مقدمة لأساسيات التشفير والبيتكوين للمبتدئين

نظرة عامة على مقاييس السوق الرئيسية للبيتكوين والعملات المشفرة

مع تزايد الاهتمام من قبل المستثمرين المؤسسيين ، ظهرت عملة البيتكوين والعملات المشفرة كفئة أصول بديلة ، حيث وصلت أسعارها إلى ارتفاعات جديدة هذا العام. أدت التغطية الإعلامية الناتجة إلى جانب التركيز على أسعار العملات المشفرة إلى جذب المزيد من مستثمري التجزئة بشكل طبيعي إلى الفضاء.

ومع ذلك ، كما كان الحال خلال عام 2017 حول عروض العملات الأولية ، هناك الآلاف من أصول التشفير المتاحة لتجار التجزئة ، لكنها تختلف بشكل كبير من حيث فائدتها الفعلية واعتمادها. في هذا الدليل ، نهدف إلى تقديم المقاييس والعوامل الرئيسية التي تحرك Bitcoin وذات الصلة بمعظم العملات المشفرة ، مما يسمح للقادمين الجدد بتقييم مختلف المشاريع والبروتوكولات.

تم تصنيف المقاييس الرئيسية التي اخترناها إلى ثلاث فئات:

  • مقاييس الشبكة
  • مقاييس المشروع
  • المقاييس المالية

مقاييس الشبكة

تشير هذه المقاييس إلى صحة شبكة blockchain ، من حيث استخدامها وأمانها ، وتتضمن إحصاءات المعاملات وعدد العناوين والإحصاءات الأخرى ذات الصلة التي تمت مناقشتها أدناه.

عدد المعاملات

يقيس عدد المعاملات عدد المعاملات على شبكة blockchain. بشكل عام ، تشير المعاملات العالية إلى استخدام مرتفع. ومع ذلك ، فإن المعاملات وحدها ليست مؤشرات جيدة لاستخدام الشبكة ، حيث يمكن تضخيم الأعداد المجردة بمبالغ صغيرة جدًا يتم نقلها بين نفس العناوين بشكل متكرر.

يمكن للمستخدمين عرض المعاملات لأي شبكة blockchain عامة باستخدام مواقع الويب مثل Blockchain.com و Etherscan وما إلى ذلك.

تجاوز إجمالي عدد المعاملات على blockchain Bitcoin 600 مليون. مصدر: Blockchain.com

قيمة الصفقة

يوضح لنا هذا المقياس إجمالي القيمة المتبادلة على شبكة blockchain خلال فترة زمنية محددة. بشكل عام ، يعد هذا مقياسًا أكثر موثوقية من عدد المعاملات البسيطة ، ولكن يمكن أيضًا تضخيمه عن طريق تدوير الأصول بين المحافظ.

يتم الحصول على قيمة المعاملة بضرب إجمالي عدد المعاملات في فترة ما بالمبلغ (العملة المعدنية أو الدولار الأمريكي) التي تم التعامل بها في كل منها. على سبيل المثال ، إذا كان هناك 200 معاملة بقيمة 100 دولار لكل معاملة على شبكة Ethereum في اليوم ، فستكون القيمة الإجمالية للمعاملة 200 × 100 دولار = 20000 دولار.


وصلت قيمة المعاملات المقدرة لبيتكوين مؤخرًا إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 10.835 مليار دولار. مصدر: Blockchain.com

إجمالي القيمة مؤمن

مقياس شاع بواسطة طفرة DeFi ، يقيس إجمالي القيمة المقفلة القيمة الإجمالية لجميع الأصول الرقمية المقفلة في عقد ذكي. يُشار إليه عادةً بالدولار الأمريكي أو الإيثريوم أو الرمز الأصلي للبروتوكول.

TVL هو مقياس مستخدم على نطاق واسع لتقييم اعتماد بروتوكولات DeFi ، حيث يقيس قيمة الأصول التي يخزنها المستخدمون. يمكن الوصول إلى هذا المقياس عبر نبض DeFi أو DeBank.

بطريقة مماثلة ، يقيس المبلغ المحصن في blockchain لإثبات الحصة اهتمام المستخدمين بالبروتوكول بمرور الوقت ورغبتهم في دعمه ، بدلاً من تداول الرمز الأصلي.

وصل سوق DeFi مؤخرًا إلى معلم هام حيث تجاوز إجمالي قيمته المغلقة 40 مليار دولار. مصدر: نبض DeFi

العناوين النشطة

كما يوحي الاسم ، يشير هذا المقياس إلى العدد الإجمالي للعناوين النشطة على شبكة blockchain. بشكل عام ، كلما زاد هذا الرقم ، زاد عدد المستخدمين الذين يُعتقد أن الشبكة لديهم.

بينما يمكن أن يحتفظ كيان واحد بأكثر من عنوان واحد ، يتم تصنيف نشاط العناوين النشطة إلى عناوين إرسال واستلام وعناوين فريدة ، وغالبًا ما يتم استخدامه كمؤشر عام لاعتماد الشبكة واللامركزية.

يمكن عرض هذه المقاييس باستخدام موفري البيانات مثل زجاج وعبر مستكشفات blockchain مثل Blockchain.com.

هناك أكثر من 135 مليون عنوان فريد على شبكة Ethereum. مصدر: إثيرسكان

رسوم التحويل

يتم دفع رسوم المعاملات من قبل مستخدمي الشبكة ويكسبها عمال المناجم أو أصحاب المصلحة. يُشار إلى هذا المقياس عادةً بالدولار الأمريكي أو الرمز المميز الأصلي للشبكة ويمكن الوصول إليه أيضًا عبر مواقع الويب المذكورة أعلاه.

والجدير بالذكر أن رسوم المعاملات تميل إلى الارتفاع عندما تكون شبكة blockchain مزدحمة ، سواء كانت Bitcoin أو Ethereum. هذا لأنه في فترات النشاط المرتفع يقوم عمال المناجم بشكل طبيعي بإعطاء الأولوية للمعاملات ذات الرسوم الأعلى. وبالتالي ، من أجل تجنب فترات الانتظار الطويلة ، يقدم المستخدمون رسومًا أعلى للتحقق من معاملاتهم.

بلغ إجمالي رسوم المعاملات على شبكة Bitcoin ذروته خلال الضجيج في سوق ICO لعام 2017. مصدر: Blockchain.com

معدل التجزئة

يعد معدل التجزئة أحد أكثر المؤشرات شيوعًا لتقييم صحة سلاسل سلاسل الكتل لإثبات العمل. بشكل عام ، كلما زادت قوة الحوسبة الملتزمة بشبكة إثبات العمل ، زاد معدل التجزئة الخاص بها ، وكلما زاد الأمان وأقل احتمال تعرضها لهجوم بنسبة 51٪.

شبكات Blockchain ذات معدلات التجزئة المنخفضة معرضة للجهات الفاعلة السيئة التي يمكنها التنافس مع المعدنين الحاليين على الشبكة وإفساد محاولاتهم للتحقق من الكتل الجديدة.

عادةً ما تتمتع الشبكات المشهورة لدى المعدنين ، مثل Bitcoin ، بمعدلات تجزئة عالية. عندما ينضم عمال المناجم الجدد إلى شبكة ، يرتفع معدل التجزئة ، بينما عندما يغادر المعدنون شبكة ، ينخفض ​​المقياس.

وصل معدل تجزئة شبكة البيتكوين إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 165 مليون بات تايلاندي في 9 فبراير. المصدر: Blockchain.com

التوزيع والمقتنيات الكبيرة

حتى وقت كتابة هذا التقرير, مخططات BitInfoCharts يوضح أن العناوين بحد أدنى 1،000 BTC تحتوي على 42.96٪ من إجمالي BTC المتداولة. بشكل عام ، تعد مقاييس التوزيع مؤشرات جيدة على ما إذا كان الرمز المميز أو العملة الأساسية موزعة بشكل كافٍ أم لا ، مقارنةً بعدد قليل من الكيانات التي تمتلك توريدًا متحكمًا.

تشير الزيادة في المحافظ ذات المقتنيات الأصغر أيضًا إلى زيادة الاهتمام بالبيع بالتجزئة والتبني.

هناك ثلاثة عناوين بيتكوين تمتلك 2٪ من إجمالي المعروض من البيتكوين. مصدر: مخططات BitInfoCharts

مقاييس المشروع

مقاييس المشروع نوعية بطبيعتها وتعكس في الغالب الرؤية وأهداف التنمية للفريق الذي يقف وراء البروتوكول. تشمل الأمثلة الرئيسية على ذلك الأوراق البيضاء ، وهياكل الفريق ، وعلم الرموز والمزيد.

الأوراق البيضاء الخاصة بالمشروع

تعد قراءة المستند التعريفي التمهيدي الخاص بالمشروع أمرًا ضروريًا للمستخدمين لاكتساب فهم أساسي للبروتوكول وتصميمه وفائدته والعملات المشفرة الأصلية. عند مراجعة المستند التعريفي التمهيدي ، يجب على المستخدمين مراعاة ما يلي بشكل عام:

  • الأساس المنطقي للمشروع ورؤيته
  • حالات الاستخدام مع العملاء المستهدفين المحددين بوضوح
  • الخصائص التقنية الرئيسية للمشروع ، مثل آلية التوافق المستخدمة
  • خارطة طريق مفصلة للمشروع
  • علم الرموز مع استخدام الرموز المميزة وتوزيعها

بصرف النظر عن الورقة البيضاء الخاصة بالمشروع ، يمكن للمستخدمين الرجوع إلى جهاز الاستدعاء الفردي للحصول على ملخص للمشروع. الأوراق البيضاء الفنية ، التي تُرى بشكل شائع في بروتوكولات blockchain العامة ، تسمح للمستخدمين باكتساب فهم تقني متعمق للمشروع.

فريق

من المهم التعرف على المؤسسين والفريق المسؤول عن المشروع قبل التفكير في الاستثمار. الشفافية والمؤهلات وسجل الإنجاز السابق عوامل واضحة يجب البحث عنها.

مواقع الويب وقنوات التواصل الاجتماعي

يعد موقع الويب المناسب المقترن بحضور نشط على وسائل التواصل الاجتماعي مؤشرًا جيدًا على شعبية المشروع. تعد القنوات مثل Telegram و Discord رائعة أيضًا لتصبح جزءًا من المجتمع ومراقبة المشروع عن كثب من حيث تواصل الفريق وتقدمه.

مساهمات جيثب

جيثب هو موقع ويب go-to للمستخدمين لتتبع تقدم التطوير. عدد الالتزامات المقدمة هو مقياس شائع لتتبع المشروع.

يمكن للمستخدمين الرجوع إلى Github Stars لمعرفة المزيد عن المطورين الرئيسيين والاقتراحات في مشروع العملة المشفرة. عادةً ما يكون المساهمون الذين يتلقون أكبر عدد من النجوم هم المطورون الرئيسيون للبروتوكول و مستودعات مع معظم النجوم هي المقترحات الرئيسية التي تمت مناقشتها بين مجتمع المطورين.

الرموز

تعكس الرموز المميزة في الورقة البيضاء الخاصة بالمشروع آلية التوزيع المقترحة واقتصاديات الرمز المميز للمشروع. تتضمن بعض الإحصائيات الرئيسية هنا إجمالي العرض ، ومعدل الإصدار ، وأي التزامات لإعادة الشراء ، ومخصصات رمزية لفريق المشروع والخزانة.

إذا تم تخصيص معظم الرموز للمؤسسين والخزانة ، فيمكن التلاعب بسعر الرمز المميز بسهولة وسيكون المشروع استثمارًا محفوفًا بالمخاطر للمستخدمين. ومع ذلك ، إذا كان هناك القليل جدًا المخصص لهم ، فقد لا تكون هناك موارد كافية أو حافزًا لتطوير النظام البيئي.

المقاييس المالية

تشير المقاييس المالية إلى الإحصائيات مثل القيمة السوقية وبيانات السيولة وتوريد الرموز.

القيمة السوقية

تمثل القيمة السوقية القيمة الإجمالية للشبكة لعملة مشفرة ويتم حسابها بضرب السعر الحالي مع العرض المتداول للرمز المميز. غالبًا ما يستخدم هذا المقياس لتقدير إمكانات نمو العملة المشفرة.

معظم قوائم العملات الرئيسية ، مثل القائمة الموجودة في كوين جيكو, تم تصنيفها من حيث القيمة السوقية ، وفي وقت كتابة هذا التقرير ، كانت Bitcoin و Ethereum في أول موقعين.

وصلت القيمة السوقية لعملة البيتكوين إلى 900 مليار دولار لأول مرة في 14 فبراير. المصدر: كوين جيكو

السيولة وحجم التداول

تشير السيولة إلى مدى سهولة شراء الأصول المشفرة وبيعها في السوق. يمكن تقييم سيولة أحد الأصول المشفرة من خلال عوامل مثل حجم التداول على مدار 24 ساعة وعدد أزواج التداول المتاحة في السوق وعدد العناوين النشطة التي تحمل الرمز المميز.

التيثر (USDT) هي العملة المشفرة الأكثر تداولًا في وقت كتابة هذا التقرير. مصدر: كوين جيكو

آلية التوريد

يعد الحد الأقصى من العرض والعرض المتداول وإجمالي العرض هي المقاييس الرئيسية في آلية توريد الرمز المميز. يشمل الحد الأقصى للتزويد جميع الرموز المميزة المتداولة بالإضافة إلى تلك التي لم يتم إصدارها بعد.

يشير العرض المتداول إلى عدد العملات المعدنية أو الرموز المميزة المتاحة للجمهور والتي يتم تداولها في السوق. تعد إحصائيات العرض في صميم معظم نماذج ومناقشات تقييم الأسعار.

يبلغ عرض Bitcoin 18،630،100. مصدر: كوين جيكو

عوامل الخطر

تعد مساحة العملات المشفرة بيئة عالية المخاطر بسبب مجموعة من التحديات ، بدءًا من الثغرات التقنية إلى الإجراءات التنظيمية ومخاطر الأمان الأخرى التي يحتاج المستخدمون إلى إدراكها تمامًا.

المخاطر القانونية / التنظيمية

يمكن أن تخضع العملات المشفرة للمخاطر التنظيمية أو القانونية اعتمادًا على آلية إصدار الرمز المميز و / أو السلطات القضائية التشغيلية. على سبيل المثال ، إذا تم إصدار الرموز المميزة من خلال عرض العملة الأولي في الولايات المتحدة ، فقد تواجه الرموز المميزة دعوى قضائية محتملة من هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لعروض الأوراق المالية غير المسجلة.

من الأمثلة الحديثة على المخاطر التنظيمية التي تواجهها مشاريع العملات المشفرة مثال الريبل. الشركة التي تقف وراء سادس أكبر عملة مشفرة ، XRP ، تم تكليفها مؤخرًا من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بسبب عرضها غير المسجل للأوراق المالية البالغ 1.3 مليار دولار في عام 2013.

العقود الذكية / مخاطر الأمان

بغض النظر عن رؤية المشروع والتقدم المحرز ، تشكل الثغرات الأمنية تهديدًا دائمًا ويمكن أن تؤدي إلى فقدان الأموال. بالنظر إلى كيف يمكن للمطورين سرقة التعليمات البرمجية بسهولة ، يجب على المستخدمين الانتباه إلى المشاريع التي تم تدقيقها بشكل مستقل من قبل شركات الأمن.

لا تزال نقاط الضعف في العقود الذكية ، مثل هجمات القروض السريعة ، سائدة في سوق التمويل اللامركزي وأدت إلى خسائر قدرها 48 مليون دولار حتى الآن في عام 2021.

مخاطر العمل

بالنسبة لبروتوكولات العملات المشفرة ، يمثل المشهد التنافسي لحالات الاستخدام الخاصة بكل منها خطرًا تجاريًا على المستخدمين. على سبيل المثال ، تواجه الرموز المميزة التي تمثل بورصة عملات لامركزية منافسة من البورصات اللامركزية الأخرى ، وربما الأكثر رسوخًا والمؤسسات المالية التقليدية. مثال آخر هو رموز الدفع ، حيث يواجهون منافسة من عمالقة الدفع التقليديين مثل PayPal.

خواطر ختامية

تكتسب عملة البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى شعبية بين تجار التجزئة في الموجة الصعودية الأخيرة. ومع ذلك ، يجب على المستخدمين أن يظلوا على دراية بالمخاطر الكامنة وأن يأخذوا في الاعتبار بعض مقاييس التحليل الأساسية التي تمت مناقشتها أعلاه عند تقييم المشاريع الجديدة والحالية.

يمكن للمستخدمين المهتمين بالتداول أيضًا الرجوع إلى دليل تداول العملات المشفرة خطوة بخطوة للبدء والاشتراك للحصول على حساب على OKEx للحصول على 10 دولارات.

تقدم OKEx Insights تحليلات السوق والميزات المتعمقة والأخبار المنسقة من محترفي التشفير.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map