تشير عقود البيتكوين الآجلة إلى أن تجار التجزئة غير متأكدين من اتجاه السوق على الرغم من ATH الجديد

العقود الآجلة ليوم الجمعة هي مراجعة أسبوعية لعقود بيتكوين الآجلة ربع السنوية على OKEx. 

شهد يوم الجمعة الماضي انعكاسًا لعملة البيتكوين (BTC) بعد تصحيح عيد الشكر ، حيث ارتفعت العملة الرقمية الرائدة لمدة ثلاثة أيام متتالية ووصلت إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 19،912 دولارًا يوم الثلاثاء ، وفقًا لسعر مؤشر OKEx BTC. ومع ذلك ، كان هناك تراجع حاد قدره 1800 دولار بعد فترة وجيزة ، وبعد ذلك بدأت BTC في التوطيد.

في حين أن مؤشر BTC يقف حاليًا عند 19500 دولار ، فإن العقود الآجلة الفصلية من OKEx (BTCUSD1225) يتم تداولها حول مستوى 19700 دولار وبعلاوة قدرها 220 دولارًا ، أو ما يقرب من 1.14٪ ، فوق سعر المؤشر. 

في مقال يوم الجمعة للعقود الآجلة الأسبوع الماضي ، لاحظنا أن المستثمرين الأفراد والمؤسسات كانوا جميعًا يراهنون على صعود البيتكوين – وقد انعكس ذلك في كيفية وصول السعر إلى مستوى مرتفع جديد هذا الأسبوع. ومع ذلك ، تبين أن مستويات 19900 دولار كانت صعبة ولم يكن السعر قادرًا على اختبار المقاومة البالغة 20000 دولار منذ ذلك الحين.

هذا الأسبوع ، تُظهر كل من نسبة الشراء / البيع لـ BTC ونسبة الإقراض بالهامش أن تجار التجزئة محاصرون بسبب التقلبات الكبيرة في الأسعار – البيع على المكشوف قبل انتعاش السعر ومطاردة الارتفاع قبل التراجع الكبير. ومع ذلك ، في النصف الثاني من الأسبوع ، عادت عدة نسب إلى المستويات المتوسطة ، مما يشير إلى أن تجار التجزئة ليس لديهم موقف واضح تجاه اتجاه السعر.

عقود OKEx BTC ربع السنوية الآجلة (BTCUSD1225) ، اعتبارًا من الساعة 6:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق في 4 ديسمبر. المصدر: OKEx ، TradingView

قراءات بيانات التداول OKEx

قم بزيارة صفحة بيانات التداول OKEx لاستكشاف المزيد من المؤشرات. 

نسبة شراء / بيع BTC

انخفضت نسبة الشراء / البيع فعليًا أثناء اندفاع الأسعار من أواخر نهاية الأسبوع الماضي إلى يوم الاثنين ، حيث انخفضت من حوالي 1.08 إلى أدنى مستوى عند 0.78. يشير هذا إلى أن مستثمري التجزئة لم يكونوا مستعدين للارتداد وكانوا محاصرين كبائعين على المكشوف.

ارتفعت النسبة بعد ذلك عندما اخترق سعر مؤشر BTC 19000 دولار ، مرتفعاً من 0.78 إلى أكثر من 1.0 في ست ساعات فقط ، مما يشير إلى أن مستثمري التجزئة كانوا يطاردون ارتفاع الأسعار في ذلك الوقت. ومع ذلك ، فإن التراجع اللاحق البالغ 1800 دولار قد تسبب أيضًا في خروج هؤلاء التجار من مراكزهم.

مع استمرار سعر البيتكوين في إثارة علامة 20000 دولار النفسية ، يضيف التقلب الهائل تحديًا جديدًا للمتداولين. منذ يوم الأربعاء ، تراجعت نسبة الشراء / البيع مرة أخرى وتتداول حاليًا حول 0.9. يقع هذا الرقم في المنطقة الوسطى من الرسم البياني أدناه ويظهر أن المشاركين في السوق غير متأكدين إلى حد كبير من الاتجاه المستقبلي للسوق.

وقت جمع البيانات: 11/27 6:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق إلى 12/4 6:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق

تقارن نسبة الشراء / البيع إجمالي عدد المستخدمين الذين يفتحون صفقات طويلة مقابل أولئك الذين يفتحون صفقات بيع. يتم تجميع النسبة من جميع المقايضات الآجلة والدائمة ، ويتم تحديد الجانب الطويل / القصير للمستخدم من خلال مركزه الصافي في BTC.


في سوق المشتقات ، كلما تم فتح مركز طويل ، يتم موازنته بصفقة قصيرة. يجب أن يكون العدد الإجمالي للصفقات الطويلة مساويًا لإجمالي عدد المراكز القصيرة. عندما تكون النسبة منخفضة ، فهذا يشير إلى أن المزيد من الناس يرتدون سراويل قصيرة.

أساس BTC

أثناء ارتفاع الأسعار في نهاية الأسبوع الماضي ، لم يتم متابعة أساس BTC بين العقود الآجلة ربع السنوية والمؤشر. إلى جانب حقيقة أن معدلات التمويل السلبية على مقايضة BTC الدائمة حدثت خلال ذلك الوقت ، يمكن استنتاج أن مستثمري التجزئة لم يستفيدوا من الارتفاع.

بعد دخول سعر المؤشر إلى مستويات 19000 دولار ، كان هناك ارتفاع مفاجئ في أساس BTC ومعدلات التمويل – قفز أساس BTC من 200 دولار إلى 300 دولار بينما ارتفعت معدلات التمويل إلى ما يزيد عن 0.2٪. يشير هذا إلى أن مستثمري التجزئة كانوا يطاردون زيادة الأسعار برافعة مالية عالية ، وهو ما يفسر الانهيار اللاحق البالغ 1800 دولار. في معظم الأحيان ، يدمر السوق المتداولين برافعة مالية عالية. 

في الوقت الحالي ، يعود أساس BTC ومعدلات التمويل إلى مستوياتها الطبيعية البالغة 200 دولار وأقل من 0.3 ٪. قد تكون تحركات الأسعار المقابلة لتقلبات هذين المؤشرين الأسبوع الماضي مفيدة للغاية للتداول اللاحق.

وقت جمع البيانات: 11/27 6:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق إلى 12/4 6:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق

يوضح هذا المؤشر سعر العقود الآجلة ربع السنوية ، وسعر المؤشر الفوري وكذلك الفرق الأساسي. أساس وقت معين يساوي سعر العقود الآجلة ربع السنوية مطروحًا منه سعر المؤشر الفوري.

يعكس سعر العقود الآجلة توقعات المتداولين لسعر البيتكوين. عندما يكون الأساس موجبًا ، فهذا يشير إلى أن السوق صاعد. عندما يكون الأساس سلبيًا ، فهذا يشير إلى أن السوق هبوطي.

يمكن أن يشير أساس العقود الآجلة ربع السنوية بشكل أفضل إلى اتجاه السوق طويل الأجل. عندما يكون الأساس مرتفعًا (سواء إيجابيًا أو سلبيًا) ، فهذا يعني أن هناك مساحة أكبر للمراجحة.

الفائدة المفتوحة وحجم التداول

كانت الفائدة المفتوحة 1.1 مليار دولار يوم الجمعة الماضي ، وارتفعت إلى أعلى مستوى أسبوعي عند 1.37 مليار دولار قبل أن يصل سعر البيتكوين إلى أعلى مستوى له على الإطلاق يوم الثلاثاء. بعد تقلب الأسعار اللاحق ، بقيت الفائدة المفتوحة الحالية عند 1.26 مليار دولار ، مما يشير إلى أن السوق لا يزال نشطًا للغاية.

علاوة على ذلك ، احتل مبلغ 1.26 مليار دولار في OI المرتبة الأولى بين جميع بورصات المشتقات وفقًا لذلك بيانات الانحراف. يتبع OKEx من قبل CME ، مع فائدة مفتوحة قدرها 1.14 مليار دولار. 

وقت جمع البيانات: 11/27 6:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق إلى 12/4 6:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق

الفائدة المفتوحة هي العدد الإجمالي للعقود الآجلة / المقايضات المعلقة التي لم يتم إغلاقها في يوم معين.

حجم التداول هو إجمالي حجم التداول للعقود الآجلة والمقايضات الدائمة على مدى فترة زمنية محددة.

إذا كان هناك 2000 عقد طويل و 2000 عقد قصير مفتوح ، فإن الفائدة المفتوحة ستكون 2000. إذا ارتفع حجم التداول وانخفضت الفائدة المفتوحة في فترة زمنية قصيرة ، فقد يشير ذلك إلى إغلاق الكثير من الصفقات أو اضطرارها للتصفية. إذا زاد كل من حجم التداول والفائدة المفتوحة ، فهذا يشير إلى فتح الكثير من الصفقات.

نسبة الإقراض الهامشي لـ BTC

ظلت نسبة إقراض هامش BTC متسقة مع نسبة طويلة / قصيرة خلال الأيام السبعة الماضية. عادت النسبة الآن حول 11.0 ، وهو مشابه لمستوى يوم الجمعة الماضي. لا يزودنا هذا المستوى المتوسط ​​بالكثير من المعلومات للحكم على تطورات الأسعار على المدى القصير ، ولكن مستويات 11.0 هي أيضًا في النطاق العلوي إذا نظرنا إلى الوراء في الأشهر الثلاثة الماضية ، مما يشير إلى أن سوق الرافعة المالية الفورية لا يزال واثقًا من المستقبل.

وقت جمع البيانات: 11/27 6:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق إلى 12/4 6:00 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق

نسبة الإقراض بالهامش هي بيانات تداول السوق الفورية التي تُظهر النسبة بين المستخدمين الذين يقترضون USDT مقابل اقتراض BTC بقيمة USDT خلال فترة زمنية معينة. 

تساعد هذه النسبة أيضًا المتداولين على النظر في معنويات السوق. بشكل عام ، يهدف المتداولون الذين يقترضون USDT إلى شراء BTC ، ويهدف أولئك الذين يقترضون BTC إلى بيعها على المكشوف.

عندما تكون نسبة الإقراض بالهامش مرتفعة ، فهذا يشير إلى أن السوق صاعد. عندما يكون منخفضًا ، فهذا يشير إلى أن السوق هبوطي. تشير القيم القصوى لهذه النسبة تاريخياً إلى انعكاسات الاتجاه.

رؤية التاجر

روبي ، محلل استثمار OKEx

نظرًا لأن السعر لا يزال مرتفعًا فوق 19000 دولار ، فقد تستفيد الحيتان من السيولة العالية لتسويق هذا النطاق السعري. كما أصبح النطاق من 19،500 دولار إلى 20،000 دولار ، وفقًا لسعر المؤشر ، مستوى يصعب اختراقه في المدى القريب. في النهاية ، من المحتمل أن نشهد معركة بين الحيتان وتجار التجزئة حيث تحاول Bitcoin اختبار المستوى النفسي الرئيسي البالغ 20000 دولار.

تقدم OKEx Insights تحليلات السوق والميزات المتعمقة والأخبار المنسقة من محترفي التشفير.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map