強制清算

1、証拠金比率とは?

完全清算(以前のシステム)

  • 固定証拠金比率=(固定証拠金+ UPL)/ポジション証拠金
  • ポジションマージン=契約額面*契約数/(平均オープンポジション価格*レバレッジレベル)
  • クロスマージン証拠金比率=(バランス+ RPL + UPL)/(ポジションマージン+作業指示の源泉徴収証拠金)
    • ポジションマージン=契約額*連絡先数/(最終取引価格*レバレッジレベル)
    • トレーダーの証拠金比率が10倍のレバレッジで10%に違反した場合、証拠金請求がトリガーされます.

      トレーダーの証拠金比率が20倍のレバレッジで20%に違反した場合、証拠金請求がトリガーされます.

      LTC 10x契約の場合、損失がポジションマージンの90%に達すると、マージンコールがトリガーされます.

      LTC 20x契約の場合、損失がポジションマージンの80%に達すると、マージンコールがトリガーされます.

      部分清算(新制度)

      • 固定証拠金比率=(固定証拠金+ UPL)/ポジション値
      • クロスマージン証拠金比率=(バランス+ RPL + UPL)/(ポジション値+作業指示の源泉徴収証拠金*レバレッジレベル)
      • ポジション値=契約額*契約数/最新のマーク価格

      2、強制清算とは?

      クロスマージンモードの場合:ポジションの最新の取引価格がユーザーにとって不利な方向に進んだ場合、完全な清算のため, 彼の先物口座の資本が 10倍のレバレッジに対する彼のマージンの10%(=メンテナンスマージン率 10%)または 20倍のレバレッジに対する彼のマージンの20%(=メンテナンスマージン率 20%)、ポジションは強制清算されます, これは強制清算と呼ばれます。部分清算の場合、証拠金比率が必要な維持証拠金比率よりも低い場合に証拠金請求が発生します。ポジションが強制清算された後、システムはユーザーのすべての未履行注文をキャンセルしてマージンを解放し、ユーザーの維持証拠金比率が10倍レバレッジの場合は10%未満、完全清算モードの場合は20倍レバレッジの場合は20%未満であるかどうかを確認します。または部分清算モードに必要な維持証拠金比率。その場合、保有ポジションは強制清算エンジンに引き継がれ、最新の市場深度、基準、破産価格に基づいて取引効率と清算利益が最大化される価格で成約注文が市場に出されます。インデックス価格.

      固定証拠金モードの場合:ポジションの最新の取引価格がユーザーにとって不利な方向に進んだ場合、そのポジションの維持証拠金比率が10倍のレバレッジの場合は証拠金の10%以下、または20倍の場合は証拠金の20%以下の場合完全清算モードのレバレッジ、または部分清算モードに必要な維持証拠金比率よりも低い場合、ポジションは強制清算され、強制清算エンジンによって引き継がれます。この段階では、ユーザーの清算損失は、ポジション維持証拠金比率がゼロに低下したときの損失と等しくなります。最大損失は、清算ポジションの合計マージンを超えることはありません.

      クロスマージンモードでは、強制清算がトリガーされると、すべての契約のすべてのポジションがクローズされます。固定マージンモードでは、強制清算がトリガーされると、清算側の位置のみが閉じられます.

      強制清算が発動されると、当社のリスク管理システムがすべての保有ポジションを引き継ぎます。ユーザーの清算損失は、維持証拠金比率が0の場合の損失となります。同時に、リスク管理システムは、取引効率と清算利益が最大化される価格で成約注文を市場に送信します。市場流動性、ビッドアスクスプレッド、破産価格、およびインデックス価格について。成約注文は、当社のシステムによって綿密に監視されます。注文が長期間未履行のままである場合、当社のシステムは、市場の深さ、基準、破産価格、およびインデックス価格を再評価して、完全に履行されるまで新しい成約注文を作成します。強制清算が発生した後、清算ポジションはユーザーの資本残高から分離されます。ポジションが完全に履行されていない場合、損失はユーザーの清算損失として記録され、配信中にソーシャル化されます。ユーザーは清算ポジションでそれ以上の損失を被ることはありません.

      履行済みおよび未履行の清算注文のステータスは、清算注文リストの下にあります。清算ポジション(クローズロングまたはクローズショート)が破産価格(維持証拠金比率= 0)を超えて埋められた場合、保険料が生成され、将来の社会的損失をカバーするため、または先物取引のインシデントを解決するために保険基金に注入されます.

      清算ポジション(クローズロングまたはクローズショート)が破産価格を下回った場合(維持証拠金比率= 0)、または引渡し時に完全に埋められなかった場合、社会的損失が発生し、保険基金によってカバーされます。損失を完全にカバーできない場合、残りの部分はクローバックの対象となります。損失は​​、3つの契約すべてのすべてのユーザー間で得られた利益と社会化されます.

      3、清算およびリスク管理規則

      当社の先物は、固定証拠金、クロス証拠金、および清算価格モードを採用しています。投資家は、取引スタイルに応じて、固定証拠金モードまたは相互証拠金モードのいずれかを選択することしかできません。.

      ユーザーがクロスマージンモードを選択した場合, 彼/彼女の先物口座の総資本残高に加えて、すべての実現利益と損失がポジションマージンとして使用されます。証拠金比率が完全清算モードの場合は10%(10x)/ 20%(20x)以下、または部分清算モードの場合は必要な維持証拠金比率以下の場合、口座は強制清算されます。すべてのポジションは強制的にクローズされますが、清算注文は未履行のままで、保険基金によってカバーされるか、社交的になります.

      ユーザーが固定マージンモードを選択した場合, 必要な初期証拠金は、ポジション証拠金にもなります。証拠金比率が完全清算モードの場合は10%(10x)/ 20%(20x)以下、または部分清算モードの場合は必要な維持証拠金比率以下の場合、口座は清算されます。この契約の同じ側のすべてのポジションは強制的にクローズされます。反対側のポジションや他の契約は影響を受けませんが.

      クロスマージンモード: 先物口座で利用可能なすべてのBTCとLTCはポジションマージンと見なされます。したがって、証拠金は価格変動に応じて変動します。先物価格が投資家にとって不利な方向に動くと、投資家の株式は減少します。証拠金比率が完全清算モードの場合は10%(10x)/ 20%(20x)以下、または部分清算モードの場合は必要な維持証拠金比率以下の場合、口座は清算されます。損失は​​、彼/彼女の先物口座の資本残高と同じかそれに近いものになります。ユーザーは、マージンを増やしたり、契約数を変更してレバレッジ乗数を操作したりできます。証拠金が高いほど、契約数が少なくなるため、レバレッジ乗数が低くなり、強制清算をトリガーするリスクが低くなります。.

      固定マージンモード: 初期証拠金はポジション証拠金とみなされます。そのため、先物価格が変動しても証拠金は変わりません。先物価格が投資家にとって不利な方向に動くと、未実現損失が発生します。証拠金比率が完全清算モードの場合は10%(10x)/ 20%(20x)以下、または部分清算モードの場合は必要な維持証拠金比率以下の場合、口座は清算されます。損失は​​、契約側に設定された初期証拠金と同じかそれに近いものになります.

      清算価格モード: 複数のポジションの強制清算につながる不安定な市場の動きを回避するために、OKEx先物は投資家にリスクを最小限に抑えるための清算価格モードを提供します。ユーザーの口座が清算されると、すべての保有ポジションは、口座の株式残高を市場価格ではなくゼロに変更する価格で閉鎖されます。このモードは、市場への打撃を回避し、先物取引における価格変動を最小限に抑えることができます。清算された注文が決済後に完全に履行されない場合、履行されなかった注文は破産ポジションと見なされ、すべての先物市場のすべてのユーザーの間で得られた利益と社会化されます.

      ユーザーのポジションまたは未決済注文のサイズが先物取引システムまたは他のユーザーにクローバックの脅威をもたらすレベルまで蓄積した場合、OKExは注文のキャンセルまたはポジションの一部のクローズを要求する場合があります。最終的な措置として、OKExは、システムのリスクを軽減するために、ポジションまたは注文を制限または部分的にキャンセルする権利を留保します。.

      4、保険基金とは?

      保険基金は、発生した社会的損失をカバーするため、または先物取引での事件を解決するために設立されました。資金源は主にOKExと強制清算後の保険料です。.

      5、社会的損失 & フルアカウントクローバックシステム

      OKEX先物は "フルアカウントクローバック" クローバック率を計算するシステム。 3つの契約すべてからのシステムのマージンコール損失はマージされ、クローバックは、各契約のマージンコール損失とクローバックを別々に計算するのではなく、各ユーザーのアカウント全体の利益に従って計算されます。その週の3つの契約すべてで純利益があるユーザーのみがクローバックの対象になります。クローバックは、保険ファンドにシステムの証拠金コール損失の合計をカバーするのに十分な資金がない場合にのみ発生します.

      3つの契約の決済と配信(毎週、隔週) & 四半期ごと)毎週金曜日の16:00(香港時間)に発生します.

      例えば:

      決済中の未履行の清算注文:

      毎週:なし

      隔週:-100BTC

      四半期ごと:-20BTC

      システムの総証拠金コール損失=週次損失+隔週損失+四半期損失= 0BTC-100BTC-20BTC = -120BTC

      システムの損失+保険基金の場合 >= 0、次にクローバック率= 0

      システムの損失+保険基金の場合 <0の場合、クローバック率=(システム損失+保険ファンド)/すべての契約の純利益

      例えば:

      システムの損失:-120BTC

      保険基金= 100BTC

      すべての契約にわたる利益= 20,000BTC

      クローバック率=(-120BTC + 100BTC)/ 20,000BTC = 0.1%

      すべての契約の純利益を獲得したユーザーのクローバック額=(週次契約からの利益+隔週契約からの利益+四半期契約からの利益)*クローバック率.

      クローバック額は自動的に利益から差し引かれます.

      たとえば、ユーザーが得た利益は次のとおりです。

      毎週= 3BTC

      隔週= -2BTC

      四半期ごと= 1BTC

      合計= 3-2 + 1 = 2BTC.

      クローバック率= 0.1%の場合、ユーザーのクローバック量は2BTC * 0.1%= 0.002BTCになります.

      Mike Owergreen Administrator
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