كيفية تداول الخيارات: حالة واقعية لسوق بيتكوين

لنأخذ مثالاً على سوق BTC في 17 كانون الأول (ديسمبر) 2019:

لنفترض أننا نعتقد أن الاتجاه الهبوطي لسوق BTC الذي استمر خلال الأشهر القليلة الماضية سيستمر. قد يقوم المتداولون بالبيع كإستراتيجية تداول أساسية بدلاً من الشراء. على الرغم من أن تحيز BTC على المدى القصير / المتوسط ​​لا يزال هبوطيًا ، إلا أنه لا يزال هناك القليل من الأدلة على أن تصحيح نوفمبر سيتكرر في هذه المرحلة ، ويبدو أن مستويات 6400 تمثل دعمًا جيدًا في الوقت الحالي.

كيف تتداول بخيارات ATM (at-the-money)?

نظرًا لأننا نتوقع اتجاه هبوطي قصير / متوسط ​​لـ BTC ، فإليك إستراتيجية بسيطة يمكننا تنفيذها في محاكاة تداول خيارات OKEx:

1. بيع خيار شراء ماكينة الصراف الآلي. لا يزال السوق في اليوم السابع عشر ضعيفًا ، والارتداد أقل من المتوقع ، لذلك قم ببيع الخيار في يوم التمرين واكسب العائد.

2. بدلاً من ذلك ، يمكننا شراء خيار بيع أجهزة الصراف الآلي. عندما لا يزال السوق اليوم هبوطيًا ، ومن المتوقع أن يكون هناك اتجاه هبوطي آخر ، فإن الزيادة في القيمة الجوهرية للخيار ستغطي الانخفاض في القيمة الزمنية. سوف يرتفع سعر هذا الخيار وفقًا لذلك. بهذه الطريقة ، سواء قمنا ببيعها مباشرة بسعر أعلى أو الانتظار حتى يوم التمرين ، يمكننا الاستفادة منه.

ما هي خيارات أجهزة الصراف الآلي?

At-the-money (ATM) تعني أن سعر إضراب الخيار مطابق أو قريب جدًا من سعر الأصل الأساسي ، بغض النظر عن الشراء أو البيع.

فيما يلي صفحة محاكاة تداول خيارات OKEx التي تعرض معلومات خيار ATM ، بما في ذلك:

المربع الأحمر: تاريخ ممارسة الخيارات ، أي فترة انتهاء العقد. تاريخ التمرين الموضح في لقطة الشاشة هو يوم الجمعة الساعة 08:00 صباحًا (التوقيت العالمي المنسق)

الصندوق الأخضر: اسم الخيار. الجزء الأول يشير إلى المنتج الأساسي للخيار ، “TBTCUSD” تعني BTC الافتراضي المستخدم في محاكاة التداول. في السوق المباشر ، سيكون BTCUSD ، أي Bitcoin. في الجزء الثاني ، يشير “191213” إلى تاريخ التمرين – 13 ديسمبر 2019. وهو نفس المعلومات الواردة في المربع الأحمر. في الجزء الثالث ، “7000” يشير إلى سعر الإضراب ، والذي يستخدم للمقارنة مع السعر الأساسي ولحساب العائد وسعر التصفية القسرية. في الجزء الرابع ، تعني “C” (اتصال) خيار الاتصال. إذا كانت P (Put) ، فهذا يعني خيار طرح.

الصندوق الأزرق: اطلب الكتاب. على غرار العقود الآجلة ، يُظهر الجزء الأحمر سعر البيع ، بينما يُظهر الجزء الأخضر سعر الشراء. الجانب الأيمن هو عدد الخيارات.

المربع الأصفر: مقاييس الخيارات. يُظهر الصف الأول الجزء الأكثر أهمية: المؤشر الفوري وتحديد السعر. يؤثر المؤشر بشكل مباشر على الشراء & سعر بيع الخيار. عند حساب العائد في تاريخ انتهاء الصلاحية ، تحتاج إلى مقارنة المؤشر وسعر الإضراب من أجل حساب عائدك وسعر السوق لعملة BTC الفورية بعد التصفية القسرية. هنا ، يجب أن نركز على سعر العلامة. سعر العلامة ، المحسوب بواسطة خوارزمية نظام المنصة ، هو سعر خيارات عادل نسبيًا يتغير في الوقت الفعلي.

لماذا يجب أن نركز على السعر المحدد?

وجدنا أنه في سوق محاكاة التداول ، يوجد فرق كبير بين سعر السوق وسعر العلامة ، مما يعني أنه عندما تكون قيمة الأصل 5 دولارات ، يمكن أن يرتفع سعر السوق إلى 15 دولارًا عندما يكتسب الضجيج. أفضل طريقة للتداول في هذا الوقت هي بيع الأصل بسعر السوق بدلاً من شرائه.

لنأخذ مثالًا آخر من تاريخ سوق BTC.

بالعودة إلى 15 ديسمبر ، رأينا أن حجم التداول ومؤشرات الزخم لم تكن قوية ، وأن السوق سيتأرجح على المدى القصير. نعتقد أنه لا ينبغي على المتداولين الشراء على البيتكوين ما لم يخترق سعرها فوق 7300.

كيفية التداول مع خيارات OTM (خارج نطاق المال)?

إذا كان السوق ضعيفًا ومتأرجحًا كثيرًا ، فيمكنك اختيار إحدى استراتيجيات التداول البسيطة التالية:

1. بيع خيار شراء OTM. إذا لم يكن هناك الكثير من التذبذب في السوق (لا توجد حركة سعر قوية) ، قم ببيع الخيار في يوم التمرين واستلم المال.

2. بيع خيار بيع OTM. إذا لم ينخفض ​​السعر بالقدر المتوقع ، ويتم استهلاك القيمة الزمنية بسرعة ، سيكون سعر الخيار أقل. سواء كنت تريد شراء الأصل بسعر أقل لاسترداد الخسارة ، أو الانتظار حتى تاريخ انتهاء الصلاحية ، عندما تصبح قيمة الخيار صفرًا ، يمكنك أن تكسب منه.

3. هذه إستراتيجية متقدمة قليلاً: ادمج الإستراتيجية 1 و 2. بهذه الطريقة ، يمكنك مضاعفة العائد دون الكثير من المخاطر.

ما هي خيارات OTM?

بالنسبة لخيار Call OTM (خارج النقود) ، فهذا يعني عندما يكون السعر الأساسي أقل من سعر الإضراب. بالنسبة لخيار OTM put ، فهذا يعني أن السعر الأساسي أعلى من سعر الإضراب. ببساطة ، تشير خيارات OTM إلى الموقف عندما لا يكون السعر مرتفعًا أو منخفضًا بما يكفي لتلبية سعر الإضراب.

كما هو مذكور أعلاه ، في صفحة محاكاة تداول خيارات OKEx ، فإنه يعرض المعلومات المتعلقة بخيارات ATM الأخيرة. للعثور على خيارات OTM ، انقر فوق “All-Weekly” وسيظهر جميع خيارات الأسبوع:

في ذلك الوقت ، كان سعر BTC حوالي 7050. وفقًا للتعريف ، فإن خيارات استدعاء OTM هي تلك التي تكون أسعار إضرابها أعلى من 7000 ، وخيارات OTM put هي تلك التي تكون أسعار إضرابها أقل من 7000 (لأن الخيار مع سعر التنفيذ من 7000 هو الأقرب إلى 7050 ، وهو يعتبر خيار ATM هنا) ، وهما الجزءان المحاطان بدائرة باللون الأحمر في الشكل أعلاه.

إذن ، أي خيار OTM يجب أن تختار؟ إليك النصيحة: ضع في اعتبارك الرافعة المالية للخيارات. أولاً ، انقر فوق “إعدادات القائمة” في الزاوية اليمنى العليا ، ثم حدد مربع الاختيار “الرافعة المالية” وانقر فوق تأكيد. يمكنك رؤية الرافعة المالية لكل خيار على الصفحة ، كما هو موضح في الدائرة الزرقاء في الشكل أعلاه.

يرجى أن تكون واضحًا أن الخيارات تختلف عن العقود الآجلة والمبادلة الدائمة. لا يتضمن تداول الخيارات الرافعة المالية ، ولا يمكن للمستخدمين تحديد مستوى الرافعة المالية. إنها مجرد قيمة تقريبية يقدمها النظام بناءً على حساب التكلفة.

إذا نظرت عن كثب ، ستجد أنه بالنسبة لخيار الشراء ، فكلما زاد سعر التنفيذ ، زادت الرافعة المالية – استثناءات للرافعات القليلة الأخيرة التي تظل عند 2000 ضعف لأن أسعارها صغيرة.

تسمح لك الرافعة المالية بالنظر في عوامل أخرى إلى جانب أسعار الإضراب. يمكنك أيضًا الرجوع إلى مستويات الرافعة المالية للعقود للنظر في المخاطر التي تنطوي عليها ومقدار الأموال التي يجب أن تضعها في تداول الخيارات.

أخيرًا ، يرجى أن تضع في اعتبارك أن نسبة الرافعة المالية تتناسب طرديًا مع المخاطر التي تنطوي عليها – فكلما ارتفعت نسبة الرافعة المالية ، انخفض احتمال ممارسة الرياضة. على الرغم من أن مدخلاتك أصغر ، إلا أن مخاطر فقدان جميع الأموال المستثمرة تكون أعلى أيضًا.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Our Socials
Facebooktwitter
Promo
banner
Promo
banner