Drei Arten von Sicherheitstoken, die Sie kennen sollten – Vordenker

Ähnlich wie bei der herkömmlichen Sicherheit erfüllt ein Sicherheitstoken dieselbe Funktion, mit der Ausnahme, dass es den Besitz durch Blockchain-Transaktionen bestätigt und auch einen Teilbesitz ermöglicht. Bundesgesetze, die Wertpapiere regeln, gelten auch für Sicherheitstoken mit dem Ziel, Anleger auf bestimmten Ebenen zu schützen. Sicherheitstoken sind programmierbar. Durch das Tokenisieren von Wertpapieren wird theoretisch die Notwendigkeit eines Dritten durch die Verwendung intelligenter Verträge beseitigt. Zum Beispiel könnte ein Kredit, der in einer Blockchain „getokenisiert“ ist, automatisch Zahlungen ohne den Einsatz eines traditionellen Mittelsmanns wie einer Bank leisten. Ein ausführlicher Artikel über STO wurde von Moonwhale Ventures verfasst, in dem die verschiedenen regulatorischen Anforderungen eingehender erörtert wurden Sicherheitstoken.

Schauen wir uns drei allgemein bekannte Arten von Sicherheitstoken an:

  1. Equity Token
  2. Schulden-Token
  3. Real Assets Token

Equity Token

Equity Token repräsentieren den Wert von Aktien, die von einem Unternehmen in der Blockchain ausgegeben wurden. Der Unterschied zwischen einem Aktien-Token und einer traditionellen Aktie liegt in der Methode zur Erfassung des Eigentums. Ein traditioneller Bestand wird in einer Datenbank protokolliert und die Aufzeichnungen werden dann durch ein Papierzertifikat dargestellt. Für einen Equity-Token wird er jedoch in einer unveränderlichen Blockchain aufgezeichnet, die im Wesentlichen die traditionellen Aufzeichnungsmethoden digitalisiert. Der Besitz eines Aktien-Tokens berechtigt den Anleger zu einem Teil des Gewinns des Unternehmens und zu einem Stimmrecht. Es ist wichtig anzumerken, dass diese Token nicht nur auf die frühen Phasen der Finanzierung beschränkt sind, obwohl es üblicher ist, Unternehmen zu finden, die ihre Token während der Startrunde anbieten. Dieses System bietet drei Vorteile:

  • Ermöglicht Anlegern, in Blockchain-Unternehmen zu investieren und dabei das Wertpapiergesetz einzuhalten
  • Neues Fundraising-Modell für frühe Startups
  • Rahmen für die Aufsichtsbehörden zur Bewertung der Mittelbeschaffung des Projekts

ICOs boten frühen Startups die Möglichkeit, Finanzmittel über Utility-Token zu beschaffen. Es wurde jedoch von den Behörden eingehend geprüft, da Utility-Token kein Eigentum des Unternehmens darstellen. Eine STO stellt sicher, dass ihre Spendenaktionen dem Wertpapiergesetz entsprechen. Ein Beispiel für ein Aktien-Token-Angebot ist Documo. Sie werden eines der weltweit ersten Aktien-Token-Angebote zur Finanzierung ihrer Geschäftsinitiative starten, um die Massenakzeptanz papierloser Dokumententechnologien voranzutreiben. Ihre Token DCMO repräsentieren die tatsächliche Beteiligung an Documo.

Schulden-Token

Schuldverschreibungen, einschließlich Anleihen, Schuldverschreibungen und Schuldtiteln

Schuldenbasierte Sicherheitstoken stellen Schuldtitel wie Immobilienhypotheken und Unternehmensanleihen dar. Die Preise dieser Token werden von zwei Faktoren bestimmt: Risiko und Dividende. Ein mittleres Ausfallrisiko bei einer Immobilienhypothek kann nicht wie eine Anleihe eines Pre-IPO-Unternehmens bewertet werden. Daher ist die Modellierung des Preises eines Sicherheitstokens nach Risiko und Dividende von entscheidender Bedeutung. In Blockchain-Begriffen sollte der intelligente Vertrag, der ein Schuldtitel darstellt, Vorgänge wie Rückzahlungsbedingungen enthalten, die das Dividendenmodell bestimmen, aber auch die verschiedenen Risikofaktoren der zugrunde liegenden Schuld berücksichtigen.

Die Vorteile der Tokenisierung von Schulden umfassen:

  • Fraktionierung

Die Fraktionierung von Schuldtiteln eröffnet einem größeren Investorenkreis neue Möglichkeiten

  • Futures

Das Tokenisieren von Terminkontrakten und Derivaten könnte eine ganze Welt neuer Möglichkeiten eröffnen. Infolgedessen können sie dank ihres hoch verschuldeten Charakters massive Liquidität in den Token-Markt bringen. Es bietet auch eine hervorragende Möglichkeit zur Absicherung von Portfolios.

  • Marktgröße

Der derzeitige öffentliche Markt, der Anleihen- und Schuldverschreibungen umfasst, hat einen Wert von 100 Billionen US-Dollar. Sollte die Tokenisierung der nächste Evolutionsschritt für Finanzinstrumente sein, kann das Potenzial für schuldenbasierte Token enorm sein.

  • Dividenden

Der Unterschied zwischen Dividenden aus Eigenkapital und aus Schulden besteht in der Regelmäßigkeit. Dividenden aus Anleihen sind in der Regel häufiger als Aktien, da Dividenden aus Aktien stark von der Leistung der zugrunde liegenden Unternehmen abhängen.

Real Asset Tokens

Tokenisierung von Rohstoffen in Landwirtschaft, Metallen, Viehzucht und Energie


Diese Art von Token repräsentiert das Eigentum an einem bestimmten Vermögenswert wie Immobilien oder Waren. Von Rohstoffen unterstützte Token befassen sich mit Vertrauensproblemen, deren Ineffizienzen und der Komplexität von Transaktionen, an denen in der Regel mehrere Parteien beteiligt sind. Die Blockchain-Technologie ermöglicht eine transparente Aufzeichnung komplizierter Transaktionen, die Verfolgung von Waren und die Reduzierung von Betrug, was sie zu einer natürlichen Ergänzung des Rohstoffgeschäfts zu machen scheint.

Tokens können als virtuelle Währungen verwendet werden, die dieselben Eigenschaften aufweisen wie alle Waren (wie Gold), die mit gewinnbringenden Absichten gehandelt werden können. Von Rohstoffen unterstützte Kryptowährungen enthielten Token, die mit Gold, Silber und Öl verbunden waren. Und jede dieser Waren hat ihre eigenen Vor- und Nachteile.

Von Rohstoffen unterstützte stabile Münzen sind eine der aufregendsten Entwicklungen in der Kryptowelt. Rohstoffe wie Gold oder Diamanten verleihen den Token Stabilität und Wert.

Einige Beispiele:

  1. Bananen – eine Kryptowährung, die von Bananen unterstützt wird.
  2. Cannabium – unterstützt durch flüssige Cannabisextrakte aus legalen Quellen
  3. PowerLedger – unterstützt durch erneuerbare Energie der Sonne.
  4. “El Petro” – Ölunterstützt. Venezuelas Wirtschaft ist eingebrochen.
  5. Diamanten sind eine leicht einzulösende Ware mit einem guten Potenzial für einen bald freigeschalteten Markt. Unter den Rohstoffen gehören Diamanten zu den wertstabilsten. Während Gold, Silber und andere Rohstoffe den Finanzmärkten und den Launen der Spekulanten ausgesetzt sind, sind Diamanten seit über drei Jahrzehnten stabil geblieben (mit einer positiven Aufwertung)..

Der STO-Markt heute

In Bezug auf diese drei Arten von Sicherheitstoken mangelt es den meisten Projekten, die das Token anbieten, an Qualität. Es gibt mehrere großartige Beispiele für Real-Asset-Token, wie das von Inveniam Capital Partners geleitete Projekt, Immobilien- und Schuldentransaktionen im Wert von 260 Millionen US-Dollar zu kennzeichnen. Käufer müssen jedoch mindestens 10 Millionen US-Dollar an Crypto halten, um teilnehmen und einen Wert von mindestens 500.000 US-Dollar erwerben zu können. Es ist klar, dass die Welt der Sicherheitstoken grundsätzlich mehr auf Institutionen ausgerichtet ist.

Es wird eine beträchtliche Zeit in Anspruch nehmen, die wahre Schönheit der ersten Münzangebote in Sicherheitstoken zu integrieren. Erste Münzangebote demokratisieren den Fundraising-Prozess, der nur größeren Institutionen und akkreditierten Investoren offen stand. Stellen Sie sich eine Welt vor, in der ein in Argentinien lebender Student Aktien von einem in Russland ansässigen Unternehmen einfach über sein Telefon besitzen kann. Aber jetzt muss der argentinische Student warten und mit den derzeitigen Möglichkeiten fortfahren, in Sicherheitstoken zu investieren. Der STO-Markt ist definitiv einer, auf den man in den nächsten Jahren achten sollte, wenn wir versuchen, die Finanzmärkte zu revolutionieren.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map