تعكس العقود الآجلة لـ BTC معنويات البيع بالتجزئة الصعودية ولكن الرافعة المالية العالية تزيد من المخاطر على المدى القصير

العقود الآجلة ليوم الجمعة هي مراجعة أسبوعية لعقود بيتكوين الآجلة ربع السنوية على OKEx. 

صورة يوم الجمعة الآجلة

شهد هذا الأسبوع ارتفاع عملة البيتكوين من 18000 دولار واختراق بنجاح الحاجز النفسي المهم البالغ 20000 دولار. تم تداول العملة الرقمية الرائدة فوق 20000 دولار لمدة ثلاثة أيام حتى الآن وسجلت أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 23.769 دولارًا في 17 ديسمبر ، وفقًا لسعر مؤشر OKEx BTC.

ترتبط حركة سعر البيتكوين الأخيرة أيضًا بالتوقعات الإيجابية حول حزمة تحفيز بقيمة 900 مليار دولار من حكومة الولايات المتحدة. علاوة على ذلك ، نظرًا لأن ثلاثة مؤشرات رئيسية للأسهم الأمريكية أغلقت أيضًا عند أعلى مستوياتها على الإطلاق أمس ، يمكننا أن نتوقع أن يكون لهذا الجمود تأثير مضاعف من شأنه أن يبقي البيتكوين في مسار تصاعدي تتحرك في العام المقبل.

وفي الوقت نفسه ، ينعكس هذا الشعور الإيجابي أيضًا في سوق العقود الآجلة ، حيث يتم تداول العقد الفصلي BTCUSD0326 الآن حول مستويات 24200 دولار بعلاوة قدرها 1100 دولار – أو 4.70٪ تقريبًا – فوق سعر المؤشر.

في العقود الآجلة الأسبوع الماضي يوم الجمعة ، لاحظنا كيف أن نسبة إقراض الهامش BTC تشير إلى محاولات المتداولين للقبض على القاع. شهدنا هذا الأسبوع أن الإستراتيجية تؤتي ثمارها حيث ارتفعت نسبة الشراء / البيع والفائدة المفتوحة مع السعر. حقيقة أن تجار التجزئة واثقون من السوق أمر واضح ، ولكن هناك مخاوف بشأن استخدام الرافعة المالية المفرطة ، والتي يمكن أن تؤدي إلى تراجع سريع على المدى القصير.

عقود OKEx BTC ربع السنوية الآجلة (BTCUSD0326) ، اعتبارًا من الساعة 8:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق في 18 ديسمبر. المصدر: OKEx ، TradingView

قراءات بيانات التداول OKEx

قم بزيارة صفحة بيانات التداول OKEx لاستكشاف المزيد من المؤشرات.

نسبة شراء / بيع BTC

خلال الأسبوع الماضي ، لم تشهد Bitcoin أي ارتدادات كبيرة ، حيث انتقل السعر بسلاسة من 18000 دولار إلى 23000 دولار. اتبعت نسبة الشراء / البيع نفس الاتجاه وارتفعت من 0.8 يوم الجمعة الماضي إلى 1.15 الحالي.

في الوقت نفسه ، لاحظنا أن معدلات التمويل للعقود الدائمة كانت مرتفعة منذ فترة ، مما يشير إلى أن هناك متداولين يتمتعون برافعة مالية للشراء وقد حققوا أرباحًا من حركة السعر هذه..

النسبة الحالية على المدى الطويل والقصير التي تزيد عن 1.1 هي أيضًا الأعلى منذ منتصف سبتمبر ، مما يعكس معنويات السوق الصعودية.

وقت جمع البيانات: 12/11 6:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق إلى 12/18 6:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق

تقارن نسبة الشراء / البيع إجمالي عدد المستخدمين الذين يفتحون صفقات طويلة مقابل أولئك الذين يفتحون صفقات بيع. يتم تجميع النسبة من جميع المقايضات الآجلة والدائمة ، ويتم تحديد الجانب الطويل / القصير للمستخدم من خلال مركزه الصافي في BTC.

في سوق المشتقات ، كلما تم فتح مركز طويل ، يتم موازنته بصفقة قصيرة. يجب أن يكون العدد الإجمالي للصفقات الطويلة مساويًا لإجمالي عدد المراكز القصيرة. عندما تكون النسبة منخفضة ، فهذا يشير إلى أن المزيد من الناس يرتدون سراويل قصيرة.

أساس BTC

اتسعت العلاوة على العقود الآجلة ربع السنوية بسرعة خلال ارتفاع Bitcoin ، حيث ارتفعت من 480 دولارًا أو 2.6٪ يوم الجمعة الماضي إلى 1100 دولار حاليًا أو 4.7٪. هذا يعني أن السوق يتوقع ارتفاعًا لا يقل عن 1100 دولار بنهاية الربع القادم.

يفتح هذا القسط المرتفع أيضًا فرصًا للمراجحين ، ويمكننا أن نتوقع أن تصبح المراجحة استراتيجية شائعة ، مما يزيد من تعزيز المراكز المفتوحة.

وقت جمع البيانات: 12/11 6:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق إلى 12/18 6:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق

يوضح هذا المؤشر سعر العقود الآجلة ربع السنوية ، وسعر المؤشر الفوري وكذلك الفرق الأساسي. أساس وقت معين يساوي سعر العقود الآجلة ربع السنوية مطروحًا منه سعر المؤشر الفوري.

يعكس سعر العقود الآجلة توقعات المتداولين لسعر البيتكوين. عندما يكون الأساس موجبًا ، فهذا يشير إلى أن السوق صاعد. عندما يكون الأساس سلبيًا ، فهذا يشير إلى أن السوق هبوطي.

يمكن أن يشير أساس العقود الآجلة ربع السنوية بشكل أفضل إلى اتجاه السوق طويل الأجل. عندما يكون الأساس مرتفعًا (سواء إيجابيًا أو سلبيًا) ، فهذا يعني أن هناك مساحة أكبر للمراجحة.

الفائدة المفتوحة وحجم التداول

مع صعود البيتكوين الأخير ، تراكمت الفائدة المفتوحة أيضًا بسرعة كبيرة ، حيث ارتفعت من 1.23 مليار دولار يوم الجمعة الماضي إلى 1.52 مليار دولار بالأمس.

هذا المستوى العالي من الاهتمام المفتوح أصبح الآن هو القاعدة ، ويمكننا أن نتوقع أن ينمو أكثر حتى يصبح السوق واعيًا بالمخاطر.

وقت جمع البيانات: 12/11 6:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق إلى 12/18 6:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق

الفائدة المفتوحة هي العدد الإجمالي للعقود الآجلة / المقايضات المعلقة التي لم يتم إغلاقها في يوم معين.

حجم التداول هو إجمالي حجم التداول للعقود الآجلة والمقايضات الدائمة على مدى فترة زمنية محددة.

إذا كان هناك 2000 عقد طويل و 2000 عقد قصير مفتوح ، فإن الفائدة المفتوحة ستكون 2000. إذا ارتفع حجم التداول وانخفضت الفائدة المفتوحة في فترة زمنية قصيرة ، فقد يشير ذلك إلى إغلاق الكثير من الصفقات أو اضطرارها للتصفية. إذا زاد كل من حجم التداول والفائدة المفتوحة ، فهذا يشير إلى فتح الكثير من الصفقات.

نسبة الإقراض الهامشي لـ BTC

كانت نسبة الإقراض بالهامش تحوم في نطاق 13 إلى 18 للأيام السبعة الماضية ولم ترتفع مع السعر هذا الأسبوع. يشير هذا النمط إلى أن المتداولين لم يستمروا في زيادة الرافعة المالية بعد أن حققوا أرباحًا من الرافعة المالية الصعودية الأسبوع الماضي. ومع ذلك ، فإن المستوى الحالي للنسبة صحي نسبيًا ، مما يعكس الاتجاه الصعودي الحالي.

وقت جمع البيانات: 12/11 6:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق إلى 12/18 6:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق

نسبة الإقراض بالهامش هي بيانات تداول السوق الفورية التي تُظهر النسبة بين المستخدمين الذين يقترضون USDT مقابل اقتراض BTC بقيمة USDT خلال فترة زمنية معينة.

تساعد هذه النسبة أيضًا المتداولين على النظر في معنويات السوق. بشكل عام ، يهدف المتداولون الذين يقترضون USDT إلى شراء BTC ، ويهدف أولئك الذين يقترضون BTC إلى بيعها على المكشوف.

عندما تكون نسبة الإقراض بالهامش مرتفعة ، فهذا يشير إلى أن السوق صاعد. عندما يكون منخفضًا ، فهذا يشير إلى أن السوق هبوطي. تشير القيم القصوى لهذه النسبة تاريخياً إلى انعكاسات الاتجاه.

رؤية التاجر

روبي ، محلل استثمار OKEx

من المرجح أن تتعزز أسعار جميع الأصول في المدى القريب بسبب فاتورة التحفيز القادمة. علاوة على ذلك ، تواصل Bitcoin إظهار أساسيات قوية بسبب ارتفاع الطلب من المستثمرين المؤسسيين.

كان هذا الارتفاع الأخير مدفوعًا بالشراء العضوي ، ويمكننا أن نتوقع تدفقًا سريعًا لمستثمري التجزئة الآن منذ اختراق 20000 دولار.

بينما يصعب تحديد مستويات المقاومة لأن سعر البيتكوين يدخل مناطق مجهولة ، لا يزال المتداولون بحاجة إلى توخي الحذر من ظروف السوق المحمومة. لا يمكن استبعاد إعادة اختبار من 19700 دولار إلى 20000 دولار حتى الآن ، على الرغم من أن توقعات الأسعار على المدى المتوسط ​​لا تزال إيجابية.

تقدم OKEx Insights تحليلات السوق والميزات المتعمقة والأخبار المنسقة من محترفي التشفير.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Our Socials
Facebooktwitter
Promo
banner
Promo
banner