Definition des „akkreditierten Anlegers“ geändert von der Securities and Exchange Commission (SEC)

Im Laufe des Jahres 2020 hatte die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde SEC alle Hände voll zu tun. Die Regulierungsbehörde hat nicht nur verschiedene Unternehmen mit früheren Maßnahmen beauftragt, sondern auch Anstrengungen unternommen, um die Investmentmärkte anzukurbeln. Diese Bemühungen wurden durch verschiedene Vorschläge zur Änderung bestehender Regeln und Definitionen deutlich.

Acht Monate nach Vorlage eines Vorschlags zur Änderung und Erweiterung der Definition eines „akkreditierten Anlegers“ hat die Securities and Exchange Commission dies getan offiziell diese Änderungen angenommen.

Der neue „akkreditierte Investor“

Die frühere Definition eines akkreditierten Anlegers war eine Botschaft, dass Sie Geld brauchen, um Geld zu verdienen. Für Einzelpersonen musste das Nettovermögen über 1 Mio. USD und / oder das Jahreseinkommen über 200.000 USD liegen. Mit den neuen Änderungen bei akkreditierten Anlegern hat die SEC beschlossen, den Schwerpunkt verstärkt auf die „finanzielle Raffinesse“ zu legen, die Ihre Berechtigung bestimmt, als akkreditierter Anleger zu investieren, zusätzlich zu den früheren Anforderungen, die noch gelten. Der Vorsitzende der SEC, Jay Clayton, bemerkte: “Zum ersten Mal wird es Einzelpersonen gestattet sein, an unseren privaten Kapitalmärkten nicht nur auf der Grundlage ihres Einkommens oder ihres Nettovermögens teilzunehmen, sondern auch auf der Grundlage etablierter, klarer Maßstäbe für die finanzielle Raffinesse.”

Damit man seine „finanzielle Raffinesse“ nachweisen kann, wird die SEC verschiedene Dinge untersuchen, von denen jedes vom Investor hinreichend nachgewiesen werden muss.

  • Professionelles Wissen
  • Erfahrung
  • Zertifizierungen

Durch die Konzentration auf diese Anlegermerkmale und nicht nur auf das Nettovermögen wird eine erhebliche Anzahl von zuvor ausgeschlossenen Anlegern der neuen Definition entsprechen.

Neben der Erweiterung der Definition in Bezug auf einzelne Anleger hat die SEC beschlossen, verschiedene neue Unternehmen in ihren Anwendungsbereich aufzunehmen. Das Folgende sind nur einige dieser neuen Änderungen von der SEC zur Verfügung gestellt,

  • Fügen Sie eine neue Kategorie für jedes Unternehmen hinzu, einschließlich indianischer Stämme, Regierungsstellen, Fonds und Unternehmen, die nach den Gesetzen des Auslandes organisiert sind und „Investitionen“ besitzen, wie in Regel 2a51-1 (b) des Investmentgesellschaftsgesetzes definiert mehr als 5 Mio. USD, die nicht speziell für die Anlage in die angebotenen Wertpapiere gebildet wurden;
  • Hinzufügen von „Family Offices“ mit einem verwalteten Vermögen von mindestens 5 Mio. USD und ihren „Familienkunden“, wie jeder Begriff im Investment Advisers Act definiert ist; und
  • Fügen Sie der Definition des akkreditierten Anlegers den Begriff „Ehegattenäquivalent“ hinzu, damit Ehegattenäquivalente ihre Finanzen bündeln können, um sich als akkreditierte Anleger zu qualifizieren.

Während diese Änderungen sehr willkommen sind und das Investieren für einige Menschen integrativer machen, werden viele Amerikaner immer noch nicht in der Lage sein zu investieren, wenn sie die finanziellen, erfahrungs- oder bildungsbezogenen Anforderungen nicht erfüllen. Die erheblichen Investitionshürden haben teilweise den Aufstieg des Kryptomarktes vorangetrieben. Niedrigere Eintrittsbarrieren haben es Personen ermöglicht, die die Definition des akkreditierten Anlegers (sogar die neue Definition) nicht erfüllen würden, in Startups zu investieren, die ihnen sonst niemals zugänglich gewesen wären. Da die SEC sich weigert, den Kryptoraum zu regulieren, investieren diese Investoren leider weiterhin in riskante Krypto-Startups, da dies eine der wenigen Investitionsmöglichkeiten für Start-ups ist, die ihnen zur Verfügung stehen.

Frühere Vorschläge

Die Änderungen an „akkreditierten Anlegern“ sind nur ein Ansatz, den die SEC verfolgt, um ihren Ansatz an den Kapitalmärkten zu modernisieren.

Bevor COVID-19 zu einer lebensverändernden Pandemie wurde, erkannte die SEC die Vorzüge des Crowdfunding. Es ist kein Geheimnis, dass das Crowdfunding von Aktien immer beliebter wird. Verschiedene Unternehmen haben einen deutlichen Anstieg der Anlegerbeteiligung verzeichnet, da die Welt nach der Pandemie einen Weg nach vorne findet. Aus diesem Grund hat die SEC beschlossen, die Regeln für Prospektausnahmen zu ändern, um jungen Start-ups einen leichteren Zugang zu Kapital zu ermöglichen.

In diesem Vorschlag, Die Beschränkungen für Crowdfunding-Plattformen würden gelockert, vor allem durch die Anhebung der monetären Grenzen von Crowdfunding-Kapitalgenerierungsereignissen. Als wir zum ersten Mal von der SEC vorgestellt wurden, haben wir uns genauer angesehen, was diese Änderungen bedeuteten und ob Aufregung gerechtfertigt war.

Securities and Exchange Commission

Die SEC ist eine in den USA ansässige Regulierungsbehörde. Mit der Aufgabe, faire und transparente Märkte zu fördern, ist die SEC für die Schaffung und Durchsetzung von Vorschriften in Bezug auf Vermögenswerte verantwortlich, die als Wertpapiere gelten.

In anderen Nachrichten

Obwohl die Beziehung zwischen der SEC und der Welt der Blockchain manchmal angespannt sein mag, gibt es eine bemerkenswerte Zahl in ihren Reihen, die bekanntermaßen die Technologie akzeptiert – Kommissar Hester Peirce.

Wir hatten nicht nur das Glück, in der Vergangenheit die Gelegenheit gehabt zu haben, Kommissarin Peirce zu interviewen, sondern wir haben kürzlich über ihre Wiederwahl für eine zweite Amtszeit bei der SEC berichtet. Wir hoffen und erwarten, dass mit dieser Wiederwahl weitere Fortschritte bei der Behandlung von Blockchain-basierten Bemühungen erzielt werden.

Mike Owergreen Administrator
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