3つの新興DEXアグリゲーターがDeFiトレーダーのワンストップショップになりつつあります

1インチ、TokenlonとMatchaは、DeFiの最もホットな新しい分散型取引所であることが証明されています.

分散型金融市場はここ数ヶ月で人気が急上昇しており、分散型取引所ほど明白なものはありません。 DEXの総取引量は1月にほぼ600億ドルに達しました。この数字は、以前の2つの最高月間ボリュームを合わせたものよりもすでに高くなっています.

現在のボリューム予測に基づくと、2月のボリュームは1月のボリュームと同等になる可能性が高いです。 1月、Uniswapは月間ボリュームで258.6億ドルに達し、ランキング1位になりました。 Dune Analyticsのデータによると、続いてSushiSwapが122.3億ドル、CurveFinanceが62.8億ドルでした。 UniswapとSushiSwapのガバナンストークンの価格は2月中旬に史上最高値に急上昇し、CurveのネイティブトークンであるCRVは1か月で400%急騰しました。.

プロトコル0xが1月に4位にランクされ、月間取引量が50億ドルであることは言及する価値があります。ただし、上位3つとは異なり、0xはDEXではありません。これは、さまざまなDEXが流動性を構築および共有できるDeFiプロトコルです。また、その上に構築されたDEXが見積もりを要求する可能性のある見積依頼(RFQ)プラットフォームでもあります。. 

DEXの取引量は1月に史上最高に達しました。ソース: 砂丘分析

執筆時点で、DeBankのデータによると、過去24時間で最も多くのユーザーを抱える上位のDEXは、Uniswap、1inch、Matcha、SushiSwap、Tokenlonです。 OKEx Insightsは、以前の記事ですでにUniswapとSushiSwapについて詳しく説明しています。そのため、この記事では、他の3つの新しい名前に焦点を当てます。.

1インチは急速にユーザーを獲得しています。 2月18日には毎日4,000人以上のアクティブユーザーがおり、Uniswapに次ぐDeFi参加者にとって2番目に人気のあるゲートウェイになっています。あまり知られていないTokenlonは、1日あたり約600人のユーザーで5位にランクされています。多くの人を驚かせた抹茶は、1日3,300人以上のユーザーでSushiSwapを3位で上回りました。ただし、TokenlonとMatchaはどちらも、ボリュームの点で1インチよりはるかに遅れています。. 

新たなDEXアグリゲーターがユーザーを引き付けています。ソース: DeBank

論争にもかかわらず、1インチは最大のDEXアグリゲーターです

1インチは複数のDEXから流動性を調達し、トークンを交換するトレーダーに最高の潜在的な為替レートを提供します。 DEXアグリゲーターは、7日間のボリュームで合計ボリュームが200億ドルに近づいています 速報 Dune Analyticsのデータによると、16億ドル。一般に、アグリゲーターは、スリッページと料金を最適化する機能を備えた価格比較サービスを提供するため、DEXのユーザーとボリュームをより多く引き付ける可能性があります。.  

の価格比較機能を使用しました DeBank, より中立的なサードパーティのサイトであり、1インチの為替レートは、多くの場合、特に大規模な取引を実行する場合に、より魅力的であることがわかりました。これは、サポートされている多数のソースと、流動性プロバイダーが1INCHトークン報酬を獲得できる独自の流動性プールが原因である可能性があります。. 

大量に取引する場合、1インチの為替レートはより魅力的です。ソース: DeBank


具体的には、1インチのパスファインダー機能は、主要なDEX間で最も効率的なスワッピングルートを検出して、写真の100万USDT取引を完了する方法を示しています。.

1inchのパスファインダー機能は、100万USDTからETHスワップへのルーティングを示しています。ソース: 1インチ

ただし、 最近の記事 0xチームの報告によると、最良の見積もり価格が必ずしも最良の調整価格になるとは限りません。実際には、見積もり価格を獲得するために最適化することで、アグリゲーターはより多くのユーザーを引き付けることができます。これは1インチの成功の重要な要素です 引き付ける 非常に短い期間で135,000人を超えるユーザーと約800,000件のトランザクション.

1インチのボリュームは非常に急速に成長しており、流動性報酬が役割を果たしています。ソース: 砂丘分析

もう1つの論争の的となる点は、1インチはプラスのスリッページ、つまりトレーダーの費用での相場価格と実現価格の差によって収益を得るということです。たとえば、1ETHは1,500USDTで見積もられますが、実現価格1,490 USDTで決済されるため、10USDTのプラスのスリッページが発生します。.

興味深いことに、1インチはスリッページをスプレッド余剰と名付け、そのトークンスタッカーに余剰の分配を決定させます。これは、短期的には1INCHトークンの価格に役立つ可能性があります。ただし、トレーダーは常により良い価格を探しており、スリッページを与えたくないので、このモードの長期的な効果を確認する時間が必要です。特に、1INCHトークンを賭けるための年間利回りが ドロップ 200%から15%未満.

トークン価格の現在のパフォーマンスから判断すると、以前のUNIエアドロップの広範な影響により、多くのユーザーがトークン報酬を受け取るために1INCHエアドロップの前に複数のアドレスを作成しました。これにより、トークン価格はその後大規模な売りに直面しました。取引を開始しました。ただし、OKExでは1INCHの価格が1USDT未満から5USDT近くに上昇しています。この記事の執筆時点で、1INCHは約5.10 USDTで取引されており、時価総額は約4億9000万ドルです。合計15億トークンの供給で、完全に希釈された値は約76億ドルになりますが、 タイムライン そのトークン排出量は2021年の終わりまで非常に限られた成長を示しています.

売りの波の後、1INCHの価格は4倍に上昇しました。出典:OKEx

混合メカニズムを備えたTokenlonは、優れた財務性を備えています

最近、中国最大のイーサリアムウォレットであるimTokenによって作成されたDEXであるTokenlon リリース 1月のデータレポートには、月間22億3000万ドルの強力なボリュームと、18,960に達する一意のアドレスが示されています。. 

Tokenlonは、前述の0xプロトコルを取引に採用しています。このプロトコルは、オフチェーンのオーダーブックまたはリレーを使用して最良の価格を見積もりますが、オンチェーンでトランザクションを完了します。これにより、RFQのプロのマーケットメーカーが登場し、最近、UniswapやCurveFinanceなどの他のオンチェーン流動性ソースが追加されました。 Uniswapのような従来の自動マーケットメーカーメカニズムと比較して、Tokenlonの混合メカニズムは、スリップが少ないだけでなく、復帰率も大幅に低下します。.

一方、この混合モデルの弱点も明らかです。つまり、フロントエンドの相互作用と情報集約のために集中型サーバーを選択し、26の暗号通貨のみが取引所にリストされています.

Tokenlonのボリュームのほとんどは、プロのマーケットメーカー(黒)によるものです。ソース: 砂丘分析

Tokenlonの取引量を見ると、2020年9月から急増し始めており、 貿易鉱業 と紹介プログラム。総量は70億ドルを超え、7日間の量は約5億ドルです。トレーダーの最大月間数は2020年12月に27,000に達しました. 

さらに、DEXセクターでは、UniswapのガバナンストークンであるUNIのみがTokenlonよりも多くの保有者を持っています。 UNIには現在161,252人の保有者がいます。 Etherscanのデータ, TokenlonのLONには47,727のホルダーがあり、SushiSwapの34,501のSUSHIホルダーを上回っています。これらの数字は、中国での人気を説明するのに役立ちます.

Tokenlonの取引量は、貿易採掘プログラムを開始した後、急増しました。ソース: 砂丘分析

さらに印象的なことに、Tokenlonの過去30日間の総収益は608万ドルに達しました。これは、Token Terminalのデータによると、Uniswap、SushiSwap、1inchに次ぐ4位です。これにより、Tokenlonの価格と販売の比率は18.32と低くなり、Uniswapの18.40に非常に近くなります。比較すると、SushiSwapの価格対販売比率は8.87であり、DEXセクターをリードしています。.

Tokenlonは、過去30日間で681万ドルの収益を受け取りました。これは、上位の取引所の中で3番目にランクされています。ソース: トークンターミナル

Tokenlonの現在のP / S比19.78は、Uniswapのそれに匹敵します。ソース: トークンターミナル

Tokenlonの時価総額は現在1億3500万ドルで、最大供給量2億トークンに基づくと、完全に希薄化された価値は約13億4000万ドルです。 LONは12月末にOKExに上場しました。そして、価格発見の期間の後、LONは先月500%以上上昇し始めました。 Tokenlonが現在の収益成長率を維持できる場合でも、この段階での評価は妥当であると見なされる可能性があります。.

LONはOKExに上場した後、10倍の値上げを達成しました。出典:OKEx

抹茶はその優れた経験でDeFi投資家の間で人気があります

内部的には、Matchaは0xのAPIも使用しています。ネイティブトークンはまだ発行されていないため、トークン報酬のインセンティブはありませんが、多くのDeFiユーザーはすでにこのDEXアグリゲーターをDeFiゲートウェイとして使用しています。これは、抹茶が常にトレーダーに最適な価格を提供することに重点を置いてきたためです。これは、トランザクションがチェーン上で完了し、ガスと手数料が支払われた後にユーザーが受け取る価格です。また、抹茶はその製品デザインとフロントエンドの経験に多くの注意を払っており、非常に小売りに適しているように見えます.

抹茶がたまりました 32億8000万ドル 約174,000人のトレーダーからの取引量で。このより小売りに適したDEXアグリゲーターは、将来さらに多くのトラフィックを引き付けると信じる理由があります。また、トレーダーは抹茶がトークンオファリングを行うかどうかを見守っています.

抹茶の取引量は過去30日間で劇的に増加しました。 (限定注文は抹茶の下にグループ化され、抹茶で実行される他のタイプの注文は0x APIの下にグループ化されます。)出典: 0xTracker

OKEx Insightsは、市場分析、詳細な機能、暗号の専門家からの厳選されたニュースを提供します.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map