ما هي “العملات الرقمية للبنك المركزي” (CBDCs)؟

يشير مصطلح “العملات الرقمية للبنك المركزي” (CBDCs) إلى العملات المشفرة الصادرة من البنوك المركزية. تستفيد هذه الإصدارات الافتراضية من نظيراتها النقدية من تقنية blockchain لتزويد مصدري العملات في العالم بمزيد من الكفاءة والتحكم والأمان. ونتيجة لذلك ، تخطط دول أكثر من أي وقت مضى لإدخال شكل من أشكال العملة الرقمية للبنك المركزي في أسواقها في السنوات القادمة.

CBDCs هي أدوات مالية قائمة على blockchain تعمل على سد الفجوة بين العملات المشفرة التقليدية مثل Bitcoin والعملة الورقية اليومية. الأهم من ذلك ، هناك العديد من المحللين الذين يعتقدون أن عملات البنوك المركزية هي خطوة حاسمة في رحلة اعتماد العملة المشفرة على نطاق واسع. على هذا النحو ، توفر هذه الصناديق المختلطة الثقة للأشخاص المهتمين بتبني العملة المشفرة ولكنهم قلقون بشأن الافتقار إلى تدابير السلامة في السوق.

الأهم من ذلك ، هناك العديد من البنوك التي تبني حاليًا أنظمة للاحتفاظ بالعملات المشفرة والتعامل معها مثل عملات البنوك المركزية الرقمية. مع استكشاف المزيد من البنوك لإمكانيات تكامل عملات العملة الرقمية المشفرة ، هناك دفعة قوية لتطوير البنية التحتية للعملات المشفرة. في يوم من الأيام ، قد تتعامل هذه الأنظمة مع العملات المشفرة الصادرة عن البنوك. هذه الأنظمة هي التي قد تجعل من الممكن لجميع العملات المشفرة الاندماج في الاقتصاد بسلاسة يومًا ما.

ما الذي يجعل CBDCs?

تشترك العملات الرقمية للبنك المركزي في بعض الجوانب المهمة مع العملات المشفرة التقليدية مثل Bitcoin و Ethereum. أولاً ، يستخدمون تقنية blockchain لتسهيل المعاملات السريعة ومراقبة نشاط السوق. وبالتالي ، فإن عملات العملات الرقمية CBDCs تشبه إلى حد كبير عملاتك المشفرة العادية.

CBDC Pyramid عبر بيز

CBDC Pyramid عبر بيز

تقدم عملات البنوك المركزية الرقمية للبنوك مزيدًا من الشفافية. يوفر هذا الوضوح الإضافي للمصرفيين مزيدًا من الأمان وقدرات المراقبة. بالإضافة إلى ذلك ، فإن طبيعة تقنية الند للند لتقنية blockchain تقلل الرسوم وأوقات المعاملات بشكل كبير. تنشأ الاختلافات بين عملات البنوك المركزية والعملات المشفرة عند مناقشة الوظائف مثل القدرة على إلغاء أو إزالة أو تحرير أو منع معاملات معينة.

المكونات الرئيسية لل CBDCs

يشترك كل مشروع تابع لاتفاقية التنوع البيولوجي قيد التنفيذ الآن في بعض الجوانب المشتركة مع نظرائه. أولاً ، يتم إصدار هذه العملات الرقمية دائمًا من مؤسسة مركزية. على هذا النحو ، فإن معاملاتهم ليست ثابتة ويمكن حذفها أو تغييرها أو ردها حسب متطلبات البنك المركزي. بالإضافة إلى ذلك ، فإن جميع عملات البنوك المركزية التي تم إعدادها لدخول السوق في المستقبل المنظور تهدف إلى استكمال شكل من أشكال العملة الورقية.

الأهم من ذلك ، يُقصد بالعملة الرقمية للبنوك المركزية كوسيلة لتحسين العملة الورقية التقليدية. أنها توفر تجربة مستخدم أكثر سلاسة دون الانتقاص من نظرائهم فيات. تتناقض هذه الاستراتيجية بشكل صارخ مع العديد من العملات اللامركزية التي تسعى للإطاحة بالهيمنة القانونية الحالية.

التتبع

تمنح العملات الرقمية للبنوك المركزية البنوك المركزية والهيئات التنظيمية القدرة على تتبع وتتبع كل معاملة في الوقت الفعلي. الأهم من ذلك ، يعتقد محافظو البنوك المركزية أن هذه التكنولوجيا يمكن أن تساعد في القضاء على غسيل الأموال. نظرًا لأن عملات البنوك المركزية تزود البنوك المركزية بالقدرة على الموافقة على أي معاملة أو رفضها ، فقد يكون من الصعب للغاية استخدامها في عمليات الشراء غير القانونية

توفير في التكاليف

لا يفكر معظم الناس أبدًا في المبلغ الهائل من الأموال التي تدخل في إنشاء المزيد من النقود الورقية. ليس من المستغرب أن تكون طباعة النقود باهظة الثمن. في الواقع ، في عام 2019 ، أنفقت الخزانة الأمريكية أكثر من مليار دولار على تكاليف الطباعة. بالإضافة إلى ذلك ، على الرغم من إدخال المزيد من العملات الورقية في السوق ، استمرت معاملات العملات الورقية في الانخفاض على مستوى العالم. وبالتالي ، فإن هذا يوفر للمصرفيين المركزيين سببًا إضافيًا لتقليص الطباعة.

سرعة الإصدار

إلى جانب المدخرات الضخمة التي يكسبها البنك المركزي من إلغاء أموال الطباعة ، يمكن للحكومات أن تتمتع بعمليات نشر أسرع للعملة عبر عملات البنوك المركزية الرقمية. يعتقد العديد من محافظي البنوك المركزية أن القدرة على التحكم في العرض النقدي حسب الرغبة أمر بالغ الأهمية في أوقات عدم اليقين الاقتصادي. على سبيل المثال ، كان من الممكن أن يكون عملات البنوك المركزية الرقمية بديلاً حكيمًا للولايات المتحدة حيث بدأت في إصدار تريليونات الدولارات من المساعدات الاقتصادية خلال حزمة الإغاثة من فيروس كورونا الأخير. ومن المثير للاهتمام أن الفكرة طُرحت في صورة أولية لفيروس كورونا يساعد مشروع قانون ، ولكن تم إسقاطه من اللغة النهائية بسبب المخاوف التكنولوجية ونقص البنية التحتية.

أكثر مرونة

تكتسب البنوك مرونة كبيرة في السوق من خلال عملات البنوك المركزية الرقمية. يمكن للبنوك إصدار جميع العملات وإتلافها وتحويلها والاحتفاظ بها في دفتر الأستاذ. بهذه الطريقة ، تكون البنوك المركزية قادرة على ترسيخ استراتيجياتها المالية بشكل أفضل في الوقت الفعلي. توفر هذه العملات للبنوك القدرة على تنفيذ استراتيجيات مثل التيسير الكمي بشكل أكثر فعالية.

قضايا عملات البنوك المركزية الرقمية التي يجب معالجتها

نظرًا لأن المزيد من البنوك تعرب عن اهتمامها بإصدار عملات البنوك المركزية الرقمية ، فإن المزيد من الأسئلة تثار من المنظمين والمشرعين والمستخدمين. واحدة من القضايا الرئيسية التي تواجه هذه المنتجات المالية الجديدة هي طبيعتها غير الملموسة. يشعر الناس بالراحة مع منتج يمكنهم حمله والشعور به. لا يمكنك فعل أي من هذه الأشياء مع CBDCs. وبالتالي ، فإن عملات البنوك المركزية الرقمية تتطلب من المواطنين إجراء تعديلات كبيرة للمضي قدمًا. فيما يلي أكبر المشكلات التي تواجه اعتماد CBDC الرئيسي حاليًا.

تبني متسرع

أحد الشواغل الرئيسية التي تواجهها عملات البنوك المركزية الرقمية هو القلق من أن اعتمادها يمكن أن يحدث بسرعة كبيرة. تتطلب هذه الأدوات المالية الفريدة بنية تحتية وتشريعات لتصبح خيارًا شرعيًا للوضع الراهن. إذا حدث موقف يتخلى فيه الأشخاص عن نموذج العملة الورقية بسرعة ، فقد تكون هناك فجوات أثناء تطور العملة الرقمية لملء الفراغ.

النظام المصرفي

الطريقة التي يعمل بها النظام المصرفي حاليًا ، تتفاعل البنوك الصغيرة مع العملاء ومن ثم تتفاعل البنوك المركزية مع هذه البنوك. ومن شأن إصدار العملة الرقمية للبنك المركزي أن يقلب هذه الاستراتيجية رأساً على عقب. سيسمح البنك المركزي للبنك المركزي لعملاء البنوك بفتح حسابات مباشرة مع البنك المركزي. في الواقع ، يتوقع المحللون أن مناورة كهذه ستتطلب ملايين الحسابات الجديدة التي تستضيفها البنوك المركزية مباشرة.

أسئلة البنك المركزي

مصدر قلق كبير آخر بشأن أي تحديث لبنك البنك المركزي هو تأثيره على الهيكل المصرفي الحالي. حاليًا ، يفرض عليك البنك المحلي رسومًا لاستضافة البنية التحتية المصرفية الخاصة بك وحمايتها. إذا كان العملاء سيعملون مباشرة مع البنوك المركزية ، فسيتطلب ذلك استراتيجية رسوم جديدة للتنفيذ في جميع أنحاء السوق.

تعزيز التشفير

واحدة من المخاوف الرئيسية وراء عملات البنوك المركزية الرقمية هي طبيعة blockchain الخاصة بها. يعتقد العديد من محافظي البنوك المركزية أن إصدارات عملات البنوك المركزية الرقمية يمكن أن يكون لها تأثير سلبي على الطريقة التي ينظر بها الناس إلى البنوك. يعتقد بعض المصرفيين أنها سترسل رسالة خاطئة إلى أصحاب الحسابات لأنها ستضفي الشرعية على العملات المشفرة اللامركزية مثل البيتكوين. تهدف هذه الأصول الرقمية إلى استبدال النظام المصرفي المركزي بدلاً من استكمال قدراته.

المعاملات الدولية

على عكس العملات المشفرة التقليدية ، لدى عملات البنوك المركزية الرقمية أسئلة حول استخدامها كآليات دفع عبر الحدود. في الوقت الحالي ، لا يوجد سعر قياسي أو سعر صرف لهذه الصناديق القائمة على blockchain. على هذا النحو ، فإن البنوك المركزية غير متأكدة من كيفية تطبيق معدلات التحويل الدولية على عملات البنوك المركزية الرقمية.

CBDCs على الصعيد العالمي

بالنظر إلى الفوائد الهائلة المحيطة بتبني CBDC ، فلا عجب أن العديد من البلدان لديها حاليًا شكل من أشكال أبحاث CBDC قيد التنفيذ. أ 2018 كشفت الدراسة أن حوالي 70٪ من البنوك المركزية لديها مصالح في هذه العملات المشفرة المركزية. اليوم ، تقود هذه البرامج الطريق من حيث البحث والتطوير في CBDCs.

في عام 2019 مقابلة, تحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا باتريك هاركر عن حتمية العملات المشفرة التي يصدرها البنك المركزي. وأوضح أن المزايا التي تقدمها التكنولوجيا للقطاع أكبر من أن يتم تجاهلها. اليوم ، تصريحاته تبدو أكثر صدقًا من أي وقت مضى. فيما يلي بعض برامج CBDC الدولية قيد العمل:

الصين

يشارك المسؤولون الصينيون حاليًا في أكبر وأهم مشروع CBDC حتى الآن. هذا العام ، بدأت الصين في اختبار شبكة CBDC الخاصة بها والتي تحمل اسم الدفع الإلكتروني للعملة الرقمية (DCEP). هنا ، تخطط الدولة لاختبار “اليوان الرقمي” على أكبر عدد سكان في العالم وأسرع اقتصاد نموًا.

الأهم من ذلك ، اتخذ المسؤولون الصينيون قرارًا بأن يصبحوا محركًا مبكرًا للعملات الرقمية للبنوك المركزية بعد ظهور مخاوف بعد احتمال إطلاق Facebook Libra. في الماضي ، كان المسؤولون الصينيون قاسيين تجاه مستخدمي العملات المشفرة. في عام 2017 ، أغلقت الدولة البورصات وجعلت تداول العملات الرقمية غير قانوني. منذ ذلك الوقت ، واصل المنظمون استكشاف طرق للاستفادة من تقنية blockchain دون التخلي عن أي سيطرة للناس.

أوروغواي

جاءت دراسة أخرى مبكرة لاتفاقية التنوع البيولوجي من دولة أمريكا الجنوبية ، أوروغواي. في عام 2017 ، بدأ المسؤولون في أوروغواي برنامجًا تجريبيًا لاختبار “e-peso”. الأهم من ذلك ، اختتم البرنامج في عام 2018 بنجاح. والجدير بالذكر أن صندوق النقد الدولي أشاد ومدح كانت إستراتيجية أوراغواي ذات نظرة مستقبلية في ذلك الوقت.

المملكة العربية السعودية والإمارات العربية المتحدة

في عام 2019 ، انضمت إلى من أغنى البلدان في الشرق الأوسط قواها لتطوير اتفاقية التنوع البيولوجي التي يطلق عليها اسم “عابر.وقد قوبل المشروع بالحماس لأن كلا البلدين لهما تأثير كبير في المنطقة. واليوم ، تواصل Aber الاختبار وقد تشهد إصدارًا عامًا قبل نهاية عام 2020.

ABER Launch Post

ABER Launch Post

ديك رومى

ومن المثير للاهتمام أن تركيا تحولت إلى عملات البنوك المركزية الرقمية لسبب آخر. يعتقد المنظمون في البلاد أن عملات البنوك المركزية الرقمية يمكن أن تساعد مصرفها المركزي على التحكم بشكل أفضل في التضخم. ستمنح “الميزان الرقمي” تركيا المزيد من الخيارات والمرونة عند التعامل مع هذه المخاوف.

روسيا

بدأ البنك المركزي الروسي في تطوير العملة المشفرة روبل بعد عمولة من الرئيس فلاديمير بوتين في أكتوبر 2017. كشفت تفاصيل العملة المشفرة عن الروبل أن CBDC لن تكون قابلة للتعدين ولكن معاملاتها مشفرة. في ذلك الوقت ، رأى الكثيرون في القرار وسيلة لروسيا لتجنب العديد من العقوبات التي فرضتها الولايات المتحدة على البلاد حاليًا.

CBDCs – المستقبل هنا

تستمر العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs) في احتلال العناوين الرئيسية في جميع أنحاء العالم. مع زيادة تطوير CBDC ، تزداد حالات استخدامه أيضًا. كل أسبوع ، يتطلع المزيد من البنوك المركزية إلى هذه العملات المتفوقة تقنيًا كطريقة لتحسين أنظمة أعمالها الحالية. كما هو الحال الآن ، تواجه أي بنوك غير مشاركة في تطوير عملات البنوك المركزية الرقمية واقعًا صعبًا حيث يستمر السوق في التحول الرقمي في جميع الجوانب.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me