OKEx Crypto Options Prinzipien und Strategien IV: Vega- und Volatilitätshandel

Angesichts der unsichtbaren allgemeinen Marktverluste und der historisch hohen Volatilität, nicht nur in Bezug auf Krypto, sondern auch auf den Aktien- und Rohstoffmärkten, haben selbst branchenerfahrene Fachleute eine ungewollte Verdrängung erlebt. Die Unsicherheit des Marktes über COVID19 und seine Folgen, das unendliche Öl-Hegemonie-Spiel und die kiesigen Wirtschaftsvehikel (die jetzt auftauchen oder eingegraben sind, werden kommen) erzeugen neue Krisen und Chancen. Wie wir aus der Geschichte gesehen haben, könnte die Geburt legendärer Investoren, das Festhalten an Prinzip und Begründung sowie das Ermöglichen einer flexiblen und wirklich kreativen Denkweise hilfreich sein, um diese Saison zu gewinnen.

Um die Marktvolatilität zu nutzen, beginnen wir mit unserer fortgesetzten Studie zum OKEx Crypto Option-Prinzip und zur Strategie, diesmal Vega und Volatility Trading.

Teil 1. Vega

Vega ist ein erste partielle Ableitung des Optionswerts in Bezug auf die Volatilität des Basiswerts, und dargestellt als

Vega kann Ihnen helfen, die Empfindlichkeit der Preisschwankungen gegenüber dem erwarteten Optionspreis zu verstehen. Eine höhere Volatilität kann dazu führen, dass der Endwert der Option sowohl für Call als auch für Put höher ist. Normalerweise am höchsten bei ATM-Optionen mit längerer Laufzeit.

Wenn Sie jemals versucht haben, mit der Strategie des vorherigen Artikels zu handeln, Spreizen und erwürgen, Sie können sogar eine sorgfältig abgesicherte Position erleben, wobei sich der Wert ändert, insbesondere in Bezug auf die Volatilität. UND wir glauben, dass einige bekommen Ein riesiger Gewinn (eigentlich umwerfend) durch die Entwicklung einer von zwei Strategien, mehr auf erwürgen, mit langer Put-Seite. Und wenn Sie der Disziplin gefolgt sind, nicht in Panik geraten oder von kurzfristigen Gewinnen begeistert sind, sichert Ihnen die jüngste Preiserholung auch eine weitere gute Rendite von der Long-Call-Seite.

Was können wir tun, um unsere Prognosekraft auf dem Markt zu erhöhen, selbst wenn die marktneutrale Position aufgebaut ist? Warum Option von vielen Derivatehändlern gesucht wird?

(Impliziert) Volatilität sagt, und Schwanz wedelt den Hund.

Teil 2. Volatilitätshandel

Das vollständige Verständnis der Option ist möglicherweise nicht einfach, wird Sie jedoch entschädigen, unabhängig davon, ob Sie am Markt handeln oder für Ihren Handel vor Ort und bei Futures notieren. Nicht nur zur Diversifizierung und Gewinnmaximierung, sondern auch zur Risikomanagementperspektive sind es wirksame Instrumente.

Wir haben bereits zuvor die Volatilität untersucht. Kommen wir zu den Details.

Die Volatilität, auf die wir uns normalerweise beziehen, gibt es zwei Rassen, die meistens erwähnt werden: Realized Vol & Implied Vol.

Die realisierte Volatilität ist die tatsächliche Preisbewegung des Basiswerts über bestimmte Zeiträume (meistens annualisiert), also die Quadratwurzel der Varianz, während die implizite Volatilität die vom Optionspreis zurückgerechnete Volatilität ist. Daher sollte eine Lücke zwischen dem aktuellen zugrunde liegenden Preis und dem erwarteten Wert des zugrunde liegenden Preises bestehen, rückwirkend zu zukunftsgerichtet. Ab diesem Punkt können wir uns die Idee für unseren Handel schnappen. Wenn sich die implizite Volatilität zu ändern beginnt, während sich keine bestimmte Änderung bei der realisierten ändert, was wird sich daraus ergeben? Besonders auf Spot and Futures oder auf dem Perpetual Swap-Markt? Wir können diesen Teil im Verlauf der jüngsten Turbulenzen überprüfen.


Quelle: Skew.com

Wie wir von oben sehen können, BTCUSD Implizite Volatilität von 3 Monaten täglich am 12. März aufgestockt, bevor die realisierte Volatilität folgte, und wir erinnern uns an den Freitag, den 13 .. Außerdem gab es bei genauerem Hinsehen eine indikativ parallel geschaltete Verschiebung am 8. März und wir haben auch alternative Quellen auf kombiniert Wale / Bergleute ziehen um und deponieren an großen Börsen, sicherlich sicher, um die Position für die Auszahlung aus dem traditionellen Rückgang der Finanz- / Rohstoffmärkte vorzubereiten und aufzubauen. Das hat auch irgendwie damit zu tun ZählerAttacke In Bezug auf die gemeinsame Anlageidee wird „die Halbierung von Bitcoin zu einer Wertsteigerung führen&halt”. (Wir würden den alternativen Quellteil separat mit Details behandeln.)

Optionen und allgemein gesagt Derivate haben Vorhersagekraft über die zugrunde liegenden Preise, selbst wenn sie „ABGELEITET“ sind. Dies wurde in vielen Märkten und akademischen Forschungen bewiesen und als Preisfindungsquelle für den Aktienmarkt genutzt. Und Sie wissen vielleicht, dass die jüngsten Leistungsschalter auf dem Derivatemarkt vor denen an der Börse ausgelöst wurden, und wir haben auch große Auswirkungen auf das Fälligkeitsdatum von Optionen und / oder Futures gesehen. Und übermäßige Schwanzwellen verstauchen den Hund, und ja, schmerzhaft und schwer, ihn für eine Weile anzuheben.

Also, was sollten wir tun? Was zu erinnern?

Strangle kann verwendet werden, für wen auf implizite vol gewettet werden soll. Anstieg, während Straddle sowohl den realisierten Volatilitätsanstieg mit Gamma-Effekt als auch den absoluten Einfluss der impliziten Volatilität aufgrund des Vega-Anteils abdecken kann. Und das bauen lange Volatilitätsposition Bevor eine Marktaktualisierung wirksam werden sollte, wie von Anfang an erwähnt, beginnen die Wirtschaftsfahrzeuge jetzt zu brechen, sodass neue Landschaften vor uns liegen.

Umgekehrt, Kurzschluss der vol., Der Verkauf einer dieser beiden Strategien kann von einer hohen Prämie des aktuellen Marktes profitieren und auf einen Rückgang der Volatilität setzen, wenn die Regierung Maßnahmen ergreift, um traditionelle Märkte und Wirtschaft zu retten, und sich physisch und emotional sequentiell auf Crypto, Pandemie-Erleichterungen und Erholung auswirken. Darüber hinaus spielt der Zeitwert des Geldes eine große Rolle beim Verkauf von Volatilität und sollte das problematische Abwärtsrisiko gründlich berücksichtigen. Berechnen Sie daher, wenn möglich und größtenteils verfügbar, den genauen theoretischen Wert der Option, und die Neueinstellung einer Position sollte befolgt werden.

Zum Schluss nutzen Sie bitte unsere Optionsrechner und Optionserkennung Für Ihr Ziel und Ihre Ziele können Sie sich gerne an uns wenden ([email protected]), da wir immer bereit sind, den Optionshandel und verwandte Märkte auf OKEx zu unterstützen.

Mike Owergreen Administrator
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