصلة الاستثمار. نتيجة لذلك ، استفادت أسعار الأصول العالمية من المعروض النقدي السخي.

مع ارتفاع التطعيمات ، من المرجح أن ينتهي الاقتصاد الأمريكي بانتعاش على شكل حرف V. كان مؤشر الدولار الأمريكي بمثابة مقدمة لمثل هذا الانتعاش ، حيث سجل ارتفاعًا في اتجاه معاكس في يناير ، مرتفعًا بنسبة 0.7٪. بينما ضغط ارتفاع الدولار على الأصول الخطرة في يناير ، من المرجح أن تحد حزمة التحفيز اللاحقة من قبل إدارة بايدن من الاتجاه الصعودي للدولار.

في غضون ذلك ، ارتفع عائد الخزانة إلى 1.10٪ ، وهي مستويات لم تشهدها منذ الانهيار في مارس الماضي. المنحنى الحاد هو إشارة إلى أن المستثمرين يتوقعون ارتفاع التضخم في السنوات القادمة. لقد مهد توقع التضخم هذا ورأس المال الوفير في السوق مرحلة رائعة لعملة البيتكوين.

علاوة على ذلك ، جلبت حركة وول ستريت بيتس حالة من عدم الاستقرار العام إلى السوق في نهاية يناير ، مع انخفاض الأسهم وضخ مؤشر التقلب 60٪ في 27 يناير. وتراجع Gamestop و AMC بحلول نهاية يناير ، على ما يبدو ، على ما يبدو أن ملحمة WSB تقترب من نهايتها.

من الناحية التاريخية ، تعمل Bitcoin بشكل أفضل خلال فترات انخفاض تقلبات السوق. ومع ذلك ، فإن شعبية السرد المناهض للمؤسسة على وسائل التواصل الاجتماعي تدفع المزيد من الاهتمام إلى البيتكوين والتمويل اللامركزي.

مهدت وفرة المعروض النقدي وتوقعات التضخم مرحلة رائعة لعملة البيتكوين. المصدر: TradingView

أداء الأصول العالمية

من منظور العائد ، تفوقت Bitcoin على الأصول العالمية في يناير بعائد شهري قدره 14.2٪ ، وفقًا لسعر OKEx BTC الفوري. قفز السعر الفوري للنفط الخام TWI بنسبة 7.5 ٪ وسط الانتعاش الاقتصادي ، لتحتل المرتبة الثانية. عانى الذهب الفوري من عمليات بيع بسبب زيادة الرغبة في المخاطرة في السوق ، حيث انخفض بنسبة 2.7٪ خلال الشهر.

شهد سوق الأسهم أداءً متباينًا في يناير ، مع أداء S&أنهى مؤشر P 500 هبوطيًا بنسبة 1٪ بسبب انخفاض الأسهم القيادية وسط ملحمة WSB بينما سجلت أسهم الأسواق الناشئة عوائد إيجابية. ساهمت العوائد القوية من الصين الكبرى في تحقيق عائدات شهرية متميزة بلغت 4.1٪ من مؤشر MSCI للأسواق الآسيوية باستثناء اليابان ، وفي الوقت نفسه ، ارتفع مؤشر MSCI للأسواق الناشئة بنسبة 3.1٪..

تفوق أداء البيتكوين إلى حد كبير على الأصول العالمية في يناير. المصدر: OKEx، JPMorgan Chase


يستمر الاهتمام المؤسسي بـ Bitcoin في النمو حيث تسجل العملة الرقمية أرقامًا قياسية جديدة. قامت MicroStrategy مرة أخرى باستثمار كبير في العملة المشفرة الأولى وحققت إجمالي استثمارات الشركة في BTC إلى أكثر من 70000 قطعة نقدية. اشترت شركة Marathon Patent Group ، شركة التعدين المشفرة ، 150 مليون دولار من Bitcoin خلال انخفاض الأسعار في منتصف شهر يناير ، وهناك اتجاه واضح لبناء الشركات سندات بيتكوين

حتى راي داليو ، مؤسس Bridgewater Associates ، غير موقفه تجاه العملة المشفرة وقال إن Bitcoin "اختراع واحد بحق الجحيم." كما أنه يفكر في العملات المشفرة كاستثمارات لحماية العملاء من انخفاض العملة الورقية.

ومن الجدير بالذكر أيضًا أن علاقة Bitcoin بـ 90 يومًا مع S&انتعش مؤشر P 500 في يناير ، مرتفعًا من 0.1 إلى 0.21. في أيام تداول متعددة ، شهدت Bitcoin تحركات متزامنة مع سوق الأسهم في جميع أنحاء سوق الأسهم الأمريكية.

من ناحية أخرى ، انخفض ارتباط البيتكوين بالذهب من 0.07 إلى -0.07. يشير هذا إلى أنه ، في هذه المرحلة ، يُنظر إلى Bitcoin على أنها أصول مخاطرة بديلة أكثر من كونها أصلًا آمنًا.

ازداد ارتباط البيتكوين بسوق الأوراق المالية ، بينما انخفض ارتباطها بالذهب. مصدر: مقاييس العملة

معنويات التداول لشهر يناير على OKEx

في النصف الأول من شهر يناير ، حيث قفز سعر البيتكوين من 30 ألف دولار إلى أكثر من 40 ألف دولار ، ازدادت معنويات السوق. ارتفعت العلاوة على العقود الآجلة ربع السنوية من 3٪ إلى 6٪ ، وارتفعت معدلات التمويل لمدة ثماني ساعات على المقايضات الدائمة مرارًا وتكرارًا لتصل إلى 0.15٪ في OKEx.

تعكس العلاوة على بيتكوين المستقبلي الفصلي بشكل كامل التغيير في معنويات السوق في يناير. المصدر: OKEx

شهدت Bitcoin ارتدادين رئيسيين في النصف الأول من شهر يناير. تم التقاط ارتداد 21٪ في 3 يناير سريعًا من خلال القوة الشرائية المحمومة ، واستمر السعر في حركته الصعودية ، مسجلاً أعلى مستوى جديد على الإطلاق بالقرب من 42000 دولار. كان الارتداد الثاني في حوالي 11 يناير جنبًا إلى جنب مع انخفاض الأصول الخطرة الأخرى بسبب ارتفاع العوائد في سندات الخزانة ومؤشر الدولار. أدى هذا الانخفاض إلى خسارة البيتكوين بنسبة 28٪ من قيمتها على مدار ثلاثة أيام ، وكان المشاركون في السوق يتساءلون عما إذا كان قد وصل السوق الهابطة.

ساهم الارتداد الثاني أيضًا في معنويات السوق الضعيفة بشكل عام في النصف الثاني من يناير. تراجعت أقساط العقود الآجلة ربع السنوية إلى أقل من 2٪ ؛ في غضون ذلك ، انخفضت كل من نسبة الشراء / البيع والفائدة المفتوحة بسرعة.

في الوقت الذي كان فيه السوق يتحول إلى حالة من التشاؤم ، قام Elon Musk بتحديث سيرته الذاتية على Twitter بكلمة #Bitcoin في 29 يناير. وارتفعت العملة المشفرة الرائدة على الفور بنسبة 20٪ استجابةً لذلك. كان هذا أيضًا بمثابة آخر تسليط الضوء في يناير قبل أن تعيد Bitcoin معظم "تجمع إيلون" مكاسب.

دفعت الارتفاعات والانخفاضات حجم التداول الشهري إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في OKEx. المصدر: OKEx

سمح السوق المليء بالارتفاعات الجديدة وعمليات الاسترداد الحادة بأن يصل حجم التداول إلى مستويات قياسية في يناير. حققت OKEx إجمالي حجم إجمالي قدره 717 مليار دولار ، تمثل العقود الآجلة 55٪ منه. بالإضافة إلى ذلك ، سجلت الأداة الأكثر تداولًا في OKEx ، وهي العملة المستقبلية BTC ذات الهامش النقدي ، أعلى حجم تداول ليوم واحد في التاريخ ، عند 7.2 مليار دولار في 11 يناير. كما شهدت الأدوات الأخرى ارتفاعًا في الحجم في نفس اليوم. علاوة على ذلك ، حددت الفائدة المفتوحة لـ BTC على OKEx أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 2.42 مليار دولار في 19 يناير قبل أن تتراجع بشكل حاد إلى ما دون 2 مليار دولار ، حيث بدأ المضاربون على الارتفاع في إغلاق مراكزهم لجني الأرباح.

بلغ حجم التداول على OKEx 717 مليار دولار في يناير ، مسجلاً رقماً قياسياً جديداً. المصدر: OKEx

تفوقت Altcoins على BTC

يتم توفير مؤشر موسم العملات البديلة بواسطة مركز Blockchain ارتفع من 14 إلى 57. وهذا يدل على أنه بحلول نهاية يناير ، كان أداء 57٪ من أفضل 50 عملة مشفرة أفضل من عملات البيتكوين مقارنة بآخر 90 يومًا.

كانت إحدى الظواهر المهمة في يناير هي اندلاع المشاعر المناهضة للمؤسسة – بقيادة وول ستريت بيتس – التي هزت سوق العملات المشفرة. قفز Dogecoin (DOGE) بأكثر من 1000 ٪ في يوم واحد فقط بعد أن قام حشد WSB بضخ عملة meme. واصلت العملة اتجاهها حيث ذكرها Elon Musk أيضًا عدة مرات على Twitter ، مما جعلها في الصدارة بين تسعة عملات رقمية الأكثر تداولًا من قبل حجم بقعة OKEx..

XRP و لومن ممتاز (XLM) كان مفضلًا أيضًا من قِبل Redditors. مكنت المضخة التي يقودها WSB XRP من جني 122 ٪ مكاسب في يناير. قبل ذلك ، كان XRP يواجه ضغوط بيع عالية بسبب دعوى قضائية مرفوعة ضده من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. في غضون ذلك ، ارتفعت XLM بنسبة 148٪.

شهدت Polkadot (DOT) قفزة سريعة في الأسعار في النصف الثاني من شهر يناير بسبب مزادات الفتحات القادمة. عززت هذه الأحداث بشكل واضح الطلب على DOT على المدى القصير ، وأنهت الشهر بعائد 93٪.

سيطرت وول ستريت بيتس على عوائد العملات البديلة لشهر يناير. المصدر: OKEx

نظرًا لتأثير العوامل الخارجية ، انفصل سعر DOGE عن Bitcoin في يناير ، مع عامل ارتباط أقل من 0.25. وبالمثل ، لم يكن هناك ارتباط بين XRP و XLM بأكثر من 0.5 مع أي عملات مشفرة أخرى مذكورة أعلاه.

كان لدى DOGE اتجاه مستقل في يناير ، ولم يتأثر بالسوق الواسع. المصدر: OKEx

يُظهر الأثير أساسيات قوية

بعد ثلاث سنوات من طفرة العرض الأولي للعملة ، وصلت إيثر مرة أخرى إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق فوق 1400 دولار في يناير ، محققة عائدًا شهريًا بنسبة 78٪ تاريخياً ، كان تقلب إيثر أعلى من تقلبات البيتكوين ، ولم يتغير هذا في يناير. شهد كلا الرائدين في السوق ارتفاع معدل التذبذب إلى أعلى مستوياته في منتصف أبريل. ومع ذلك ، في يناير ، ارتد إيثر أقل بكثير من عملة البيتكوين ، وكان صعوده أكثر استدامة. وقد انعكس هذا في حقيقة أن عائد استثمار ETH لمدة 30 يومًا لم ينخفض ​​كثيرًا بنهاية الشهر.

أظهر إيثر ارتفاعًا أكثر استدامة وتقلبًا أعلى في يناير. مصدر: مقاييس العملة

اعتبارًا من 31 يناير ، بلغت القيمة الإجمالية المقفلة في شبكة Ethereum 28 مليار دولار ، بزيادة 80 ٪ مقارنة بالشهر السابق ، وفقًا للبيانات حسب نبض DeFi. مع استمرار ازدهار سوق DeFi ، يزداد الطلب على Ether جنبًا إلى جنب.

المقياس الرئيسي لقياس استخدام العملات المشفرة هو إجمالي رسوم المعاملات ، والتي تعكس الطلب الحقيقي من المستخدمين الذين يدفعون. في حين أن إجمالي رسوم معاملات Bitcoin (المتوسط ​​المتداول لمدة 30 يومًا) كان أعلى بخمس مرات من رسوم Ether في يناير 2018 ، فقد انعكس هذا الوضع تمامًا في يناير من هذا العام ، حيث بلغ إجمالي رسوم معاملات Ether البالغة 10.7 مليون دولار أعلى بثلاث مرات من رسوم Bitcoin..

ومع ذلك ، فإن الشاغل الوحيد هو أن عدد العناوين النشطة لـ Ether لم يرتفع بسرعة Bitcoin في يناير ، والذي قد يكون نتيجة لـ رسوم غاز عالية ردع مستثمري التجزئة أصحاب الأموال الصغيرة.

كان إجمالي رسوم معاملات إيثر أعلى بثلاث مرات من رسوم معاملات بيتكوين في يناير. مصدر: مقاييس العملة

يستمر DeFi في الاتجاه

حققت العديد من الرموز المميزة لـ DeFi أعلى أسعارها خلال شهر يناير ، حيث أعاد السوق تسعيرها بتقييمات أعلى بناءً على أسس متينة. سبب آخر وراء هذا الارتفاع هو نشر مكتب مراقب العملة الأمريكي مقالة مناقشة "البنوك ذاتية القيادة" مبني على بروتوكولات DeFi.

من بين رموز DeFi المدرجة في OKEx ، كانت الرموز المميزة للبورصات اللامركزية هي بلا شك أكبر الفائزين في يناير. من بينها ، تصدرت Curve (CRV) و Tokenlon (LON) القطاع ، مع عائدات بلغت حوالي 320٪ لكل منهما. حقق رمز بروتوكول الإقراض AAVE وبروتوكول الأصول الاصطناعية Synthetix (SNX) أيضًا عائدًا شهريًا قدره 245٪ و 138٪ على التوالي.

اكتسحت رموز DEX أعلى خمسة رابحين بمتوسط ​​ربح شهري قدره 295٪. المصدر: OKEx

بالنسبة الى تحليلات الكثبان الرملية, تصدرت Uniswap التبادلات اللامركزية بحجم تداول شهري قدره 25.9 مليار دولار ، تليها سوشي سواب بـ 12.2 مليار دولار. احتلت Curve المرتبة الثالثة بحجم 6.3 مليار دولار.

يظل Uniswap و SushiSwap أعلى اثنين من DEX من حيث الحجم. مصدر: تحليلات الكثبان الرملية

استمر منحنى النمو لإجمالي مستخدمي DeFi في الانحدار ، حيث نما من 1.18 مليون إلى 1.32 مليون خلال الشهر. قد تشهد بروتوكولات DeFi غير المصرح بها وغير الموثوق بها اعتمادًا سريعًا لأن منصات مثل Robinhood أوقفت مرارًا وتكرارًا أنشطة التداول العادية في يناير. في الواقع ، قد يكون هناك تحول في النموذج في الصناعة المالية بالفعل.

يحافظ عدد مستخدمي DeFi الإجمالي بمرور الوقت على نمو مرتفع. مصدر: تحليلات الكثبان الرملية

أتطلع قدما

تُظهر البيانات أن شهر فبراير كان تاريخيًا شهرًا قويًا لعملة البيتكوين ، حيث حقق ثاني أعلى متوسط ​​بنسبة 21٪ ومتوسط ​​عوائد شهرية 17٪. أدت أخبار شراء Tesla لـ Bitcoin بقيمة 1.5 مليار دولار إلى إشعال النار في السوق في أوائل فبراير ، ودخل السعر منطقة مجهولة. مع ذلك ، يحتاج التجار إلى مراقبة ما إذا كان جني الأرباح يمكن أن يتسبب في انخفاض ، كما حدث في نهاية شهر يناير. ومع ذلك ، من المرجح أن تظل المشاعر الإيجابية طويلة المدى حول البيتكوين كما هي.

تُظهر البيانات التاريخية أن شهر فبراير كان شهرًا قويًا لعملة البيتكوين. المصدر: CoinMarketCap ، OKEx

تسببت بعض عمليات التراجع السريعة في شهر يناير في قيام الأيدي الضعيفة بالتخلص من عملاتهم المعدنية ، في حين واصل المستثمرون المتفائلون على المدى الطويل الشراء. ينعكس هذا من خلال العدد المتزايد من العناوين ذات الأرصدة التي تزيد عن 1000 BTC ، على الرغم من عمليات التصحيح. وفقًا لبيانات Glassnode ، ظهر 201 حوتًا جديدًا على الرسم البياني على مدار الشهر ، في إشارة إلى أن المؤسسات والشركات الكبرى ربما بدأت في تجميع العملات المعدنية. يمكن أن يكون للشراء الذي قامت به Tesla تأثير إشارة ، و يشاع تكلفة حوالي 33000 دولار لكل عملة من المرجح أن تخلق أرضية سعرية.

استمرت الحيتان في تجميع العملات خلال ارتدادات يناير الحادة. مصدر: زجاج

كان عمال المناجم يتخلصون من ممتلكاتهم في يناير. بدأ مؤشر مركز عمال المناجم (MPI) حول 1.256 ، وارتفع إلى أعلى مستوى تاريخي له عند 12.666 في 17 يناير. وبحلول نهاية يناير ، عاد هذا المؤشر إلى 2.79. نظرًا لأن عمال المناجم فتحوا مثل هذه الكمية الكبيرة من العملات في يناير ، فقد يتم استنزاف العرض على المدى القصير.

ارتفع مؤشر MPI إلى أعلى مستوى تاريخي في يناير. مصدر: كريبتوكوانت

بالإضافة إلى ذلك ، تم فتح التعامل المؤسسي مع إطلاق العقود الآجلة للإيثريوم في بورصة شيكاغو التجارية في أوائل فبراير. تقرير حديث من CoinShares يوضح أن تدفقات رأس المال إلى ETH قد تركزت بشكل كبير خلال الأسابيع الماضية. والجدير بالذكر أن بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس نشر أ تقرير بحث DeFi, استكشاف الأسواق المالية القائمة على العقود الذكية. كل هذا يقودنا إلى الاعتقاد بأن معنويات السوق متفائلة بشأن ETH.

تقدم OKEx Insights تحليلات السوق والميزات المتعمقة والأخبار المنسقة من محترفي التشفير.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map