Entwicklung von Trends in Token-basierten Netzwerken: Teil 2

von Mara Schmiedt, Leiterin Global Strategy and Business Development, ConsenSys Codefi

Dies ist ein zweiteiliger Artikel. Teil 1 finden Sie hier.

Zusammenfassung

  • Das Aufkommen delegierter Arbeitseinheiten stellt eine entscheidende Entwicklung dar, um eine breitere Akzeptanz und Beteiligung der Endbenutzer voranzutreiben und gleichzeitig die Dezentralisierung und die Verteilung von Token im sich entwickelnden Kapitel der On-Chain-Governance vor neue Herausforderungen zu stellen
  • Infolge der oben genannten Token-Verteilungsstrategien wurden die nutzungsorientierten Verteilungsmechanismen einschließlich Nutzungsnachweis und interaktiver Lufttropfen proportional erhöht

Trend 3: Die neuen Kinder auf dem Block

DIE ENTWICKLUNG DER ROLLE VON VCS UND DELEGATIVEN ARBEITSGERÄTEN

Mit dem Aufkommen von Proof-of-Stake, On-Chain-Governance und anderen protokollnativen Arbeitsfunktionen erfordern Netzwerke aktive Benutzergruppen, die sowohl über das Fachwissen als auch über die technischen Ressourcen verfügen, die für die Bereitstellung netzwerkspezifischer Dienste und Infrastrukturen erforderlich sind. Gleichzeitig bieten diese produktiven Krypto-Assets Entitäten mit krypto-nativen Geschäftsmodellen, die eine aktive Rolle bei der Netzwerkbeteiligung und -akzeptanz spielen, neue Möglichkeiten zur Wertsteigerung.

Einerseits entwickeln sich traditionelle Risikomodelle zunehmend zu krypto-nativen Hybriden. Kapitalgeber mit langfristigen Haltestrategien wie Multicoin-Kapital und ConsenSys Labs Erkennen der Möglichkeit, zusätzliches Alpha zu erstellen, indem Netzwerke in ihrem Portfolio durch Bereitstellung von Infrastruktur und Leistung von krypto-nativen Vorgängen unterstützt werden. Diese Entitäten sind einzigartig positioniert, um Teams zu unterstützen, die dezentrale Protokolle erstellen, um Netzwerkeffekte zu booten und zu starten.

Durch gut konzipierte Vereinbarungen und Anreize kann sichergestellt werden, dass alle Token-Inhaber, die an der frühen Projektfinanzierung im Entwicklungslebenszyklus des Protokolls beteiligt sind, wertvolle Unterstützer sein können, die durch ihre eigene und fortlaufende Teilnahme und ihren Beitrag zum Netzwerk Belohnungen erhalten.

Auf der anderen Seite hat sich eine andere Interessengruppe vermehrt – sogenannte „delegierte Arbeitseinheiten“ (siehe Artikel von Ben Sparango). Delegierte Arbeitseinheiten sind Netzwerk-Stakeholder, die von einem Token-Inhaber ausgewählt wurden, um in ihrem Namen netzwerk-native Arbeitsfunktionen wie Abstecken und Abstimmen auszuführen.

Die Prämisse, Belohnungen für produktive Krypto-Assets im Austausch für Beiträge zum Netzwerk zu verdienen, ist attraktiv, aber nicht alle Token-Inhaber haben notwendigerweise die Zeit, den Wunsch oder die technische Fähigkeit, die erforderlichen Aufgaben selbst auszuführen. Hier kommen delegierte Arbeitseinheiten ins Spiel. Heute delegieren Sie Arbeitseinheiten, einschließlich nicht verwahrter (Staked, Stakefish) und verwahrter (z. Binance, Die Anbieter von Coinbase, Anchorage) konzentrieren sich hauptsächlich auf die Bereitstellung von Absteckdiensten für institutionelle Kunden und Privatkunden. Ich bin davon überzeugt, dass Depotbanken, Börsen, Fonds und unabhängige delegierte Arbeitseinheiten eine entscheidende Rolle bei der Förderung einer breiteren institutionellen und Einzelhandelsakzeptanz produktiver Krypto-Assets spielen werden.

Entwicklung von Trends in Token-basierten Netzwerken: Teil 2

Quelle: PoS Bakerz, 2020

Jüngste Entwicklungen wie Katalyst, Die Aktualisierung des Kyber-Protokolls für 2020 zeigt, dass Delegiertenarbeitseinheiten im Governance-Bereich zunehmend an Bedeutung gewinnen werden, entweder als direkte Akteure im Abstimmungsprozess oder indem sie im Namen eines Token-Inhabers Proxy-Abstimmungsfunktionen anbieten.

Ich erwarte ein weiteres Wachstum und eine weitere Diversifizierung der delegierten Arbeitseinheiten und anderer Dienstleister, da die Proof-of-Stake-Landschaft weiter wächst, und glaube, dass diese Einheiten weiterhin eine entscheidende Rolle bei der Förderung einer breiteren Akzeptanz und Reifung der Branche spielen werden. Eine von ConsenSys im März durchgeführte Forschungsstudie ergab, dass fast 300 aktive Token-Inhaber 41,4% direkt an der On-Chain-Governance teilnehmen möchten, während 28,2% ihre Stimme an einen Vertreter delegieren möchten.

Entwicklung von Trends in Token-basierten Netzwerken: Teil 2


Quelle: ConsenSys Codefi

Es ist jedoch wichtig anzumerken, dass delegierte Arbeitseinheiten, insbesondere Depotbanken, Börsen und Fonds mit großen und anfallenden Token-Zuweisungen, zu Zentralisierungsrisiken führen können, insbesondere da sich Proof-of-Stake-Systeme zunehmend zu einer On-Chain-Governance entwickeln.

Trend 4: Weiterentwicklung der Token-Verteilungsstrategien

DIE ZUKUNFT VON NUTZUNGSFokussierten Token-Verteilungen

Wie aus den Daten zur Netzwerkbeteiligung hervorgeht, reicht eine breite Verteilung nicht aus, und es ist wichtig, dass die Verteilung die Anreize unter allen Netzwerkbeteiligten ausrichtet. Gesunde Netzwerke haben ein repräsentatives und aktiv engagiertes Netzwerk von Stakeholdern.

Wie haben sich die oben genannten Trends als Entwurfsüberlegungen in neueren Token-Verteilungsmodellen manifestiert??

Die Verteilungsmechanismen für öffentliche Token haben proportional zugenommen und sich auf aktiv beitragende Benutzer konzentriert.

Entwicklung von Trends in Token-basierten Netzwerken: Teil 2

Quelle: Smith & Krone, 2019

Diese sind sowohl in Form interaktiver Lufttropfen wie Livepeer oder Edgeware als auch in Form verschiedener Implementierungen von Verwendungsnachweis aktivierte Token-Verteilungen wie NuCypher, Solana und SKALE, die sich auf die Verteilung von Token an tatsächliche Benutzer konzentrieren.

Ich glaube, dass das Entwerfen von Verteilungsmodellen, die selbst ausgewählte produktive Anstrengungen über Kapitaleinlagen bei einem Verkauf oder (Pseudo) zufällige Auswahl in einem passiven Lufttropfen hinaus berücksichtigen, wesentlich ist für:

  • Maximieren Sie die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, indem Sie sicherstellen, dass ein Token für den beabsichtigten Zweck im Netzwerk verwendet wird und nicht für eine spekulative Beteiligung.
  • Filtern Sie nach Teilnehmern, die am wahrscheinlichsten am Netzwerk teilnehmen, um kurzfristige Spekulationen, Preisschwankungen und Dumping zu verhindern.
  • Booten Sie das Netzwerk beim Start effektiv und ermöglichen Sie den Erstanwendern, sich mit dem Netzwerk vertraut zu machen und für ihre Bemühungen tokenbasierte Belohnungen zu erhalten.

Fazit

Mit der technischen Reifung von Token-basierten Netzwerken, insbesondere im Zusammenhang mit der zunehmenden Einführung von Proof-of-Stake, verlässt die Branche ihre jugendlichen Jahre im Wilden Westen, wenn sie in das Kapitel „tatsächliche“ Nutzung und Nützlichkeit eintritt.

Das Nutzungskapitel bietet auch ein neues Zeitfenster für Stakeholder mit krypto-nativen Geschäftsmodellen, einschließlich VCs und delegierten Arbeitseinheiten, die eine entscheidende Rolle bei der Übernahme und Reifung produktiver Krypto-Assets und der dezentralen Netzwerke spielen, zu denen sie gehören von.

Zwar fehlt es immer noch an formellen regulatorischen Leitlinien für die Blaupause für konforme Token-Starts, aber ich glaube, dass der aufkommende Diskurs die Einstellung von Best Practices der Branche Ein zunehmender Fokus auf nutzungsorientierte Token-Verteilungen ist ein Schritt in die richtige Richtung.

Mike Owergreen Administrator
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