Category: 業界分析

グローバル暗号市場レビュー:2020年1月

マクロ経済学と主要な暗号通貨をカバーする、先月の市場パフォーマンスと市場を牽引する要因の要約 OKExのベスト OKExの展望 銀行口座を持たない銀行をブロックチェーンできますか? BTCで投資ポートフォリオを保存する OKExテクニカル OKExテクニカルウィークリー:2020年2月3日 BSVは買われ過ぎかもしれませんが、遊び方? OKEx Quant ビットコインの半分:ビットコインに入る時間? OKEx戦略 OKEx暗号オプションの原則と戦略II:ストラドルとストラドル オプションの取引方法:BTCマーケットIIの実際の事例 OKExイベント & 製品 ダボス2020:WEFはブロックチェーンと暗号についてどのように話しますか? AMA要約:OKEx先物 & スポット市場データ AlysaXuによるOKExコミュニティへの手紙 CEOからの手紙 暗号市場の要約...

OKEXパーペチュアルスワップの凸性:それはあなたの取引にどのように影響しますか?

凸性、または一般にガンマとして知られているものは、原資産に関するデリバティブの価値の重要な尺度です。コンセプトとその影響を理解することは、デリバティブ取引のトレーダーに大きな利益をもたらすだけでなく、資産が強制的に清算されるのを防ぐのに役立ちます. OKEXパーペチュアルスワップの非線形性 例としてOKEXパーペチュアルスワップを取り上げましょう. OKEXパーペチュアルスワップトレーディングでは、ビットコインの固定米ドル値(100米ドル)の契約を売買することができ、これらを逆先物契約と呼びます。 (パーペチュアルスワップの詳細については、https://www.okex.com/hc/en-us/articles/360020149012-I-Introductionをご覧ください) 名前が示すように、証拠金とPnLは相場資産ではなく原資産で決済されるため、これらの契約は非線形の性質を持っています。簡単に言えば、各契約でのBTCの損失は、BTC / USDトレーディングペアの動きと直線的に相関しないことを意味します. あなたが1ビットコインを持っていると仮定しましょう。現在の価格は$ 10,000です。そして、1回の永久スワップは100 BTC / USDの価値があります。現在、1つの契約の費用は$ 100 / $ 10,000 = 0.01BTCです。 10,000ドルで100の長期契約を購入すると、10,000ドル(1 BTC)の費用がかかります. これで、ビットコインの価格が11,000 BTC /...

中周波数から低周波数のグリッド取引戦略—利益のための便利な取引戦略

グリッド取引戦略 グリッドトレーディング戦略の経験則は、ポジション戦略はタイミングよりも重要であるということです。基本的に、グリッド取引戦略は、一定数の売り注文または買い注文が、損失を止めるのではなく、利益を目標とするために設定価格の上または下に一定の間隔で出される手法です。ポジションの市場価格が事前定義された目標を満たし、成約時に利益が記録される場合、同じ数の買い注文または売り注文が再び設定価格より上または下に出されます。これにより、変動する市場で利益を得るための漁網のような注文のグリッドが作成されます. 以上のことから、グリッドトレーディング戦略の核心は「平均回帰」の概念に基づいて収益性を達成することであることは明らかです。グリッド取引戦略は変動に非常によく適用されます。すべての裁定取引ペア間の違いは、本質的に「回帰」の影響を受けます。たとえば、先物契約の価格は最終的にそのスポット価格に回帰する可能性があり、永久契約と先物契約の価格も「回帰」する可能性があります。したがって、グリッド取引戦略と裁定取引は、コイン市場では双子と見なされます. 中周波数から低周波数のグリッド取引戦略 OKExのBTCスワップとBTCクォータリーを例にとると、差は前者の価格から後者の価格を引いたものとして計算されます。次のグラフは、2019年7月27日から2019年8月27日までの差の変動を示しています。差が約+ 1%と-3%の間で変動していることは明らかです。カーブが0軸に数回当たる. グリッド取引戦略を採用する手順: 例として長いグリッドを取り上げます。 市場価格が1間隔下がると、ロングオーダーを行います。市場価格が下落すると、買い1、買い2、買い3の順に3つのロングポジションを開きます(つまり、上記の買い1、買い2、買い3は、30のロング永久契約と30のショート四半期契約の開始を表します)。市場価格が回復すると、カバー3、カバー2、カバー1のポジションを順番にカバーします(つまり、上記のカバー1、カバー2、カバー3は、30の長い永久契約と30の短い四半期契約を表します)。利益は3 * 1間隔の価格として計算されます。これは短いグリッドにも当てはまります. 基本的に、差は0に回帰することが想定されているため、差が0未満または0より大きい場合は、それぞれ長いグリッドまたは短いグリッドを作成します。同じ仮定に基づいて、オープン時に損失を止めるのではなく、市場価格のリバウンド後にポジションをクローズする必要があります. リスク分析 理論的には、グリッドトレーディング戦略は、裁定取引で中低頻度のトレーディング投資家が採用する一種の絶対リターン戦略です。中長期的には、投資額はリスクフリーであると考えられます。ただし、実際には、投資を行う際の潜在的なリスクを考慮する必要があります. 一方的な市場における強制清算リスク ヘッジ戦略は通常、裁定取引に使用できます。ロングポジションとショートポジションが同じ場合のヘッジ価格は変動する可能性がありますが、変動が大きいために制御不能なリスクに対する十分なカバーがない場合、レッグが失敗する可能性があります。したがって、損失が予想よりも高い場合は、他のポジションを保護するために、より低いレバレッジ比率と転送マージンを選択する必要があります. 取引手数料と資金調達手数料 アービトラージ取引の変動時に利益を得るため、取引あたりの利益は比較的低くなります。中頻度から低頻度のグリッド取引戦略を使用してより大きなグリッドを作成することにより、利益が取引手数料と資金調達手数料をカバーできるようにする必要があります. 先物契約の取引における問題 契約締結時に差額が回帰することはない可能性があります。あなたが契約を閉じようとしているときだけあなたはポジションをカバーするべきです。クローズする前に、すべてのポジションをカバーするためのイニシアチブをとる必要があります. 結論 要約すると、グリッド取引戦略にはリスクがほとんどありません。戦略をよりよく理解した後、価格変動を観察することなく利益を固定することができます。一方、取引手数料は、一般的に、中周波数から低周波数のグリッド取引の方が、高周波数のグリッド取引よりも低くなります。プログラミングに不慣れな方でも手動操作が可能です.

ライトコイン—シルバーからビットコインのゴールド(パートII)

前回の記事では、ライトコイン(LTC)を開発履歴から動作メカニズム、ブロックチェーンでのトランザクションの記録方法、マイニングプールの配布などに至るまで紹介しました。この記事では、ライトコインのブロック報酬の半減と、そのエコシステムへの影響について詳しく説明します。. 1. ブロック報酬半減イベントの定義 中本聡がビットコインメカニズムを開発したとき、彼はブロックあたりのビットコイン生産が21万ブロックが採掘されるたびに半分になることを義務付けました.50ビットコインは最初にブロックごとに生産され、その後、すべてのブロックが採掘されるまで21万ブロックの生産ごとに徐々に半分になります。簡単に言えば、すべてのブロックが最初に50ビットコインを生成する可能性があり、この数字は21万ブロックに達するまで4年ごとに半分になります。また、計算の難易度は頻繁に調整され、1つのブロックを処理するのに平均で約10分かかるようになっています。. 上記の計算によると、2100万ビットコインはすべて2040年までに採掘されます。ビットコインは報酬が半減するたびに指数関数的に急増し、誇大広告が冷めた後、徐々に妥当な価格帯に戻りました。 2012年11月、ビットコインの報酬半減イベントの後、ビットコインは80%を超える価格の急騰を経験しました。同様に、ビットコインの価格は、2016年7月に2回目の報酬の半減が発生した後、651ドルから2518ドルに急騰しました。. 1. ライトコイン(LTC)ブロック報酬の半減 ビットコインと同様に、ライトコインはおよそ4年ごとに半分の報酬を受け取ります。最新のイベントは2015年8月26日で、ライトコインの報酬は50LTCから25LTCに減少します。理論的には、ブロック生成の半分は供給の削減につながり、価格が上昇するきっかけになります。ライトコインの価格は需要と供給の要因に大きく影響されるため、供給の削減がライトコインの価格のその後の上昇につながるとの推測もありました。ただし、実際には、他の多くの要因や変数が関係するため、状況が異なる場合があります。. Litecoin(LTC)の価格トレンドマイニング前後の報酬が半減 上記の履歴データによると、ライトコインは約3か月間統合フェーズを経てから、8月26日にライトコイン(LTC)が$ 1.3から$ 8.96に上昇し、689.23%上昇しました。しかし、その後引き戻され、イベントの半分の日に2.95ドルで上陸しました。また、ライトコインは強気トレンドに固執することができず、半分のイベントの直後に撤退しました. ライトコインブロック報酬半減イベントの水平データ分析とビットコインの2つの半減イベントの垂直データ分析の後、次の結論を出します。 1)ビットコインとライトコインの両方が数ヶ月間統合フェーズを経て、ブロック報酬の半減イベントに至りました. 2)ライトコインのブロック報酬の半減に対する市場の反応は、イベントの直後に反映され、影響は徐々に薄れました。これは、イベント後も価格が急騰したビットコインの場合とは異なります。. 3)一部の投資家は、ライトコインのブロック報酬半減イベントについて推測し、すぐにお金を稼ぎましたが、イベントが完了した後、手を離しました. ライトコインは、2019年8月に第2ブロック報酬半減イベントを通過する予定です. 今回はライトコインエコシステムにどのような影響がありますか? 次の部分は、供給による市場への影響を予測します & 需要とメリット & 利害関係者がどのように影響を受けるかとともにコストの視点. II。需要と供給がライトコインの開発にどのように影響するか 需要と供給の相互関係は、市場経済の根底にある法則の鍵です。他の商品と同様に、需要の変化がないことと相まって供給の減少は、一般的に価格の上昇につながります。したがって、多くの投資家は、ライトコインの供給が将来的に需要の増加と並行して減少すると予測して、ライトコインブロック報酬半減イベントに値を付けます....

詳細なレビュー:Stablecoinの誇大宣伝の新しい波を引き起こすものは何ですか?

わずか6か月で、stablecoinsの概念が変わりました 安定したコインブームの第2波は、2019年の初めに市場に出ましたが、今日の安定したコインは、昨年とはすでに異なります。. I.ステーブルコインとは? 安定したコインは、安定した価値を維持するために、法定通貨(通常は米ドル)に固定されたコインです。法定通貨の為替レートは比較的安定しており、ボラティリティが低いため、stablecoinは日常生活での暗号通貨の実用的な使用を可能にします. II。なぜstablecoinsが必要なのですか?それらの価値は何ですか? これは非常に重要ですが、めったに扱われない質問です. 1.Stablecoinはデジタル資産投資への入り口です 2017年の後半以降、一部の国や都市では、法定通貨が暗号市場に参入するのを制限するために、銀行の取引所の支払いチャネルを制限することにより、デジタル資産取引を制限または禁止し始めています。当時、中国では多くの取引所が閉鎖を余儀なくされていましたが、市場に参入しようとしている新しいトレーダーや新しいファンドがありました。彼らの唯一の選択肢はOTC取引であり、TelegramおよびWeChatグループを通じて直接取引を開始しました。しかし、彼らは監督されていないチャネルや確立されていない取引所での取引に重大なリスクを負わなければなりませんでした。煩わしさとリスクを軽減するために、USDT(1 USDT:1 USD)などの法定通貨に固定されたstablecoinは、投資家がデジタル資産市場に参入するための理想的なゲートウェイになりました。. 2. Stablecoinsは、デジタル資産への投資に優れた価値のあるストアを提供します デジタル資産の価格は、特に市場が不況に陥っている場合、比較的高いボラティリティの影響を受けます。トレーダーが価格のボラティリティやキャッシュアウトのリスクを冒したくない場合、または取引所が法定紙幣のペアをサポートしていない場合、安定したコインでの取引が唯一の選択肢のようです. 昨年注目を集めた最もホットなstablecoinsは、デジタル資産取引の問題を解決することを目的としていました. 優れたstablecoinは、価格が過度に変動しないようにするために、信頼できる安定性メカニズムを備えている必要があります。また、大規模投資コミュニティの間で影響力を持つ必要があります。非常にアクセスしやすく、投資家が取引するための安定したコイン取引ペアを多数提供するさまざまな取引所と提携している必要があります. 基本的に、初期のステーブルコインは、デジタル資産取引の需要に応え、法定取引規制を取り巻く論争を解決するために迅速に開発された製品でした。暗号通貨の価格が変動すればするほど、stablecoinの価値は高まります。すべての国が法定紙幣の取引制限を解除すると、ステーブルコインはその価値を失うと予想されます. 3. Stablecoinは、便利なリアルタイムの支払い決済ツールです。 JPモルガンと日本のみずほ銀行による安定したコインは良い例です. ブロックチェーンは、特にクロスエンティティ決済において、決済システムの大幅な改善を促進しました。これら2つの銀行によって開発されたstablecoinは、本質的にブロックチェーン決済ネットワークであり、より多くの金融機関やクライアントがネットワークに参加すると価値が高まります。 Stablecoinsは、銀行間ブロックチェーンの「銀行受け入れ請求書」と見なされることもあります。. 4. Stablecoinsは、分散型のグローバル通貨であり、安全な資産です。 基本に戻りましょう:ビットコインは、自由な競争を可能にする非国家通貨として作成されました....

VIXはビットコインの新しい友達です

このボラティリティ指標は、デジタル資産市場での道を見つけるのに役立ちます 重要なポイント データは、 BTC 価格と VIX 1年近く高い. 世界的な不確実性が VIX より高く、暗号通貨の追加の機会を生み出す可能性があります. 投資家は、取引を決定する前に、相関データを相互参照する必要があります. 概要概要 8月は、これまでのところ、金融市場と暗号通貨市場の両方にとって不安定な月でした。衰退 つなぐ 収量 最近では、イールドカーブの反転が広く議論されており、米国での景気後退の可能性に対する懸念から、世界的に大きな変動が見られました。 株式 そして FXそして 商品 価格。もちろん, BTC そして 暗号...

あなたのビットコインポートフォリオをヘッジする

6月下旬に13,900ドルの最高水準に達して以来、主要な暗号通貨が弱気な道をたどっているため、ビットコインの強気は苦労しています。価格修正が続くにつれて、トレーダーはBTCロングポジションをヘッジする方法を尋ねてきました。活況を呈している暗号デリバティブ市場のおかげで、参加者はますます人気が高まっている永久スワップおよび先物契約商品を利用して、リスクエクスポージャーをより適切に管理できるようになりました。. BTC短期弱気 長期的な強気のケースは依然として強いにもかかわらず、短期的な弱気の持続がここで毎日のBTC / USDTチャートに見られます。 6月下旬にペアは1年以上ぶりに13,900ドルを超えて取引されましたが、7月中旬にそのレベルを破ることができず、それが抵抗となりました。ダブルトップパターンが形成され、下降トレンドが続きます。最近、ペアは約$ 10,400でダブルトップネックラインの上にとどまることができませんでした。その上、毎日のRSIはまだ50を下回っており、毎日のMACDは弱気ゾーンにとどまっています。. デリバティブとリスク管理 最近のBTCの価格修正に照らして、ビットコイン派生物を使用してリスクを管理することは、おそらく誰もが再検討したいと思うトピックです。あなたが伝統的な金融市場への投資家であったなら、あなたはデリバティブの取引に見知らぬ人ではありません. 教科書では、デリバティブは原資産によって決定される価値を持つ金融証券です。これは2つ以上の当事者が関与する契約であり、原資産は株式、債券、商品、通貨、金利、または市場指数である可能性があります。. デリバティブがこれほど人気のある楽器である理由は何ですか?ポジションをヘッジするために使用できるため、原資産の方向性のある動きを推測したり、持ち株にレバレッジを与えたりすることができます。また、リスク管理に関しては、用途の広いツールです。多くの金融機関は、リスク分散戦略の一環として、スワップやフォワードなどのデリバティブを常に取引しています。. 暗号の派生物 暗号デリバティブの市場は、従来の市場と比較すると比較的新しくて小さいですが、それでも収益性が低下するわけではありません。株式先物や金利スワップのように、BTCデリバティブはボラティリティや暗号市場の変動からの保護を提供します。また、潜在的な損失を相殺するためのヘッジツールとしても機能します。その上、トレーダーはデリバティブを利用して、レバレッジを使用して暗号通貨の価格を推測し、潜在的な利益を最大化することができます。暗号の世界には3つの主要な種類のデリバティブがあります。 (1)。パーペチュアルスワップ; (2)。先物契約;および(3)。オプション ヘッジ BTCの下振れリスクの高まりは、将来的にBTCブルの購入機会を生み出す可能性がありますが、BTCの否定的な感情が高まり、リスク管理のために、投資家はヘッジと裁定取引の戦略を確認することをお勧めします。ヘッジには、深刻な投資損失のリスクを制限するために、反対方向に複数の同時賭けを使用することが含まれます。まず、ヘッジ戦略の違いを確認しましょう. ヘッジの例として先物契約を取り上げましょう. 有効期限、長短の決定、契約数など、全体的なヘッジ戦略に影響を与える他のいくつかの要因がまだあります. ロングポジションの保護 パーペチュアルスワップは、投資家が活用できるもう1つの構造化された手段です。ビットコインが現在スポット市場で9,500ドルで取引されており、BTCパーペチュアルスワップが9,600ドルで取引されていると仮定しましょう。投資家はスポット市場で9,500ドルでビットコインを購入し、同時に永久市場で同じ価値(9,500ドル)の価値のあるショートポジションを開くことができます. BTCの価格が上がると、投資家はスポット市場から利益を得ることができます. BTCの価格が下がると、投資家は永久スワップのショートポジションを閉じてそれから利益を得て、スポット市場で失われたものを補うことができます. ただし、スワップを長期間保持することが戦略の一部である場合、トレーダーは資金調達と決済の要因も考慮する必要があります....

ステーキングエコノミーとPoSコンセンサス

最近、ステーキングは暗号空間の新しい流行語になりました。この概念は、プルーフオブステーク(PoS)コンセンサスの導入以来長い間存在していましたが、最近、ステーキングがより高収益の方法の1つになるまで、一般の人々の注目を集めることはありませんでした。この記事では、ステーキングの概念、PoSとの相関関係、およびトレーダーがゲームを利用する際の注意点について説明します。. ステーキングとは ステーキングは暗号業界の新しいトレンドです。 PoSコンセンサスメカニズムでは、資産の所有者は、ブロック報酬、ガバナンス投票報酬、および取引手数料の形で利益を得るために、誓約、投票、委任、承認、およびロックアップを通じてブロックハッシュおよびエコロジーガバナンスに参加します等。ステーキングを取り巻く経済活動はステーキングエコノミーとして終了します。. ステーキングでは、ノードはトークンを「ステーク」をバリデータノードにするために。システムは、特定のアルゴリズムに基づいて各ブロックのブロック作成者を選出し、それらのバリデーターには固定ブロック報酬が与えられます。バリデーターが過失を犯した場合、彼らは罰せられ、ステーキングボーナスは与えられません。あるいは、ステークを失うことさえあります。この罰のメカニズムは「スラッシュ」をPoSで. ステーキング市場の規模 による ステーキングリワード, 2019年8月1日の時点で、47の時価総額が162.4億米ドルのステーキングプロジェクトがあり、すべてのデジタル資産の時価総額である2742.6億米ドルの5.9%を占めています。ステーキングに固定された総額は61.7億米ドルで、平均ステーキング比率は38%、平均ステーキング利回りは12.92%です。. 上記のデータから、ステーキング市場が活況を呈していることがわかります。経済的要因の刺激の下で、この市場はプロジェクトとステーキング資産の数が増加するにつれて成長し続けるでしょう. グラフ1によると、ステーキングに固定された総額は、2018年11月に減少し始める前に、約18億米ドルに維持されていました。12月に、その価値は6億ドルに減少しました。その後、2019年1月中旬に約12億米ドルに急増し、3月中旬までこの範囲をホバリングし、その後徐々に上昇傾向にありました。. グラフ2と3は、資産によるステーキングに固定された価値を示しています。上位5つのプロジェクトは、EOS、Algorand、Tezos、Cosmos、およびDashです。. グラフ1.ステーキングに固定された合計値 グラフ2.資産ごとのステーキングに固定された価値 グラフ3—資産によるステーキングに固定された現在価値 ステーキングエコノミー ステーキングエコノミーには、バリデーターとトークンホルダーという2つの重要な役割があります。. 通常の状況では、PoSブロックチェーンの操作には6つの基本的な手順があります。ノード演算子 > バリデーター(マイナー)になります > ブロック生成ノードを選択します > トランザクションの検証...

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