انخفاض سعر BTC: تفريغ أول تراجع رئيسي لـ Bitcoin في عام 2021

نظرة على سبب انخفاض Bitcoin بمقدار 7000 دولار يوم الاثنين ، 4 يناير ، والدروس التي يجب تعلمها من تصحيح السعر

شهدت Bitcoin أول تصحيح لها لهذا العام يوم الاثنين ، 4 يناير ، عندما انخفض سعرها من أعلى مستوى ليوم الأحد عند 34793 دولارًا ، وفقًا لسعر مؤشر OKEx BTC ، إلى أدنى نقطة عند 27793 دولارًا في حوالي الساعة 10:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق – انخفاض بنسبة 20٪ . من قبيل الصدفة ، ملأ الانخفاض أكبر فجوة في العقود الآجلة لـ BTC لمجموعة CME في غضون 12 ساعة بعد افتتاحها.

وفقًا لبيانات TradingView ، أغلقت عقود CME Bitcoin الآجلة يوم الجمعة الماضي عند 29220 دولارًا وفتحت ليلة الأحد بالتوقيت العالمي المنسق عند 33405 دولارًا أمريكيًا ، مما خلق فجوة قدرها 4185 دولارًا. تتشكل فجوات التداول هذه لأن مجموعة CME ، باعتبارها مؤسسة مالية تقليدية ، تعمل فقط من الاثنين إلى الجمعة ، ولا يمكنها أن تعكس ارتفاعات أو انخفاضات البيتكوين في عطلات نهاية الأسبوع.

في حين أن الفجوات في العقود الآجلة لـ CME Bitcoin التي يتم ملؤها مع انخفاض الأسعار هي ملاحظة مثيرة للاهتمام ، فإن أول تراجع رئيسي لعملة البيتكوين هذا العام كان ، في جوهره ، مدفوعًا بسوق التجزئة "الخوف من الضياع" وشركاتها الطويلة ذات الرافعة المالية العالية.

تم سد فجوة العقود الآجلة لـ CME Bitcoin خلال انخفاض يوم الاثنين ، ولكن لا تزال هناك بعض الفجوات من نوفمبر. المصدر: TradingView

مع استمرار تسجيل Bitcoin لأرقام قياسية جديدة منذ منتصف ديسمبر ، كان السوق في حالة مسعورة ، وكان انخفاض يوم الاثنين أثره بشدة. وصلت الفائدة المفتوحة المجمعة على عقود بيتكوين الآجلة إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 10.7 مليار دولار يوم الأحد ، لكن التصحيح الضخم يوم الاثنين أدى إلى تصفية ملياري دولار عبر البورصات. كانت آخر مرة رأينا فيها مثل هذه التصفية الكبيرة تراجعًا ليوم واحد بقيمة 3200 دولار في 25 نوفمبر 2020 ، عندما كان سعر البيتكوين أقل من 20000 دولار..

لقد أدى الضغط الطويل يوم الاثنين إلى خسائر فادحة في المشاركين في السوق الذين كانوا يضيفون إلى مراكزهم الطويلة خلال عطلة نهاية الأسبوع. ومع ذلك ، فإن مثل هذه التراجعات السريعة والقوية في الأسواق الصاعدة ليست غير شائعة في الواقع.

تم تصفية مواقع بقيمة 2 مليار دولار تقريبًا عبر البورصات اعتبارًا من الساعة 8:00 مساءً بالتوقيت العالمي المنسق في 4 يناير. المصدر: bybt

بالنظر إلى الرسم البياني للعقود الآجلة ربع السنوية من OKEx خلال السوق الصاعدة لعام 2017 ، كان هناك العديد من التراجعات بنسبة 25٪ أو أكثر ، بما في ذلك تقلبات اليوم الواحد بنسبة 36٪ وتصحيحات أكثر من 50٪ في أسبوعين. ومع ذلك ، لم تنجح هذه في وقف الاتجاه الصعودي طويل الأجل لبيتكوين.

لا تستمر الأسواق الصاعدة بسلاسة ، حيث أن جميع مراحل الصعود السريع تقريبًا تتبعها تصحيحات للأسعار. ومع ذلك ، مقارنة بحجم التراجعات في عام 2017 ، فإن السوق الصاعدة الحالية أكثر تلاعبًا. في السيناريو الحالي ، تعتبر الرافعة المالية المفرطة ومعنويات FOMO السبب الرئيسي ، كما نناقش أدناه.

كانت التراجعات في السوق الصاعدة لعام 2017 أكثر أهمية. المصدر: Tradingview

تكشف بيانات OKEx للأيام السبعة الماضية عن ارتفاع حاد في الرافعة المالية. ارتفعت نسبة BTC الطويلة / القصيرة بسرعة من 0.92 إلى 1.55 بين صباح الأحد والاثنين ، بينما ارتفعت نسبة إقراض هامش BTC في سوق الرافعة المالية الفورية من 14 إلى 25 في نفس الفترة الزمنية.

وفي الوقت نفسه ، وصلت معدلات تمويل مقايضات البيتكوين الدائمة أيضًا إلى 0.25٪ أو أكثر كل ثماني ساعات. مع إضافة مستثمري التجزئة إلى مراكزهم الطويلة ودفع مثل هذه الرسوم المرتفعة ، كان من المتوقع حدوث الانهيار اللاحق عندما بدأ السعر في الانخفاض وكان هناك اندفاع للخروج – أي ضغوط طويلة.


تُظهر بيانات OKEx أن تجار التجزئة استمروا في زيادة مراكزهم الطويلة عن طريق إضافة الرافعة المالية. المصدر: OKEx

كانت المؤشرات الفنية تشير أيضًا إلى تراجع بعد ارتفاع يوم الأحد. على الرسم البياني أدناه OKEx BTC / USDT لمدة ساعة واحدة ، يمكننا أن نرى بوضوح تباعد هبوطي على مؤشر القوة النسبية بعد دفعة صباح يوم الأحد. حقق السعر ارتفاعًا جديدًا عند 34786 دولارًا على OKEx ، لكن مؤشر القوة النسبية لم يستطع الذهاب إلى أبعد من ذلك. علاوة على ذلك ، يمكن أيضًا ملاحظة الانكماش في الحجم ، مما يشير إلى استنفاد شراء التجزئة.

تباعد هبوطي على مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للساعة مصحوبًا بانخفاض في الحجم. المصدر: TradingView

وفي الوقت نفسه ، يمكن رؤية معنويات FOMO بين مستثمري التجزئة والتي أدت إلى عمليات تشغيل ذات رافعة مالية عالية في مخطط العمر لمخرجات المعاملات غير المنفقة أدناه.

يُظهر مؤشر UTXO Age دخول أموال جديدة إلى السوق في الأسبوع الماضي. مصدر: IntoTheBlock

يقيس مؤشر UTXO Age حجم المعاملات التي يتم إنشاؤها ويصنفها حسب الأطر الزمنية. تشير الزيادة في UTXOs قصيرة الأجل إلى وجود عدد كبير من المعاملات الجديدة. على وجه الخصوص ، قفزت UTXOs من يوم واحد إلى أسبوع واحد بنسبة 22.63 ٪ مؤخرًا ، مما يشير إلى دخول المزيد من الأموال الجديدة إلى السوق مقارنة بالأطر الزمنية السابقة.

باختصار ، خسر تجار التجزئة الذين اندفعوا لاستخدام الرافعة المالية العالية لصفقات الشراء أكثر خسارة في هذا التراجع. تعمل حركة السعر يوم الاثنين بمثابة تذكير لجميع التصحيحات خلال الأسواق الصاعدة تميل إلى أن تكون أكثر شراسة ، مما يؤدي إلى خفض المديونية. من الآن فصاعدًا ، من المحتمل أن نتوقع دخول Bitcoin في مرحلة توطيد قصيرة الأجل حيث يستغرق تجار التجزئة وقتًا للتعافي من خسائرهم ، ولكن السؤال الكبير هو ، هل هذه المرة مختلفة حقًا?

لست متداول OKEx؟ تعلم كيف تبدأ التداول!

تقدم OKEx Insights تحليلات السوق والميزات المتعمقة والأبحاث الأصلية & الأخبار المنسقة من محترفي التشفير.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map