تُظهر بيانات خيارات OKEx BTC الجديدة أن التجار يعوضون خيارات الاتصال الخاصة بهم بعد انخفاض يوم الخميس

البيتكوين (BTC) كان السعر متقلبًا هذا الأسبوع ، مع إعلان مجلس الاحتياطي الفيدرالي وصنع سوق الأسهم الأمريكية العناوين الرئيسية. ارتفع البيتكوين من 9750 دولارًا إلى 10000 دولار بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يوم الأربعاء 10 يونيو ، وانخفض إلى 9081 دولارًا يوم الخميس ، وفقًا لـ سعر مؤشر BTC من OKEx, جنبًا إلى جنب مع جميع الأصول ذات المخاطر العالمية.

 نظرًا لأن Bitcoin يواجه تقلبًا متزايدًا ، فقد يتجه التجار نحو ذلك المشتقات الأسواق لتقييم معنويات السوق والتوقعات المستقبلية. من أجل مساعدة المتداولين الذين يبحثون عن مثل هذه الأفكار ، كشفت OKEx اليوم 12 يونيو عن بيانات التداول الخاصة بمنتجات خيارات Bitcoin الخاصة بها. في هذا التحليل ، سنناقش بعض مجموعات البيانات المتاحة ونفسرها.

البيتكوين بالدولار الأمريكيمخطط OKEx BTC لسعر المؤشر 1H. مصدر: OKEx

الفائدة المفتوحة في خيارات BTC وحجم التداول

الفائدة المفتوحة (OI) من خيارات BTCUSD كان ينمو باستمرار منذ 19 مايو وسجل ارتفاعًا قياسيًا عند 7،580.5 BTC صباح يوم الخميس. منذ ذلك الحين ، انخفض OI إلى 5553.9 مع انتهاء صلاحية الخيار الأسبوعي يوم الجمعة. من المتوقع أن يتراكم OI مرة أخرى قريبًا.

في وقت كتابة هذا التقرير ، كان عقد الخيارات مع أكبر OI (392.4 BTC) هو BTC-USD-0626-2000-P. – أ ضع خيارا, تنتهي في 26 حزيران (يونيو) ، بسعر مخالفة قدره 2000 دولار. الخيار مع أكبر حجم تداول يومي (119 BTC) هو BTC-USD-0925-12000-C – تنتهي صلاحية خيار الشراء في 25 سبتمبر بسعر إضراب 12000 دولار.

تشير هذه الأرقام ، بشكل عام ، إلى أن المزيد من المتداولين يميلون نحو وجهة نظر صعودية على المدى المتوسط ​​، إلى جانب نسبة كبيرة من مراكز التحوط.

فتح خيارات حجم تداول الفائدةوقت جمع البيانات: 5/19 16:00 صباحًا إلى 6/12 8:00 صباحًا (UTC)

تعكس الفائدة المفتوحة إجمالي الموجودات لأصل معين في عقود الخيارات في وقت محدد. يشير حجم التداول إلى العدد الإجمالي لعقود الخيارات المتداولة خلال هذا الإطار الزمني.

يرجع الانخفاض الحاد في OI كل يوم جمعة إلى انتهاء صلاحية الخيارات الأسبوعية.

الفائدة المفتوحة على خيارات BTC وحجم التداول بحلول انتهاء الصلاحية

تتعلق غالبية OI بعقود الخيارات ربع السنوية – 20200626 (تنتهي في 26 يونيو) مع 1766.4 BTC في المكالمات و 1،459.5 BTC في وضع. تميل الخيارات ذات تواريخ الاستحقاق الأقصر إلى أن تكون أكثر توازناً نسبيًا في توزيع المكالمات والبيع بينما يتم تداول الخيارات ذات تواريخ الاستحقاق الأطول خارج نطاق المال (OTM).

خيارات فتح الفائدة على شراء BTCوقت جمع البيانات: 5/19 16:00 صباحًا إلى 6/12 8:00 صباحًا (UTC)

يوضح هذا المؤشر كلاً من الفائدة المفتوحة للشراء والبيع (قيمة خيارات الشراء أو خيارات البيع النشطة حاليًا) وأحجام التداول المقابلة لفترات زمنية محددة.

خيارات BTC Call / Put Ratio

مقارنةً ببداية شهر يونيو ، انخفضت نسبة Call to Put من 1.95 إلى 1.57 ، مما يشير إلى أن حصة المكالمات في إجمالي OI هي 61 بالمائة اعتبارًا من اليوم. رافق الانخفاض انخفاض سعر البيتكوين يوم الخميس ، جنبًا إلى جنب مع الارتفاع الطفيف في نسبة Call to Put (الحجم) في نفس اليوم ، يشير إلى أن المتداولين عوضوا عن خيارات الشراء.

فتح نسب الفائدة للخياراتوقت جمع البيانات: 5/19 16:00 صباحًا إلى 6/12 8:00 صباحًا (UTC)

يوضح هذا المؤشر نسبة إجمالي الفائدة المفتوحة والحجم الإجمالي مقارنةً بخيارات الشراء والبيع. النسبة 1 ليست نقطة انطلاق دقيقة لقياس معنويات السوق نظرًا لوجود عدد أكبر من المشترين للمكالمات أكثر من عمليات البيع..

Call / Put Ratio (OI) = الفائدة المفتوحة لخيارات الشراء في يوم معين / الفائدة المفتوحة لخيارات الشراء في نفس اليوم.

Call / Put Ratio (Volume) = حجم خيارات الاتصال في يوم معين / حجم خيارات الشراء في نفس اليوم.

خيارات BTC التقلب الضمني

1 شهر و 3 أشهر التقلب الضمني (IV) مستقر حول 69 في المائة و 72 في المائة على التوالي ، لكن الهوامش ضاقت.

التقلب الضمني لعقد خيارات btcوقت جمع البيانات: 6/7 8:00 صباحًا إلى 6/12 8:00 صباحًا (UTC)

يوضح هذا المؤشر التقلب الضمني المقابل لسعر العلامة في أوقات محددة لشروط انتهاء الصلاحية المختلفة.

يعكس التقلب الضمني التقلبات المستقبلية المتوقعة لسعر الأصل الأساسي. من الناحية الإحصائية ، هو الانحراف المعياري السنوي المتوقع لسعر الأصل الأساسي بالنقاط المئوية. بشرط أن تكون جميع العوامل الأخرى متساوية ، فإن أقساط الخيارات الأعلى تشير إلى تقلب ضمني أعلى.

خيارات BTC انحراف التقلب الضمني

وفقًا للرسم البياني أدناه ، يكون الانحراف الرابع لمدة شهر واحد متقلبًا بشكل عام ، بينما يميل الانحراف لمدة 3 أشهر إلى اليسار ويستقر بمرور الوقت ، مما يشير إلى أن معنويات منتصف المدى الطويل بلا اتجاه نسبيًا.

IV الانحرافوقت جمع البيانات: 6/7 8:00 صباحًا إلى 6/12 8:00 صباحًا (UTC)

يعكس انحراف التقلب كيف أن عقود الخيارات لأصل أساسي واحد ، مع نفس انتهاء الصلاحية ولكن أسعار إضراب مختلفة ، سيكون لها أرقام تقلب ضمني مختلفة (IV). ينظر الانحراف إلى الاختلاف بين الخيار الرابع لخيارات “داخل النقود” و “خارج النقود” و “في مقابل المال”.

خيارات BTC التقلب الضمني مقابل التقلب التاريخي للمؤشر

كما هو موضح في الرسم البياني أدناه ، ارتفع التقلب التاريخي بشكل حاد يوم الخميس ، ثم بدأ في الانخفاض ببطء ، لكن التقلب الضمني لم يتغير كثيرًا.

تقلبات تاريخيةوقت جمع البيانات: 6/7 8:00 صباحًا إلى 6/12 8:00 صباحًا (UTC)

يوضح هذا المؤشر التقلب الضمني لخيارات المال والتقلب التاريخي لسعر المؤشر المقابل.

الفترات التي يشير فيها كلا المقياسين إلى تقلبات عالية تميل عمومًا إلى إفادة بائعي الخيارات ، بينما تفيد قراءات التقلب المنخفضة مشتري الخيارات.

ورقة الغش الخيارات

قد يجد المتداولون الجدد في سوق الخيارات أنه من المفيد الحصول على ورقة غش سريعة تشرح المصطلحات الشائعة ، مع مزيد من المعلومات في موقعنا دليل متعمق لمشتقات البيتكوين.

  • وضع هو حق بيع أصل بسعر محدد مسبقًا
  • مكالمة هو حق في شراء أصل بسعر محدد مسبقًا

لخيارات الاتصال:

  • ITM – في المال: سعر الإضراب < سعر الأصول الحالي
  • ماكينة الصراف الآلي – عند المال: سعر الإضراب = سعر الأصل الحالي
  • OTM – نفاد المال: سعر الإضراب > سعر الأصول الحالي

لخيارات الوضع:

  • ITM – في المال: سعر الإضراب > سعر الأصول الحالي
  • ماكينة الصراف الآلي – عند المال: سعر الإضراب = سعر الأصل الحالي
  • OTM – نفاد المال: سعر الإضراب < سعر الأصول الحالي

إخلاء المسؤولية: لا ينبغي أن تؤخذ هذه المادة كأساس لاتخاذ قرارات الاستثمار ، ولا ينبغي تفسيرها على أنها توصية للانخراط في معاملات الاستثمار. ينطوي تداول الأصول الرقمية على مخاطر كبيرة ويمكن أن يؤدي إلى خسارة رأس المال المستثمر. يجب عليك التأكد من فهمك الكامل للمخاطر التي تنطوي عليها ومراعاة مستوى خبرتك وأهدافك الاستثمارية وطلب المشورة المالية المستقلة إذا لزم الأمر

تقدم OKEx Insights تحليلات السوق والميزات المتعمقة والأخبار المنسقة من محترفي التشفير.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Our Socials
Facebooktwitter
Promo
banner
Promo
banner