تجار عقود البيتكوين الآجلة على السياج على الرغم من ارتفاع الأسعار في الآونة الأخيرة

العقود الآجلة ليوم الجمعة هي مراجعة أسبوعية لعقود بيتكوين الآجلة ربع السنوية على OKEx.

بعد احترام الدعم عند 10000 دولار منذ أوائل سبتمبر ، شهد الأسبوع الماضي ارتفاع Bitcoin (BTC) بنسبة 8 ٪. بينما تقلبت العملة الرقمية الرائدة ، ما بين 10.400 دولار و 11300 دولار تقريبًا ، فقد تمكنت من اختراق المقاومة عند 10.750 دولارًا أمريكيًا ويتم تداولها حاليًا حول 11000 دولار ، وفقًا لسعر OKEx Quarterly Futures (BTCUSD1225).

يجب على المشاركين في السوق أيضًا ملاحظة أن OKEx Quarterly Future قد انتقل من BTCUSD0925 إلى BTCUSD1225 لأن الأول سينتهي يوم الجمعة المقبل.

بالنظر إلى كيفية تحول تاريخ انتهاء الصلاحية المستقبلي ربع السنوي إلى نهاية ديسمبر ، فإن النتيجة الأكثر وضوحًا هي أن أساس BTC عاد إلى ما فوق 2٪. ومع ذلك ، فإن ما ليس واضحًا هو سبب استمرار نسبة الشراء / البيع في BTC في الانخفاض حيث استمرت الأسعار في الارتفاع خلال الأسبوع. مع استمرار وصول نسبة الشراء / البيع إلى أدنى مستوياتها القياسية ، يمكن أن يكون أحد التفسيرات هو قيام المراجعين بنقل BTC الخاص بهم إلى Ethereum blockchain لزراعة الغلة وتحوط مراكزهم باستخدام المشتقات.

من ناحية أخرى ، سارت الفائدة المفتوحة بسلاسة هذا الأسبوع ، حيث تراكمت عائدة إلى ما يزيد عن 900 مليون دولار. لم نلاحظ أي تحركات كبيرة من الحيتان ، ولكن يبدو أن سوق الرافعة المالية الفورية أقل ثقة في أن الأسعار ستستمر في الارتفاع. هذا ، مقرونًا بانخفاض نسبة الشراء / قصيرة المدى ، الذي يشير إلى فترة توطيد محتملة في المدى المتوسط ​​إلى المدى القصير..

عقود OKEx BTC ربع السنوية الآجلة (BTCUSD1225). اعتبارًا من الساعة 7:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق في 18 سبتمبر. المصدر: OKEx، TradingView

قراءات بيانات التداول OKEx

قم بزيارة صفحة بيانات التداول OKEx لاستكشاف المزيد من المؤشرات

نسبة شراء / بيع BTC

استمرت نسبة الشراء / البيع في الانخفاض خلال الأسبوع ، حتى مع ارتفاع سعر البيتكوين إلى 11000 دولار ، واستقر عند 0.68 عندما سجلت BTC أعلى مستوى أسبوعي لها عند 11300 دولار..

هناك تفسيران محتملان لهذا السلوك يشملان دخول تجار التجزئة في صفقات البيع بأسعار عالية بسبب عدم الثقة في المزيد من التقدير ، وإعطاء المزارعين تحوطًا لمراكز BTC الخاصة بهم عبر المشتقات بعد نقل أصولهم إلى Ethereum.

من الواضح أن نسبة الشراء / البيع الحالية البالغة 0.7 تقترب من أدنى مستوى لها على الإطلاق ، وهي أقل بكثير من متوسط ​​الأسبوع الماضي البالغ 1.1. ومع ذلك ، في المستقبل ، عندما يتم إغلاق مراكز البيع المحوطة ، فإنها ستكون بمثابة صفقات شراء قوية.

وقت جمع البيانات: 9/11 4:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق إلى 9/18 4:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق


تقارن نسبة الشراء / البيع إجمالي عدد المستخدمين الذين يفتحون صفقات طويلة مقابل أولئك الذين يفتحون صفقات بيع. يتم تجميع النسبة من جميع المقايضات الآجلة والدائمة ، ويتم تحديد الجانب الطويل / القصير للمستخدم من خلال مركزه الصافي في BTC.

في سوق المشتقات ، كلما تم فتح مركز طويل ، يتم موازنته بصفقة قصيرة. يجب أن يكون العدد الإجمالي للصفقات الطويلة مساويًا لإجمالي عدد المراكز القصيرة. عندما تكون النسبة منخفضة ، فهذا يشير إلى أن المزيد من الناس يرتدون سراويل قصيرة.

أساس BTC

بينما رأينا أقساط تأمين سلبية للعقود الآجلة ربع السنوية خلال الأسبوع ، تعافى الأساس إلى حوالي 100 دولار بعد تحول العقود الآجلة ربع السنوية إلى ديسمبر.

انخفض قسط التأمين إلى 75 دولارًا صباح يوم الاثنين ، لكن ثلاثة أيام متتالية من المكاسب خلال الأسبوع دفعته للارتفاع ، وأصبح الآن أعلى من 2.0 ٪ ، أو 200 دولار.

وقت جمع البيانات: 9/11 4:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق إلى 9/18 4:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق

يوضح هذا المؤشر سعر العقود الآجلة ربع السنوية ، وسعر المؤشر الفوري وكذلك الفرق الأساسي. أساس وقت معين يساوي سعر العقود الآجلة ربع السنوية مطروحًا منه سعر المؤشر الفوري.

يعكس سعر العقود الآجلة توقعات المتداولين لسعر البيتكوين. عندما يكون الأساس موجبًا ، فهذا يشير إلى أن السوق صاعد. عندما يكون الأساس سلبيًا ، فهذا يشير إلى أن السوق هبوطي.

يمكن أن يشير أساس العقود الآجلة ربع السنوية بشكل أفضل إلى اتجاه السوق طويل الأجل. عندما يكون الأساس مرتفعًا (سواء إيجابيًا أو سلبيًا) ، فهذا يعني أن هناك مساحة أكبر للمراجحة.

الفائدة المفتوحة وحجم التداول

انخفضت الفائدة المفتوحة إلى أدنى مستوى لها مؤخرًا عند 788 مليون دولار يوم الجمعة الماضي قبل أن تعود إلى قيمتها الحالية عند حوالي 900 مليون دولار. ومع ذلك ، لم يصاحب ارتفاع الأسعار هذا الأسبوع ارتفاع كبير في حجم التداول.

كانت التغييرات في OI أكثر تماشياً مع تحركات الأسعار هذا الأسبوع ، ويشير عدم وجود ارتفاعات سريعة في OI مع انخفاض السعر إلى قلة دخول الحيتان إلى مراكز البيع..

وقت جمع البيانات: 9/11 4:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق إلى 9/18 4:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق

الفائدة المفتوحة هي العدد الإجمالي للعقود الآجلة / المقايضات المعلقة التي لم يتم إغلاقها في يوم معين.

حجم التداول هو إجمالي حجم التداول للعقود الآجلة والمقايضات الدائمة على مدى فترة زمنية محددة.

إذا كان هناك 2000 عقد طويل و 2000 عقد قصير مفتوح ، فإن الفائدة المفتوحة ستكون 2000. إذا ارتفع حجم التداول وانخفضت الفائدة المفتوحة في فترة زمنية قصيرة ، فقد يشير ذلك إلى إغلاق الكثير من الصفقات أو اضطرارها للتصفية. إذا زاد كل من حجم التداول والفائدة المفتوحة ، فهذا يشير إلى فتح الكثير من الصفقات.

نسبة الإقراض الهامشي لـ BTC

ظهرت نسبة إقراض هامش BTC بشكل عشوائي خلال الأسبوع. على الرغم من أن السعر لا يزال يتحرك مع السعر ، إلا أن التغييرات كانت طفيفة ، حيث كانت تتراوح في الأساس بين 4.5 و 6.8.

والجدير بالذكر أن النسبة تراجعت بسرعة بعد تجاوز Bitcoin 11000 دولار يوم الأربعاء ، مما يشير إلى عدم الثقة بين المتداولين الذين يستخدمون الرافعة المالية الفورية بأن السعر سيستمر في الارتفاع.

وقت جمع البيانات: 9/11 4:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق إلى 9/18 4:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق

نسبة الإقراض بالهامش هي بيانات تداول السوق الفورية التي تُظهر النسبة بين المستخدمين الذين يقترضون USDT مقابل اقتراض BTC بقيمة USDT خلال فترة زمنية معينة.

تساعد هذه النسبة أيضًا المتداولين على النظر في معنويات السوق. بشكل عام ، يهدف المتداولون الذين يقترضون USDT إلى شراء BTC ، ويهدف أولئك الذين يقترضون BTC إلى بيعها على المكشوف.

عندما تكون نسبة الإقراض بالهامش مرتفعة ، فهذا يشير إلى أن السوق صاعد. عندما يكون منخفضًا ، فهذا يشير إلى أن السوق هبوطي. تشير القيم القصوى لهذه النسبة تاريخياً إلى انعكاسات الاتجاه.

رؤية التاجر

روبي ، محلل استثمار OKEx

بينما لا يزال الارتفاع على المدى القصير على البطاقات حيث تجاوزت Bitcoin المقاومة البالغة 10،750 دولارًا الأسبوع الماضي ، تتشكل مستويات مقاومة قوية عند المتوسطين المتحركين لمدة 30 و 60 يومًا.

بالإضافة إلى ذلك ، بالنظر إلى كيف لاحظنا ارتفاع قيمة البيتكوين خلال انهيار DeFi يوم الأربعاء ، يجب على المشاركين في السوق مواصلة مراقبة السوق بحثًا عن علامات على وجود علاقة بين انخفاضات DeFi ومكاسب BTC.

تقدم OKEx Insights تحليلات السوق والميزات المتعمقة والأخبار المنسقة من محترفي التشفير.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map