債券ETF(債券ETF)–投資家向けガイド

債券ETFは、債券ETFとも呼ばれ、債券に投資する上場投資信託です。これらのファンドは、投資家に定期的な配当とともに債券インデックスのパフォーマンスへのエクスポージャーを提供します。投資家は非常に多種多様な債券ETFを利用できます.

絆とは?

債券ETFを理解するには、まず債券とは何かを正確に理解することが重要です。債券、または債券は、取引可能なローンです。政府、地方自治体、企業はすべて、資金を調達するために債券を販売していますが、単純なローン契約とは異なり、債券は流通市場で取引される可能性があり、価値は変動する可能性があります.

たとえば、ある会社が10年間で100万ドルを借りる必要があり、年利5%を支払う準備ができているとします。彼らは、額面100万ドル、満期日10年後、5%クーポンの債券を、100万ドルを支払う投資家に発行(販売)します。.

投資家が債券を10年間保有している場合、発行者から毎年50,000ドルを受け取り、満期日に100万ドルを受け取ります。しかし、彼らは別の投資家に債券を売ることもできます。発行者が債務不履行に陥らない限り、債券の保有者は引き続き50,000ドルのクーポンと満期時に100万ドルの原則を受け取ります。.

クーポンと元本の価値は変わりませんが、債券は異なる価格で売買される場合があります。金利が4%に下がると、5%を支払う債券の価値が高まります。しかし、金利が6%に上がると、5%を支払う債券は価値を失います。流通市場で債券が取引される価格は、金利の変動や発行体の信用格付けの変化に応じて変動します。.

債券の種類

以下は、最も一般的な種類の債券です。

国債

債券発行は、政府の資金調達の主要な手段です。先進国の政府によって発行された債券は、通常、最高の信用格付けを持ち、「リスクフリー」に近いと見なされています。発展途上国の政府が発行する債券の信用力は、経済の強さ、政治的安定性、および債券の通貨によって異なります。.

地方債

市や市町村も開発資金として債券を発行しています。これらの債券は、料金、地方税、空港や有料道路などの施設からの収入によって支えられています。地方債は投資家に追加の税制上の優遇措置を提供することがあります.

社債

企業は成長のために株式を売却することも、債券を発行することもできます。社債は、保有者に会社の利益の利害関係を与える株式とは異なり、固定収益を支払います。ただし、会社が清算された場合、債券保有者は会社の資産に対する最初の請求権を持ちます。転換社債は株式に転換できる社債です.

住宅ローン債

住宅ローン債券は、何百もの住宅の住宅ローンを1つの債券にまとめます。債券は不動産によって裏付けられており、クーポンは毎月の住宅ローンの支払いから支払われます.

ハイイールド債とジャンク債

ジャンク債とハイイールド債という用語は、投資適格を下回る格付けの債券を指すために同じ意味で使用されます。ジャンク債は、保有者に追加のリスクを補償するために、より高い利回りを提供します。それらは、政府、地方自治体、または企業によって発行される可能性があります.

債券インデックスは、発行体の種類や信用格付けなど、いくつかの特性に従って債券を定義することによって構築されます。通貨、満期までの時間、およびデュレーション(金利の変化に対する感応度)も債券のインデックスに使用されます。したがって、金利が変化すると、債券インデックスも大幅に変化する可能性があります.

直接債券投資の違い & 債券ファンド

流通市場では債券価格は変動しますが、デフォルトしない限り、満期時に常に額面価格または元本を支払います。したがって、債券を購入して満期まで保有すると、債券の価格が途中でどれだけ変動しても、元本(額面)の全額を受け取ることになります。しかし、満期前に売却すると、キャピタルゲインまたはキャピタルロスが発生する可能性があります.

債券ETFは債券インデックスを追跡し、インデックスは特定の時間にどのタイプの債券を保有するかを決定します。ファンドをインデックスに合わせるために、定期的にリバランスされます。これにより、投資家は利益または損失を実現できます。利益はファンドのNAVを上昇させ、年間キャピタルゲイン配当をもたらします。損失により、ファンドのNAVが低下します.

ボンドラダーvsボンドETF

投資家が債券を直接購入するとき、彼らはしばしば債券のはしごを構築します。これには、満期の異なる債券を購入し、各債券が満期になったときに収益を新しい債券に再投資することが含まれます。これは、一連の予測可能なキャッシュフローを確立するための良い方法です。また、イールドカーブに沿ってポートフォリオを多様化します.

ETFやミューチュアルファンドのような債券ファンドと比較した場合の不利な点は、債券ラダーが発行者によって分散されていないことです。通常、投資家は満期ごとに1つの債券を所有します。つまり、発行者がデフォルトした場合、それらは保護されません。.

債券ETFの例

iシェアーズコア米国総合債券ETF(AGG)は、米国で上場されている最大の債券ETFです。米ドル政府、住宅ローン、社債のバークレイズキャピタル米国総合債券インデックスを追跡します.

iシェアーズの20年以上の国債ETF(TLT)は、満期が20年以上の米国国債に投資します。.

債券エクスポージャーをヘッジしたり、金利の上昇に賭けたりしたい投資家は、逆エクスポージャー債券ETFを取引することができます。例としては、ProShares Short 20+ Year Treasury ETF(TBF)があります。米国財務省の長期債でショートポジションを保持しています.

iBoxx $投資適格社債ETF(LQD)は、流動性のある投資適格社債のインデックスを追跡します。ファンドは2,327の異なる債券に分散されています.

J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF(EMB)は、新興市場の投資家の間で人気のあるファンドです。このファンドは15カ国以上から650以上の国債を保有しています.

債券ETFの利点

•債券ETFは、投資家に債券市場に投資する簡単な方法を提供します.

•ほとんどの債券ETFは、多数の債券および発行体に分散されています。.

•ポートフォリオに債券エクスポージャーを追加すると、全体的なボラティリティが低下します.

•債券ETFは、金利の動きを推測するために使用できます.

債券ETFのデメリット

•債券は満期時に額面を支払うが、キャピタルロスは債券ETFで実現される可能性がある.

•金利は非常に低いですが、債券ETFは金利上昇のリスクを正当化するのに十分な大きさのリターンを提供しない可能性があります.

推奨ETFブローカー

債券ETF(債券ETF)-投資家向けガイド

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Our Socials
Facebooktwitter
Promo
banner
Promo
banner