Untersuchung einer bargeldlosen Zukunft: Digitale Währungen der Zentralbank und Bitcoin

Am 8. November 2019 wurde Visa ein Patent angemeldet mit dem US-Patent- und Markenamt (USPTO), das letzte Woche veröffentlicht wurde, um eine digitale Fiat-Währung zu schaffen. Die Lösung schlägt vor, ein zentrales Hauptbuch zu verwenden, das die Blockchain-Technologie implementiert. Das System könnte auf jede digitale Währung der Zentralbank (CBDC) angewendet werden – wie Dollar, Pfund, Yen und Euro – und physische Währungen effektiv digitalisieren, während die Welt weiter in ein bargeldloses System gedrängt wird.

Insbesondere beschreibt das Patent von Visa, wie ein zentraler Computer über ein Blockchain-System die Entfernung der physischen Währung aus dem Verkehr ziehen kann. Die Zusammenfassung des Patents lautet:

„Es werden Techniken offenbart, die das Empfangen einer Anfrage nach digitaler Währung durch einen Computer einer zentralen Einheit umfassen. Die Anfrage enthält eine Seriennummer und einen Nennwert einer physischen Währung. Der Computer der zentralen Entität generiert die digitale Währung für den Nennwert und ist mit der Seriennummer verknüpft. Das Generieren umfasst das Aufzeichnen der digitalen Währung in einer Blockchain. Der Computer der zentralen Entität sendet eine Benachrichtigung über die Erzeugung der digitalen Währung. Der Computer der zentralen Entität bewirkt, dass die physische Währung in einem Fiat-Währungssystem aus dem Verkehr gezogen wird. “

Die Patentanmeldung von Visa beschreibt auch eine digitale Geldbörse, die ein öffentliches und ein privates Schlüsselpaar enthält – Konzepte, die Bitcoin (BTC) und Kryptowährungsbegeisterten nicht fremd sind.

Obwohl die von Visa vorgeschlagene Lösung einen Wechsel der Gezeiten signalisiert, wenn es darum geht, wie Einzelpersonen in nicht allzu ferner Zukunft mit ihren Geldern interagieren können, sind sowohl die Zentralbanken als auch die Bevölkerung, die ihre Währungen verwendet, möglicherweise nicht bereit für eine bargeldlose Gesellschaft. Der Fokus auf das digitale Geldverdienen im Allgemeinen und die Verwendung von Blockchain im Besonderen wirft auch einen Vergleich mit Bitcoin auf und wirft die Frage auf, wo die führende Kryptowährung in eine volldigitale Zukunft passen würde.

Digitale Währungen der Zentralbank in den USA, China und Europa

Zentralbanken auf der ganzen Welt bewegen sich seit langem in Richtung einer umfassenderen Digitalisierung von Geld und bargeldlosen Gesellschaften. In letzter Zeit hat sich dieser Trend beschleunigt. In diesem Jahr hat die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich dies kürzlich festgestellt 80 Prozent Von den 66 befragten Zentralbanken arbeiten derzeit an digitalen Währungen der Zentralbank.

Obwohl bargeldlose Gesellschaften seit Jahren auf der Tagesordnung von Regierungen auf der ganzen Welt stehen, hat sich der Drang zur Begrenzung der physischen Währung im Jahr 2020 beschleunigt – nach Befürchtungen, dass die Verbreitung von Papierrechnungen eine Rolle bei der Ausbreitung der globalen COVID-19-Pandemie spielt.

In den Vereinigten Staaten Kongress vor kurzem diskutiert die Schaffung eines digitalen Dollars in Beziehung zur Verteilung von Coronavirus-Hilfspaketen. Der zur Diskussion stehende Gesetzentwurf würde es der US-Notenbank ermöglichen, digitale Dollars und das US-Finanzministerium digitale Geldbörsen zu schaffen.

Das Interesse der USA an digitalen Dollars nahm ebenfalls zu, nachdem im vergangenen Jahr die zentralisierte Kryptowährung Libra von Facebook angekündigt worden war – ein Projekt, an das sich US-Regierungsbeamte gewandt hatten mit Kritik und Skepsis. Die Aufsichtsbehörden äußerten sich besonders besorgt über das Desinteresse des Unternehmens, sowohl eine Bankcharta zu beantragen als auch die KYC-Vorschriften (Know-Your-Customer) gegen Geldwäsche und Finanzbetrug einzuhalten, sowie über das Versäumnis der Vergangenheit, die Privatsphäre der Benutzer angemessen zu schützen. Darüber hinaus haben Analysten wies darauf hin, Versuche, die Dominanz des US-Dollars mit einer privaten Währung zu untergraben, werden von den Kongressabgeordneten wahrscheinlich nie gut aufgenommen.

Chinas Interesse an der Dominierung des regulierten Blockchain-Raums war inzwischen groß gut dokumentiert – insbesondere nachdem der chinesische Präsident Xi Jinping offiziell die Priorisierung von Blockchain-Initiativen angekündigt hatte.

Vor allem will China eine neue Zahlungsinfrastruktur mit dem Namen Digital Currency Electronic Payment (DCEP) einrichten – eine digitale Währung der Zentralbank, die von der Volksbank von China (PBoC) und großen Unternehmen geführt wird -, um „die Währungssouveränität Chinas zu schützen“ und legaler Währungsstatus “- was viele als Hinweis auf einen Versuch ansehen, den USD als dominierende Währung im Welthandel zu untergraben. Mu Changchun, stellvertretender Direktor der Zahlungsabteilung der PBoC, erklärte: “Wir müssen einen regnerischen Tag einplanen.”

DCEP ist im Wesentlichen ein zentrales verteiltes Hauptbuch – oder, wie HashKey Hub es ausdrückte, “Eine” degradierte “Blockchain mit nur einem Knoten” – und mobile Geldbörsen, die dies unterstützen, befinden sich Berichten zufolge in ihren fortgeschrittenen Testphasen in Shenzhen, Xiong’an, Chengu und Suzhou. Darüber hinaus sind Starbucks und McDonald’s Berichten zufolge bereits an Bord des Projekts.

Seems that testing wallet app is available for download. 4 cities will be available for the trial to begin with, including Shenzhen, Chengdu, Suzhou and Xiongan. Interesting that Xiongan, the newly state-level new area is one the first batch of the trails cities. #DC/EP pic.twitter.com/960poROFIo

— Ling Zhang (@lingzh1220) April 14, 2020

In Europa bestätigte die Europäische Zentralbank (EZB), dass sie an einer digitalen Währung der Zentralbank in Europa arbeitet eine Rede veröffentlicht am 11. Mai 2020.

Nach Angaben der EZB wurde die Entwicklung eines CBDC durch mögliche Änderungen des Zahlungsverhaltens der Europäer vorangetrieben. “Wir möchten ihre direkte Verbindung zum endgültigen Eigentümer unserer Währung aufrechterhalten, indem wir ihren Zugang zu Verbindlichkeiten der Zentralbank in Euro beibehalten”, erklärte die Zentralbank.

Die EZB stellt jedoch auch fest, dass sie keine Signale dafür sieht, dass die europäische Öffentlichkeit im Allgemeinen bereit ist, auf Bargeld zu verzichten – was bedeutet, dass die Nachfrage nach einer bargeldlosen Gesellschaft nicht von der Bevölkerung ausgeht.

Gibt es eine Forderung, bargeldlos zu gehen??

Die Überzeugung der Europäischen Zentralbank, dass die Bevölkerung derzeit nicht an digitalen Währungen der Zentralbank interessiert ist, wurde von einer Führungskraft von Visa bestätigt. Nur wenige Tage nach der offiziellen Veröffentlichung der Blockchain-Patentanmeldung des multinationalen Finanzdienstleistungsunternehmens twitterte der Krypto-Chef von Visa, Cuy Sheffield, seine Überzeugung, dass die Verbraucher wahrscheinlich verwirrt darüber sein würden, wie CBDCs in einer bargeldlosen Gesellschaft tatsächlich funktionieren würden.

Im Allgemeinen ist der Ansatz für CBDCs in zwei verschiedene Modelle unterteilt. In einem Szenario könnten Benutzer über eine Anwendung, die Ihrer Standard-Webbanking-Anwendung für eine Geschäftsbank oder zwischen Banken wie Venmo ähnelt, direkt mit Zentralbanken interagieren. Dieses Modell würde wahrscheinlich die Probleme des Fractional Reserve Banking einschränken, aber auch die finanzielle Privatsphäre weiter einschränken.

Im zweiten Szenario würden die Zentralbanken nur mit Geschäftsbanken interagieren – so funktioniert das derzeitige Bankensystem derzeit. Die Verbraucher würden weiterhin nur direkt mit ihrer Geschäftsbank interagieren – nur ohne Bargeld.

Die Idee, dass die meisten Menschen kein grundlegendes Verständnis dafür haben, wie Geschäftsbanken und Zentralbanken derzeit interagieren, erschwert die Umsetzung von CBDCs – insbesondere, wenn die Bürger direkt mit ihnen interagieren sollen. Visa ’Sheffield erklärte in ein Tweet::

„Ich würde erwarten, dass die meisten Verbraucher nur wissen, dass Bargeld von der Bank kommt, ohne den Unterschied zwischen einer Zentralbank und einer Geschäftsbank zu verstehen, und dass sie, wenn sie an einen Geldautomaten gehen, um Bargeld abzuheben, ein Versprechen ihrer Bank in eines umwandeln von der Zentralbank […] Wenn eine Zentralbank “digitales Bargeld” ausgibt, wie erklären sie dann den Mainstream-Verbrauchern, wie sich CBDC von den digitalen Einlagen unterscheidet, die sie heute bei Geschäftsbanken halten? “

Dieser allgemeine Mangel an Verständnis darüber, wie Fiat-Währungen tatsächlich funktionieren, ist nach Ansicht von Sheffield der Grund, warum die Zentralbanken keine verbraucherorientierten CBDCs anbieten. Die Zentralbanken müssten im Wesentlichen eine „Killer-App“ erstellen, mit der die Verbraucher einfach und bequem interagieren können – was sie derzeit offenbar nicht unbedingt entwickeln möchten. Sheffield erklärt des Weiteren:

„Wenn eine Zentralbank beschließt, den Verbrauchern eine digitale Geldbörse direkt anzubieten, müssten CBDC und die Zentralbank standardmäßig zu einer Haushaltsmarke werden, aber dieser Ansatz wird von den meisten großen Zentralbanken aufgrund operativer Herausforderungen wahrscheinlich nicht ernst genommen [.] ”

OKEx Insights wandte sich an Sheffield, um einen Kommentar zu erhalten, erhielt jedoch zum Zeitpunkt der Drucklegung keine Antwort.

Sheffields Twitter-Thread wird von gesichert ein aktueller Bericht von der Blockchain-Firma R3, die behauptet, keine Zentralbank entwickle derzeit ein CBDC für Verbraucher. Vielmehr handelt es sich bei den digitalen Währungen, an denen gearbeitet wird, ausschließlich um Großhandelswährungen – das heißt, sie sind für Geschäftsbanken bestimmt. In dem Bericht heißt es: „Im Gegensatz zu CBDC im Großhandel gibt es CBDC im Einzelhandel derzeit nicht in der Produktion.“

All dies bedeutet jedoch nicht zwangsläufig, dass bargeldlose Gesellschaften in den kommenden Jahren oder Jahrzehnten nicht schrittweise eingeführt werden. Wenn und wann sie es sind, wie wird Bitcoin – die Kryptowährung, zu der das traditionelle Finanzwesen getrieben wurde überdenken ihre Modelle – in eine bargeldlose Welt passen?

Bitcoin in einer bargeldlosen Zukunft

Der innere Wert von Bitcoin in der heutigen Welt ist immer noch eine Frage der Debatte. Noch mehr zur Diskussion steht der Wert, den die führende Kryptowährung in einer bargeldlosen Zukunft bieten würde.

Bargeld ist in erster Linie einfach und erfolgreich, trotz seiner möglichen Unannehmlichkeiten im Zusammenhang mit seiner physischen Natur. Zu diesem Zeitpunkt in der Geschichte wissen Menschen auf der ganzen Welt, dass physische Banknoten und Münzen einen von der Regierung unterstützten Wert haben und dass persönliche Zahlungen schnell und einfach erfolgen können.

Zweitens ist Bargeld relativ privat – etwas, das viele Personen, die damit Geschäfte abwickeln, für selbstverständlich halten. Physische Banknoten und Münzen können Peer-to-Peer einfach durch Übergabe von einer Person an eine andere abgewickelt werden. Bargeld hat die Fähigkeit, ohne Erlaubnis zu sein – was bedeutet, dass theoretisch zwei Personen an einer Bargeldtransaktion teilnehmen können – zensurresistent (eine Bargeldtransaktion kann nicht wie eine digitale Transaktion eingefroren oder rückgängig gemacht werden) und privat (im Sinne) dass Bargeldtransaktionen nicht leicht nachvollziehbar sind und keine digitale, unveränderliche Aufzeichnung hinterlassen).

Bitcoin ist auch erlaubnislos und zensurresistent. Es ist jedoch bestenfalls nur pseudo-privat. Bitcoins werden in einem verteilten öffentlichen Hauptbuch in a ausgetauscht halbprivate Mode – Dies bedeutet, dass jeder und jede unabhängig überprüfen kann, ob eine Transaktion stattgefunden hat.

Das verteilte öffentliche Hauptbuch von Bitcoin zeigt unveränderlich die verwendeten öffentlichen Brieftaschenadressen und die getätigten Beträge an, aber die Identität der Teilnehmer ist nicht so einfach zu bestimmen – was viele fälschlicherweise glauben lässt, dass Transaktionen in Bitcoin vollständig privat und anonym sind.

Die tatsächlichen Datenschutzfunktionen von Bitcoin hängen jedoch von vielen Faktoren ab – einschließlich der von Ihnen verwendeten Bitcoin-Brieftasche (und der von Ihnen bereitgestellten Identitätsinformationen) und der Art und Weise, wie Sie mit dem Internet verbunden sind. Durch die Analyse von Daten in und um Transaktionen können Regierungen, Blockchain-Analyseunternehmen oder sogar fähige Personen theoretisch eine Aufzeichnung Ihrer BTC-Transaktionen mit unveränderlicher Genauigkeit identifizieren und verfolgen. Dies hat zur Schaffung verschiedener datenschutzorientierter Münzen wie Monero (XMR) und Zcash (ZEC) geführt, die die identifizierenden Details einer Transaktion verschleiern.

Die Probleme mit der wahren Anonymität bei der Verwendung von Bitcoin sind weitgehend aufgetreten entlarvt die Idee, dass BTC die Währung der Wahl für Kriminelle ist – obwohl diese Meinung bleibt in der öffentlichen Vorstellung bestehen und Mainstream-Medien.

Vielmehr bleibt Bargeld – mit seinen inhärenten Datenschutzqualitäten – die erste Wahl für illegale Transaktionen. Aus diesem und anderen Gründen haben verschiedene Regierungen auf der ganzen Welt ein Interesse daran, Geld aus der Gesellschaft zu entfernen. Dies würde objektiv den Umfang der finanziellen Überwachung und Kontrolle seitens der Regierungen erhöhen.

Da Bitcoin kein höheres Maß an Privatsphäre bietet, kann sein Wert in einer bargeldlosen Zukunft vollständig aus seiner erlaubnislosen und zensurresistenten Natur abgeleitet werden. Vorausgesetzt, dass es in dieser hypothetischen Zukunft noch legal ist, mit BTC zu handeln, können Einzelpersonen nach wie vor nachweislich grenzüberschreitenden Wert übertragen, ohne dass ein Vermittler erforderlich ist – und niemand könnte diese Transaktion zensieren.

Darüber hinaus liegt es nahe, dass Bitcoin weiterhin als wachsender Wertspeicher und Absicherung gegen die inflationäre Geldpolitik angesehen wird – eine Stimmung, die kürzlich vom berühmten Makroinvestor Paul Tudor Jones bestätigt wurde – und von vielen als spekulative Investition.

Bitcoin kommt Nicht-Bitcoinern zugute

Andere sehen die Rolle von Bitcoin in einer zukünftigen bargeldlosen Gesellschaft jedoch aus einem anderen Blickwinkel.

Laut unabhängigem Kryptoforscher Hasu, Die Frage ist nicht, wo BTC in dieses Szenario passt, sondern wie es andere Gelder beeinflusst – und umgekehrt. In einem Gespräch mit OKEx Insights stellte Hasu fest, dass es „eine Rückkopplungsschleife zwischen Bitcoin und anderen Geldsystemen auf dem Markt“ gibt.

„Bitcoin existiert auf einem Markt und die Existenz von Wettbewerbern kann die Entwicklung in die eine oder andere Richtung vorantreiben. Es kommt darauf an, was die Leute an ihrem Geld schätzen. Auf einem Markt mit Bitcoin gibt es andere Gelder, die ihre Richtung beeinflussen. “

Laut Hasu sind es möglicherweise nicht die Bitcoiner, die am meisten von der Existenz der Kryptowährung profitieren. Vielmehr können diejenigen, die nicht einmal mit BTC interagieren, von seiner Präsenz profitieren. Hasu erklärte:

„Eine These, die ich habe, ist, dass der größte Nutzen von Bitcoin in dieser Welt nicht Bitcoin-Inhabern, sondern Nicht-Bitcoin-Inhabern zugute kommt – weil Bitcoin andere Systeme aufgrund ihrer Existenz dazu zwingt, besser zu werden. Gleiches gilt für CBDCs. Ein CBDC, das in einer Welt entwickelt wurde, in der Menschen Bitcoin als Alternative verwenden können, muss wettbewerbsfähiger sein. Zum Beispiel müsste es den Benutzern bessere Datenschutzgarantien bieten. “

Hasu sagte gegenüber OKEx Insights, dass Bitcoin die Menschen im Allgemeinen für die Rahmenbedingungen sensibilisiert hat, in denen eine Währung funktionieren kann. Vor Kryptowährungen haben die Leute nicht so viel über Dinge wie Datenschutz, Vorhersehbarkeit, Kosten und Transaktionsgeschwindigkeit in Bezug auf die von ihnen verwendete Fiat-Währung nachgedacht. “Bitcoin wirkt wie eine Überprüfung des Designs und der Verwaltung von CBDCs”, erklärte Hasu, bevor er abschließt:

“Man könnte sagen, dass Bitcoin die Menschen offener für Geld gemacht hat.”

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