あなたのビットコインポートフォリオをヘッジする

6月下旬に13,900ドルの最高水準に達して以来、主要な暗号通貨が弱気の道をたどっているため、ビットコインの強気は苦労しています。価格修正が続くにつれて、トレーダーはBTCロングポジションをヘッジする方法を尋ねてきました。活況を呈している暗号デリバティブ市場のおかげで、参加者はますます人気が高まっている永久スワップおよび先物契約商品を利用して、リスクエクスポージャーをより適切に管理できるようになりました。.

BTC短期弱気

長期的な強気のケースは依然として強いにもかかわらず、短期的な弱気の持続がここで毎日のBTC / USDTチャートに見られます。 6月下旬にペアは1年以上ぶりに13,900ドルを超えて取引されましたが、7月中旬にそのレベルを破ることができず、それが抵抗となりました。ダブルトップパターンが形成され、下降トレンドが続きます。最近、ペアは約$ 10,400でダブルトップネックラインの上にとどまることができませんでした。その上、毎日のRSIはまだ50を下回っており、毎日のMACDは弱気ゾーンにとどまっています。.

デリバティブとリスク管理

最近のBTCの価格修正に照らして、ビットコインデリバティブを使用してリスクを管理することは、おそらく誰もが再検討したいと思うトピックです。あなたが伝統的な金融市場への投資家であったなら、あなたはデリバティブの取引に見知らぬ人ではありません.

教科書では、デリバティブは原資産によって決定される価値を持つ金融証券です。これは2つ以上の当事者が関与する契約であり、原資産は株式、債券、商品、通貨、金利、または市場指数である可能性があります。.

デリバティブがこれほど人気のある楽器である理由は何ですか?ポジションをヘッジするために使用できるため、原資産の方向性のある動きを推測したり、持ち株にレバレッジを与えたりすることができます。また、リスク管理に関しては、用途の広いツールです。多くの金融機関は、リスク分散戦略の一環として、スワップやフォワードなどのデリバティブを常に取引しています。.

暗号の派生物

暗号デリバティブの市場は、従来の市場と比較すると比較的新しくて小さいですが、それでも収益性が低下するわけではありません。株式先物や金利スワップのように、BTCデリバティブはボラティリティや暗号市場の変動からの保護を提供します。また、潜在的な損失を相殺するためのヘッジツールとしても機能します。その上、トレーダーはデリバティブを利用して、レバレッジを使用して暗号通貨の価格を推測し、潜在的な利益を最大化することができます。暗号の世界には3つの主要な種類のデリバティブがあります。 (1)。パーペチュアルスワップ; (2)。先物契約;および(3)。オプション

ヘッジ

BTCの下振れリスクの高まりは、将来的にBTCブルの購入機会を生み出す可能性がありますが、BTCのネガティブな感情が高まり、リスク管理のために、投資家はヘッジと裁定取引の戦略を確認することをお勧めします。ヘッジには、深刻な投資損失のリスクを制限するために、反対方向に複数の同時賭けを使用することが含まれます。まず、ヘッジ戦略の違いを確認しましょう.

ヘッジの例として先物契約を取り上げましょう.

有効期限、長短の決定、契約数など、全体的なヘッジ戦略に影響を与える他のいくつかの要因がまだあります.

ロングポジションの保護

パーペチュアルスワップは、投資家が活用できるもう1つの構造化された手段です。ビットコインが現在スポット市場で9,500ドルで取引されており、BTCパーペチュアルスワップが9,600ドルで取引されていると仮定しましょう。投資家はスポット市場で9,500ドルでビットコインを購入し、同時に永久市場で同じ価値(9,500ドル)の価値のあるショートポジションを開くことができます.

  1. BTCの価格が上がると、投資家はスポット市場から利益を得ることができます.
  2. BTCの価格が下がると、投資家は永久スワップのショートポジションを閉じてそれから利益を得て、スポット市場で失われたものを補うことができます.

ただし、スワップを長期間保持することが戦略の一部である場合、トレーダーは資金調達と決済の要因も考慮する必要があります.

アービトラージの機会

アービトラージは、不均衡から利益を得ようとして、複数の市場間の価格差を同じ商品と交換する慣行であり、非常に短い期間内に購入と販売の両方を伴います。ビットコインがスポット市場で9,500ドルで取引されており、BTCパーペチュアルスワップが9,600ドルである場合の同じシナリオを想定しましょう。投資家はスポット市場で9,500ドルでビットコインを購入し、同時に永久市場で同じ価値(9,600ドル)の価値のあるショートポジションを開きます.

  1. 2つの間のスプレッドが狭まった場合、投資家は利益を得ることができます.
  2. スプレッドが広がると未実現のP&スワップのLが負になります。この状況では、投資家は決済期限を待つことができます。スワップのマーク価格は通常スポット価格に基づいて計算されるため、マーク価格はスポットに非常に近く、利益は約$ 9,600– $ 9,500 = $ 100になります。
  3. スポット価格がスワップ価格よりも高い場合、総利益は100ドルを超えます.

結論

ヘッジはリスクのない取引の追求ではありません。代わりに、それは取引中の既知のリスクを減らす試みです。これは、従来の金融市場と経営管理における重要な戦略であり、暗号トレーダーは、株式、FX、商品取引で広く使用されている慣行を採用できます。他のリスク/報酬取引と同様に、ヘッジは関係者のリターンを低下させますが、下振れリスクに対する重要な保護を提供できます。.

Mike Owergreen Administrator
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