Com manipulen els intercanvis el mercat de criptomonedes

Aquesta és una peça analítica sobre com els intercanvis manipulen el mercat de criptomonedes i què poden guanyar. 

Com manipulen els intercanvis el mercat de criptomonedes

Sembla que el mercat actual no està impulsat en gran mesura per la compra i venda orgànica, sinó per la manipulació del mercat spot basada en l’intercanvi per explotar la dinàmica actual del comerç de palanquejament. Acabem de veure-ho de nou ara que els intercanvis liquidaven posicions llargues de 3K, però podeu veure aquest patró de manipulació clara una i altra vegada en les últimes setmanes:

com intercanvis, com manipulen els intercanvis, manipulen el mercat de criptomonedes, manipulen els intercanvis, com manipulen el mercat de criptomonedes

Què hi ha per als intercanvis?

Hem vist que diverses forces incitaven els intercanvis a fer-ho:

  • Volum constantment en disminució: Això condueix a una reducció dels ingressos per comissions totals dels intercanvis i un incentiu per manipular el preu obtenir ingressos mitjançant liquidacions en lloc de les comissions de negociació.
  • Augment exponencial de les posicions apalancades: Tant els curts apalancats com els llargs apalancats es troben a nivells rècord o propers. Els pantalons curts han passat especialment dels 8K pendents al gener als 33K ara mateix, tot triplicant en posicions destacades.

com intercanvis, com manipulen els intercanvis, manipulen el mercat de criptomonedes, manipulen els intercanvis, com manipulen el mercat de criptomonedes com intercanvis, com manipulen els intercanvis, manipulen el mercat de criptomonedes, manipulen els intercanvis, com manipulen el mercat de criptomonedes

  • Popularitat creixent dels derivats & Fading de Spot Market: Qualsevol persona que hagi estat comprovant la cartera de comandes combinada durant els darrers mesos ha vist com Bitmex s’apoderava completament del mercat, mentre que GDAX, Bitfinex, Gemini i altres veuen disminucions constants..

com intercanvis, com manipulen els intercanvis, manipulen el mercat de criptomonedes, manipulen els intercanvis, com manipulen el mercat de criptomonedes

Hi ha un interès aparent i augmentat a través d’Internet sobre el funcionament dels derivats i, anecdòticament, més persones s’allunyen del meme ‘HODL’ i es dirigeixen cap a la negociació, prenent apostes d’alt marge amb una part de la seva pila. (Veure més: Anàlisi del risc de criptomoneda: monedes existents vs ICO)

El comerç de marges és un negoci enorme

Alguns intercanvis com Gemini han reaccionat a tot això per augmentant les seves comissions comercials en un 400%. Mentrestant, Bitfinex sembla que utilitza específicament el seu pes pesat per manipular el preu per capitalitzar el nombre rècord de persones que utilitzen marge per apostar.

El comerç de marges consisteix essencialment en demanar diners als prestadors perquè puguin augmentar el seu poder de compra i invertir en una quantitat més gran de monedes, o el que ells anomenen “palanquejament”..

Tant els llargs com els pantalons curts són apostes pel preu que puja o baixa i tenen un “preu de liquidació”, en què es liquiden mitjançant el canvi. Bàsicament, l’intercanvi obté tota la pila amb la qual aposta i extreu una elevada comissió de mercat multiplicada per l’apalancament. Atès que les borses coneixen les característiques de les posicions curtes / llargues excepcionals, i atès que el volum és baix després d’aquestes bombes o abocadors que condueixen a la deriva lateral, poden dissenyar bàsicament moviments de preu que generin ingressos en termes de liquidacions. Quan hi ha molts pantalons curts amb sobrecàrrega, un intercanvi pot augmentar el preu amb els bots breument i recollir la posició curta. És similar als llargs, però al revés, una ràpida explosió de pressió de venda.

(Llegiu també: Guia sobre la identificació de monedes estafadores)

Evidències de manipulació


Podeu veure-ho també a les bombes més recents de Bitfinex, on les comandes de compra d’1K apareixen del no-res després d’un llarg moviment lateral només per ser seguides per un moviment lateral o per un sagnat lent del volum patètic:

com intercanvis, com manipulen els intercanvis, manipulen el mercat de criptomonedes, manipulen els intercanvis, com manipulen el mercat de criptomonedes

com intercanvis, com manipulen els intercanvis, manipulen el mercat de criptomonedes, manipulen els intercanvis, com manipulen el mercat de criptomonedes

Mireu la bomba més recent de fins a 7.000 dòlars (BTC), que va liquidar instantàniament unes 700 posicions curtes:

com intercanvis, com manipulen els intercanvis, manipulen el mercat de criptomonedes, manipulen els intercanvis, com manipulen el mercat de criptomonedes

Ara, aquest darrer abocament era una comanda de venda de 12,5K en escala a Bitfinex que liquidava uns contractes de 3K de durada:

com intercanvis, com manipulen els intercanvis, manipulen el mercat de criptomonedes, manipulen els intercanvis, com manipulen el mercat de criptomonedes

Bitfinex tendeix a ser el lloc on es mouen els grans comerciants de diners (el seu dipòsit mínim és de 10K). Per tant, fins i tot si cada posició llarga era de només 0,5 BTC de mitjana, es mantindria guanyant una gran quantitat de diners. Si mireu el feed de Twitter de BitmexRekt que mostra una llista corrent de liquidacions de Bitmex amb comentaris divertits, veureu que moltes posicions superiors al milió de dòlars es liquiden durant aquests moviments..

com intercanvis, com manipulen els intercanvis, manipulen el mercat de criptomonedes, manipulen els intercanvis, com manipulen el mercat de criptomonedes

D’això provenen totes les formacions “Bart” que hem vist. No és George Soros que bombeja Bitcoin per diversió i rialles, ni tampoc les nebuloses “balenes”. No tenen cap incentiu per intentar treure la bomba i els abocadors (P&Ds) ara que només condueix a un moviment lateral o disminueix després de la bomba. Un PnD només funciona si el fitxer delta entre la part superior del punt final de la bomba i el punt d’inici del bolcat és positiu, mentre que, de moment, sembla que va seguit de moviment lateral.

Delta és un indicador utilitzat en el comerç de derivats per mostrar la relació entre el preu de determinats derivats i el preu del seu valor subjacent.

Aquells que vulguin apostar per moviments ascendents més semblen fer-ho fora del mercat spot, utilitzant marges amb futurs i permutes de perpetuïtat a Bitmex. Això fa que el mercat spot de baix volum sigui madur per a la manipulació, les borses com Bitfinex i Bitmex tenen ara mateix tots els al·licients per manipular el preu.

El mercat puntual es refereix a la negociació i els preus que veieu en qualsevol canvi. Per exemple, si Bitcoin cotitza a 10.000 dòlars a Exchange ABC, el seu preu al comptat és de 10.000 dòlars.

(Llegiu també: Com afectaran els futurs de Bitcoin els preus de Bitcoin? Això és el que diu la història)

No us deixeu arrossegar per l’abisme

Si mirem enrere, sembla gairebé inevitable que això hagués passat, que els comerciants intentessin reproduir els guanys que van veure comprant i venent al mercat spot uns mesos enrere mitjançant un augment de l’apalancament i derivats. Al desembre i gener, hi va haver dies en què les vostres participacions augmentarien com a mínim un 20% independentment del que hàgiu comprat. Un cop hàgiu experimentat aquests guanys diaris del 20%, no voleu tornar a un mercat on lentament es redueix un poc per cent cada setmana, de manera que la gent va adquirir posicions curtes d’apalancament elevat per multiplicar els seus beneficis en aquests moviments percentuals baixos..

Essencialment, molts eren llaminers i estaven disposats a “doblar” les seves apostes

Per als inversors a temps reduït, realment no podeu fer molt per aturar-ho. Això és el que forma part d’un significa un mercat no regulat, vol dir que es permeten coses com el comerç de rentats i la caça de liquidacions a llarg / curt termini. (Llegiu-ne més: Crypto ICO vs. Stock IPO: Quina és la diferència?)

Wash Trading és una pràctica manipulativa mitjançant els intercanvis (la majoria no regulats) de compra i venda de criptomonedes simultàniament per crear senyals artificials i enganyosos als mercats.

Tot el que podeu fer realment si sou comerciant és mirar la ràtio actual de llargs i curts a Bitfinex i tenir en compte que un cop els contractes curts siguin massa elevats, és possible que un intercanvi pugi el preu per treure’n profit. Com a alternativa, si els llargs es tornen massa dominants, és possible que vegem un abocador.

Recursos beneficiosos per començar

Si comenceu el vostre viatge cap al complex món de les criptomonedes, aquí teniu una llista de recursos i guies útils que us guiaran:

com intercanvis, com manipulen els intercanvis, manipulen el mercat de criptomonedes, manipulen els intercanvis, com manipulen el mercat de criptomonedes

Negociació & Intercanvi

  • Guia criptogràfica 101: triar el millor intercanvi de criptomonedes
  • Guia d’intercanvi de Bittrex: Com operar a Bittrex
  • Guia per a Binance Exchange: com obrir el compte de Binance i què heu de saber
  • Guia d’Etherdelta Exchange: Com operar amb Etherdelta
  • Guia bàsica sobre el comerç de criptomonedes: introducció a l’anàlisi tècnica de criptografia
  • Comerç de criptomonedes: entendre els parells de negociació de criptomonedes & Com funciona
  • Guia de comerç criptogràfic: 4 trampes habituals que experimentaran tots els comerciants de criptografia

Carteres

  • Guia de carteres de criptomonedes: per què necessiteu carteres??
  • Guia de carteres de criptomonedes: obertura d’una cartera de Bitcoin
  • Guia de carteres de criptomonedes: obertura d’un MyEtherWallet (MEW)

Llegiu també: Guia sobre monedes de privadesa: comparació de criptomonedes anònimes i per què Ethereum es veu fonamentalment fort en aquest mercat baixista

Inscriviu-vos ara al nostre seminari web gratuït sobre criptomonedes per aprendre tot el que heu de saber sobre la inversió en criptografia.

Aconsegueix el nostre llibre electrònic exclusiu que us guiarà en el procés pas a pas per començar a guanyar diners mitjançant inversions en criptomonedes!

També podeu unir-vos al nostre grup de Facebook a Domina el cripto: coneixement avançat de la criptomoneda per fer qualsevol pregunta sobre cryptos!

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map