Какво представляват валутните суапове?

С натрупването на опит в търговията на валутния пазар ще срещнете все по-голям брой термини. Един такъв термин е валутен суап. Този вид транзакции всъщност съставляват голяма част от обема, търгуван на пазарите, и те обикновено се прилагат в няколко ситуации, когато търгувате на форекс. Тук ще обясним по-подробно какви точно са валутните суапове, как обикновено се случват и защо могат да бъдат от полза за определени видове търговци в сектора.

Основи на валутния суап

В най-прости думи, суап на валута прави точно както подсказва името. Това е размяна на валута между две страни на еквивалентната сума пари в друга валута. След това има сключен договор за връщане на тези пари на определена дата и валутен курс в бъдеще. По същество това е валутен суап. Валутният суап може да носи известна прилика с този на валутните фючърси, въпреки че те се различават в смисъла, че се държат до сетълмента и се считат за голяма част от валутната търговия, докато валутните фючърси се търгуват на други борси.

Пример за валутен суап:

Страна А и партия Б сключват споразумение за размяна на 1 000 000 евро за 1 150 000 долара. Това запълва необходимостта от контра валута и за двете страни, и създава подразбиращ се обменен курс EUR / USD от 1,15 $.

След това транзакцията се завършва на определена бъдеща дата, като се използва или първоначалният обменен курс от 1,15 долара, или друг договорен обменен курс. По същество двете страни си дават взаимно определена валута. В някои случаи при валутни суапове това може да включва плащането на лихви или суми на главницата по заеми, въпреки че това ще зависи от подробностите на индивидуалното споразумение.

Който се занимава с валутни суапове?

По-рано валутните суапове бяха запазени за тези в страни, където валутните курсове бяха изключително нестабилни, или където те могат да бъдат използвани като механизъм за преодоляване на валутните ограничения.

Въпреки че все още е така на по-ограничена основа, използването на валутни суапове се е увеличило по целия свят, тъй като инвеститорите и компаниите стават все по-мултинационални. Ето няколко примера за това, къде валутните суапове най-често се използват с добро въздействие на днешния валутен пазар.

Компании, които правят бизнес в чужбина: Валутните суапове могат да бъдат особено полезни за бизнеса, който има интереси в чужбина и трябва да вземе заеми, за да извършва този бизнес. Те не е задължително да се възползват от благоприятни условия на заем от банки извън тяхната държава. Следователно, ако те могат да вземат пари назаем в родината си при най-добрите условия и да извършат размяна на валута с подобна компания в държавата, която искат да инвестират, тогава тази сделка може да бъде от полза за всички участващи.

Летливи валути: Валутният суап може да бъде от полза, почти необходим в някои случаи, за институционални и инвеститори на дребно в държави, където е известно, че местната валута е нестабилна. Това е една от основните цели зад участието във валутен суап, за да се предпазим от валутен риск с по-волатилни валути. Участвайки във валутен суап, и двете страни могат да определят условията и да имат сигурност около цената на своята сделка.

Както можем да видим с тези примери, валутните суапове най-често се използват от компании и други видове институционални инвеститори. Това със сигурност е по-често срещана ситуация от използването на валутни суапове от инвеститорите на дребно, въпреки че в някои ситуации валутните търговци на дребно могат да бъдат засегнати.

Рискове, свързани с валутни суапове

Докато валутните суапове могат да бъдат полезни в по-голямата си част за точките, отбелязани по-горе, точно както всяка форма на търговия, те не са напълно без риск. Ако участвате във валутен суап, ето няколко основни риска, които можете да очаквате да срещнете.

Колебание на лихвения процент: Една от основните цели на участието във валутен суап може да бъде да се възползвате от по-добри лихвени проценти във валутата, която сте взели като заем като част от сделката. Тези лихвени проценти обаче често остават плаващи в договори. Следователно има вероятност промяната в обменния курс да отмени някоя от ползите за спестяване на разходи, които се надявахте да извлечете от валутния суап на първо място.

Валутни курсове: При валутните суапове може би най-важният елемент е обменният курс. Това често е предварително дефинирано в договора за суап, за да бъде определен процент в бъдеще, когато сделката достигне падежа. Тук отново има шанс бъдещият процент да е по-лош за едната страна от първоначалния или настоящия процент. В този случай може да има малка загуба на суапа.

Форекс суап такси за търговия

Терминът суап такса или валутен суап е нещо, което също ще срещнете, ако сте онлайн търговец на валута. Това може да бъде известно и като такса за овърнайт или такса за преобръщане и понякога може да бъде объркано с валутния суап.

Това е „такса“, въпреки че тя може да бъде или положителна, или отрицателна, която се прилага за позиции, които държите отворени за една нощ, когато търгувате чрез вашия форекс брокер. Тази сума непрекъснато се променя и основно представлява разликата в лихвените проценти по валутната двойка, която държите. Следователно, при задържане на дълга позиция в определени валутни двойки ще бъдете кредитирани с положителната лихвена разлика, докато при късите позиции тази такса ще бъде приспадната от баланса ви.

Финални мисли

Въпреки че обикновено е по-притеснителна област за по-опитни и институционални търговци, валутният суап все още играе огромна роля във форекс търговията като цяло и е много полезна сделка, за която трябва да знаете. Това е особено вярно, ако търсите един от най-сигурните начини за сделки с голямо количество чуждестранна валута и в ситуация, в която искате да добавите някаква степен на сигурност или контрол към търговията за дълъг период от време.