ETHは入ってくるボラティリティに直面するかもしれません、それをどのようにプレイするのですか?

概要概要 暗号通貨市場は、ビットコインの3分の1の直後に優柔不断に行動しています。しかし、最初の兆候は、感情の大きな変化が内で起こり始める可能性があることを示しています ETH 市場。それはその専攻を示すシンボルかもしれません ETH 投資家は、2番目に大きい暗号通貨の次の大きな動きの準備を始めた可能性があります。市場は長期にわたる議論が増えているので興味深いです ETH 2.0アップグレード。これは、ビットコインが半減した後の今年の次の主要なイベントになる可能性があります。このアップグレードはどのように影響しますか ETH 価格と市場全体?このイベントの早期設定にはどのような取引手段が理想的ですか?  イーサリアム2.0:ビットコインが半分になった後の暗号通貨の次の大きなもの? BTCの3番目の半分は今週正常に配信され、半分の誇大宣伝はついに終わりました。半減した後、市場での様子見の感情を見るのは難しいことではありません。 BTC 横向きに取引されており、主要なアルトコインはほとんど同じでした。投資家はまだ市場で次の焦点を探していますが, ETH 複数の遅延を経験したにもかかわらず、2番目に大きい暗号通貨が大幅なアップグレードを経るように設定されているため、もっと注意を払う価値があるかもしれません. イーサリアム 2.0プロトコルのアップグレードにより、元のプルーフオブワークメカニズムがプルーフオブステークに変更されます。 ETH より多くを蓄積するホルダー ETH. これは、ネットワークに多くの利害関係がある場合、トランザクションを検証するためにより多くの力が必要になるためです。 2.0アップグレードプロジェクトは複数の経験がありますが 遅延, タイミングは不明ですが、正式な立ち上げからそう遠くないかもしれません。ヴィタリック・ブテリン、の共同創設者 イーサリアム, コインデスクに次のように語った。 イーサリアム 2.0はすでに稼働しており、実装の最初のフェーズはすでに始まっています。」いくつかの市場が レポート と言って、打ち上げは7月になる可能性があります。しかし、ブテリン 明確化 打ち上げは特定の日付を提供せずに2020年の終わりに予定されていること. 条件はボラティリティに有利に働く可能性があります 鉱夫やクジラからの初期の兆候は、 ETH 将来の価格。図1は、鉱夫が蓄積し始めたことを示しています ETH 再び最近、5月10日の売却後に来ました.

図1:ETH価格(緑)とマイナーバランス(茶色)

イーサリアム(ETH)[2020年5月14日10.13.07] 出典:Santiment鉱夫の残高の減少は、短期的にピークに達する可能性のある価格の早期の兆候と見なされることがよくあります。逆に、鉱夫の残高が増加または上昇し始めたとき、価格は短期的に底を打った可能性があります。この蓄積傾向は、確認されたとしても、中長期的な傾向である可能性があり、価格を反映した蓄積のタイミングを判断するのは難しい可能性があることに注意してください。そのため、私たちの仮定を裏付けるために、より多くの証拠が必要です。 ETH 非交換トップホルダーの金額は別の手がかりを提供する可能性があります.

図2:ETH価格(緑)と非取引所のトップホルダーの金額(茶色)

イーサリアム(ETH)[2020年5月14日10.14.39] 出典:Santimentクジラは彼らの ETH 5月10日の売却は彼らの自信をあまり低下させなかった。それはクジラがボラティリティを期待していたことのもう一つの兆候かもしれない。 ETH 価格はすぐに上昇する可能性がありますが、おそらく上向きのバイアスがあります。さらに、ソーシャルボリュームレベルは、私たちにどれほど暑いかの全体像を与えるかもしれません ETH または ETH 暗号コミュニティの2.0。図3は、「ETH」または「ETH 2.0」TelegramとRedditで. ETH 5月上旬から上昇傾向にあります.

図3:Telegram(青)とReddit(赤)での「ETH」または「ETH2.0」のソーシャルボリューム

ethまたはeth2.0テレグラム ethまたはeth2.0Reddit  出典:Santimentソーシャルボリュームの高いデジタル資産の価格への影響については議論の余地がありますが、確認できることの1つは, ETH または ETH 2.0 暗号コミュニティの間でより多くのノイズを生成しており、それはしばしば与えられた資産の価格にボラティリティを生成します。それはトレーダーや投資家が注意深く見たいものかもしれません.  オプションよりもETH先物を優先する トレーダーと投資家が ETH 価格、それは百万ドルの問題です。ただし、取引に参入するための適切な商品を選択することは、多くのトレーダーや投資家が考えるよりも重要である可能性があります。適切なツールを使用すると、市場参加者はリスクを最小限に抑えながら潜在的なプロファイルを最大化できる可能性があります。これで ETH 場合によっては、2.0アップグレードが最終的に到着することがわかっています。 7月であろうと年末であろうと、それは時間の問題です。だから 先物 持っている 時間の減衰はありません そして 固定取引コスト 武器のより良い選択かもしれません.

  • 時間の減衰はありません –価格設定オプションに関して重要な要素の1つは時間価値であり、オプション契約の価値は時間とともに減少します。このETH2.0アップグレードの場合のように、特定のイベントが発生する時間を知らずに、投資家が原資産の価格の差し迫ったボラティリティの上昇をキャッチしたい場合、先物には時間の減衰がないため、先物はオプションよりも優位にあります.
  • 固定取引コスト –主要な暗号を基礎とする先物契約の証拠金コストは通常​​固定されています。つまり、トレーダーは最初に取引を設定するときに必要な初期証拠金を知ることができます。たとえば、の初期マージン ETHUSD OKExの先物契約は、1%の維持証拠金比率で2%まで低くなる可能性があります。対照的に、オプションプレミアムは変動する可能性があり、場合によっては、原資産がより不安定になっている場合、オプションの購入者はより高いオプションプレミアムを負担する必要があります.
  • よりシンプルな価格設定 –オプション契約の価格設定は複雑になる場合があり、トレーダーや投資家が制御および理解するのが容易でない可能性のある変数がさらにありました。前述の時間減衰係数に加えて、インプライドボラティリティは、オプショントレーダーが無視できない別の問題である可能性がありますが、同時に制御することは困難です。 IVは、原資産価格の予想される動きに関する市場の予測のゲージと見なされます。オプションの価格設定に関しては、これが重要な要素となっています。ただし、IVは、理解と予測が最も難しい部分でもあります。先物取引では、そのような要因はありません.

長い期間ですか、それとも永続的ですか?なぜ両方ではない? 先物は、可能性を推測するための理想的な手段として特定されました ETH 価格のボラティリティが上昇します。それでも、適切な期間を選択することは別の問題になる可能性があります。現在、市場は多種多様なものを提供しています ETH 投資家が選択できるさまざまな期間との先物契約。毎週、隔週、四半期、隔四半期から永久までさまざまです。では、どちらを選択しますか?投資家がETHの価格ボラティリティが将来増加する可能性があると考えており、イベント駆動型の潜在的な価格行動に向けて早期の動きをしたいと考えている場合、先物はOKExのように長期契約を結びます。 ETHUSD 隔四半期の先物は選択肢の1つである可能性があります。また、彼らは検討したいかもしれません スプレッド取引戦略. スプレッド取引戦略には、ある先物契約の購入と別の先物契約の販売が含まれます。この戦略は、投資家が予期しない変化から利益を得るのに役立つ可能性があり、また、完全な先物よりもリスクが少ない可能性があります。この場合、 ETHUSD 永久スワップと四半期ごとの販売 ETHUSD 先物は別の解決策になる可能性があります.

図4:ETH先物 & スワップ集計された1日のボリュームと建玉

スキュー_okex_eth_futures__swaps__aggregated_daily_volumes_and_open_interest  出典:スキュー 結論 市場参加者は、ビットコインが半分になった後も次の焦点を探しているようであり、ETH2.0のアップグレードは簡単に暗号空間の次の焦点になる可能性があります。ただし、タイミングが不明で、複数の遅延履歴があるため、投資家やトレーダーがこのようなイベントを利用するのは難しい場合があります。そのため、先物やスワップなどのデリバティブは、投資家が適切な戦略を採用することで、これらの機会を捉え、リスクを軽減するのに役立つ可能性があります。投資家は、リスクプロファイルに従って戦略を構築する必要があります。著者:Cyrus Ip Research Analyst、OKEx

Mike Owergreen Administrator
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