半減後のBTC市場を評価するための5つのオンチェーンメトリクス

市場が長い間期待されていたビットコインの報酬の半分を待っているため、暗号通貨の分野では感情が高まっています。これは、今からtマイナス4日です。. OKExアカデミー から、半分にすることについて知る必要があるすべてをカバーしました 基本 取引へ 戦略, そしてまた データ 重要なのは.

OKExからのBTC半分のハイライト

  • イベントアービトラージ:半分をトレードする方法
  • オプション市場はBTCの半減に対する熱意をあまり示さない
  • 半分にすることについて知っておく必要がある5つの興味深い事実
  • 主要なビットコインマイナーは半分に先んじて楽観主義を示しています:詳細な調査
  • ビットコインの半分:ビットコインに入る時間?

半分にすることについての最も人気のある物語の1つは、ビットコインの供給を減らすということです。したがって、価格が上がります。この話は燃料を供給し続けるかもしれませんが BTC 中長期的な視点での強気、主要なオンチェーンおよび市場データも、特に半分の直後に、トレーダーと投資家の注目に値するはずです。これは、これらのデータが市場センチメントに関する重要な情報を明らかにし、短期的には本質的な価格への影響をもたらす可能性があるためです。.

1.使用される一意のアドレス

ビットコインの一意のアドレスは、ブロックチェーンでのアクティビティの送信または受信に参加したアドレスの数を示します。これは、ネットワークアクティビティの全体的なレベルと暗号通貨の評価のための最も効果的なオンチェーン指標の1つと見なされています。ケースビットコイン.

ご覧のとおり、一意のアドレスの数は販売前のレベルに完全に回復しており、価格が9200ハンドルに向かって移動するにつれて、上昇傾向が続いているようです。.

なぜそれが重要なのですか?

上昇するユニークなアドレスの継続は、 BTC アクティブユーザーの数がネットワークの価値に直接影響を与える可能性があるため、半減後の期間に回復します。数値が大きいほど、ネットワーク上で取引しているユーザーが多いことを示している可能性があり、その結果、評価額と価格が高くなります。.

図1:使用されたビットコインの一意のアドレス(5月7日現在)

出典:OKEx; blockchain.com

2.ハッシュレートと難易度

ハッシュレートと難易度は、ビットコインの後に何が起こるかについての別の手がかりになる可能性があります 半分にする. 今後の報酬の半分は、マイナーの合計ブロック報酬を12.5BTCから6.25BTCに削減します。鉱夫の報酬が減少するように設定されているため、鉱業の収益性に対する下向きの圧力が高まると予想されます.

これを書いている時点では、ビットコインのハッシュレートと難易度はほぼ史上最高に達しています。鉱夫は、報酬が半分になる前にできるだけ多くのトランザクションを検証して報酬を最大化するために全力を尽くしていたからです。同時に、難易度も同じ方向を示しており、鉱山労働者間の競争が激化したことを示しています.

なぜそれが重要なのですか?

鉱山労働者が自分の計算能力をネットワークに割り当てたいという意欲のレベルは、鉱山労働者が価格に関してどれほど自信を持っているかを反映している可能性があるため、重要な指標であると信じています。 OKExの金融市場ディレクター、レニックス・ライ, 言われた 鉱業の報酬が減少し続けるので、鉱夫が取引手数料からのみ収入を得る準備を始めるかもしれないというコインテレグラフ.


図2:5月7日現在のビットコインの合計ハッシュレート(TH / s)

出典:OKEx; Blockchain.com

図3:5月7日時点のビットコインネットワークの難易度(t)

出典:OKEx; Blockchain.com

3.HODLerのネットポジションの変更

HODLersのスタンス BTC 価格はまた、投資家が半減後の市場を評価するためのもう1つの重要な指標となる可能性があります。 Glassnodeからのデータ ショー それ BTC HODLerのネットポジションの変化は8週間連続でプラスを維持しており、HODLerが半減前に強気を維持していることを示唆しています.

ただし、Glassnodeのレポートでは、HODLerの蓄積が停止すると価格がピークに達する可能性があることも指摘されています。 BTC. 報告書は、価格が上回った2月に例をため息をついた。 米ドル 10000、hodlersの蓄積が停止しました BTC, HODLersの信頼がそのような価格レベルで低下したことを示唆している.

なぜそれが重要なのですか?

BTCの蓄積と減少は、HODLerとクジラの感情を直接反映している可能性があるため、HODLer /クジラの信頼水準は、特に中期的な観点から、BTCの半減後の価格に重要な影響を与える可能性があると考えています。.

図4:ビットコインHODLerのネットポジションの変更

出典:Glassnode

4.ソーシャルボリューム

社会的要素は暗号通貨市場構造のユニークな部分であり、投資家はおそらく、暗号コミュニティとインターネットの他の部分が半減後の期間にビットコインをどのように見ているかを見逃したくないでしょう。以前の調査では、 強調表示 ソーシャルメディアメトリクスの重要性、そしてそれはしばしば忘れられているものです.

図5は、Telegram、Reddit、職業トレーダーのチャットルーム、およびその他のソーシャルソースにおける「ビットコイン」という用語の総ソーシャルボリュームを示しています。場合によっては、ソーシャルボリュームの突然の急増が価格のピークを示し、価格の修正または統合が発生する可能性があります。急落後の社会的ボリュームの統合が示すかもしれないが、市場は底を打つ可能性がある.

なぜそれが重要なのですか?

私たちの 研究 暗号通貨の投資家は、市場分析に関しては選択肢が限られていることが多く、情報の状況が不安定であると、投資家が感情に基づいて取引を決定する傾向が強まる可能性があることを指摘しています.

図5:ソーシャルボリュームスコア

出典:Santiment

5.MVRV比率

MVRV比率は、市場価値(MV)を実現価値(RV)で割ったものです。この数字は、原資産が現在の時価総額(この場合はBTC)を過大評価しているか過小評価しているかを示しています。 MVRVが0から1の間の場合、市場は平均して「過小評価」されています.

これを書いている時点で、市場は半減から4日離れていることに気づきました。サンティメントのデータによると、BTCのMVRV比率は0.99でした。.

なぜそれが重要なのですか?

ビットコインの価格を予測する上で、評価は重要な情報であると私たちは信じています。たとえば、MVRV値が2の場合、HODLerが現在の価格で資産を販売すると、平均で200%の利益が発生します。これは、より多くの人々が利益を固定して資産を販売することをいとわないことを意味します。半減後の期間にMVRVがどこに行くかを見るのは興味深いでしょう.

著者:Cyrus Ip

OKExリサーチアナリスト.

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