Waage 2.0: Hat die Kryptowährung von Facebook ihre Seele verloren?

Facebook Libra Novi

Das von Facebook vorgeschlagene Blockchain-basierte Zahlungssystem, Waage, Die Aufmerksamkeit wurde erneut auf sich gezogen, als die digitale Geldbörse am 27. Mai 2020 von Calibra auf Novi umbenannt wurde offizielle Ankündigung, Der Name “Novi” stammt aus der Inspiration der lateinischen Wörter “Novus” für “Neu” und “Via” für “Weg”.

Novi ist eine noch zu startende digitale Geldbörse, die den grenzüberschreitenden Geldtransfer über eine eigenständige Anwendung, Facebook Messenger und WhatsApp, erleichtern soll. Laut Facebook müssen alle Novi-Benutzer durch den Nachweis eines von der Regierung ausgestellten Personalausweises überprüft werden.

Als Facebook seine startete erstes Libra White Paper Am 18. Juni 2019 glaubten einige Mitglieder der Blockchain- und Kryptowährungs-Community, dass die Waage das vielversprechendste Projekt sein würde, um die allgemeine Einführung digitaler Währungen einzuleiten. Andere kritisierten das Projekt unter Berufung auf Bedenken hinsichtlich Zentralisierung und Datenschutz. Fast ein Jahr nach der Veröffentlichung des ersten White Papers wurde Libra noch nicht gestartet und das Team hat sein Update aktualisiert Whitepaper zu einer zweiten Version.

OKEx Insights befasst sich eingehend mit den beiden White Papers und zeigt bemerkenswerte Unterschiede zwischen den in beiden Versionen beschriebenen Währungen und Compliance-Verfahren auf. Wir untersuchen auch die Vision der Waage, das Ziel zu erreichen "ohne Bank" und der neueste Stand der Organisation hinter dem Zahlungssystem, die Libra Association.

Waage, Version eins: Bedenken hinsichtlich der Währungssouveränität

Im ersten Libra-Whitepaper, "Waage Münze" wurde als stabile digitale Kryptowährung beschrieben. In dem Weißbuch wurde behauptet, dass die Waage durch einen Korb von Vermögenswerten mit geringer Volatilität wie Bankeinlagen und kurzfristigen Staatspapieren in Währungen seriöser Zentralbanken gedeckt sei. Dies bedeutete, dass die Waage nicht an eine einheitliche Währung gebunden sein sollte. Wenn sich der Wert des Basiswerts bewegt, würde auch der Wert einer Waage-Münze in anderen Währungen schwanken.

Wie im Weißbuch angegeben, sollten die Vermögenswerte, die den Wert der Libra-Münze stützen, von der Libra-Reserve gehalten werden, die von einem globalen Netzwerk von Depotbanken mit Investment-Grade-Ratings gehalten wurde. Die Zusammensetzung der Vermögenswerte in der Waagenreserve wurde jedoch nicht festgelegt.

Die Entstehung des Libra-Währungskonzepts wurde insbesondere in den USA sofort einer behördlichen Kontrolle unterzogen. Die Aufsichtsbehörden betonten ihr Potenzial, die Währungssouveränität verschiedener Nationen zu gefährden.

Friedrich Hayek, der mit dem Nobelpreis ausgezeichnete Ökonom, schlug in seinem Buch „Das Konzept der Denationalisierung des Geldes“ vor.Denationalisierung des Geldes: Das Argument verfeinertDieses Konzept befürwortete die Vision, dass die Geldausgabe nicht nur von der Regierung und den Zentralbanken kontrolliert wird. Stattdessen werden private Institutionen dazu ermutigt, Innovationen zu entwickeln und ihre eigenen Währungen auszugeben, wodurch der Prozess der Geldausgabe denationalisiert wird.

Die enorme Kundenbasis von Facebook macht Libra zu einem vielversprechenden Kandidaten für die Denationalisierung von Geld. Ab dem ersten Quartal 2020 hat Facebook monatlich 2,6 Milliarden aktive Nutzer, von denen die meisten aus dem asiatisch-pazifischen Raum und dem Rest der Welt wie Afrika und Südamerika stammen. Die Tochtergesellschaften von Facebook, WhatsApp und Instagram, haben 1,5 Milliarden und eine Milliarde Benutzer jeweils.

Facebook monatlich aktive BenutzerFacebook monatlich aktive Nutzer. Quelle: Facebook 2020 Q1 Ergebnisbericht

Verschiedene Staats- und Regierungschefs weltweit haben ihre Besorgnis über die Auswirkungen der Waage als Ersatz für Fiat-Währungen zum Ausdruck gebracht.

Kurz nach der Veröffentlichung des ersten Weißbuchs im vergangenen Jahr hat US-Präsident Donald Trump angegeben dass die Waage von Facebook wenig zuverlässig ist und dass der Social-Media-Riese die bestehenden Bankvorschriften einhalten muss, wenn er die Waage starten möchte. Etwa zur gleichen Zeit, Maxine Waters, die Vorsitzende der Ausschuss für Finanzdienstleistungen des Hauses und ein Skeptiker der Facebook-Waage, kritisiert sein Ziel, ein neues globales Finanzsystem zu schaffen, das den US-Dollar untergraben soll.

https://twitter.com/realdonaldtrump/status/1149472284702208000?lang=de

Die US-Regierung betont nicht allein die potenzielle Bedrohung der Währungssouveränität durch die Facebook-Waage. Nach dem Start des ersten Libra-Weißbuchs war Wang Xin, Forschungsleiter bei der Volksbank von China (PBoC), ausgedrückt seine Besorgnis über die Waage während einer Veranstaltung bei Institut für digitale Finanzen der Universität Peking. Xin fragte:

“Wenn die Waage häufig für grenzüberschreitende Zahlungen eingesetzt wird, könnte sie dann als Geld fungieren und einen großen Einfluss auf die Geldpolitik, die Finanzstabilität und das internationale Währungssystem haben?”

Es wird allgemein angenommen, dass die Waage von Facebook die Entwicklung von Chinas elektronischer Zahlung in digitaler Währung (DCEP) und der digitalen Währung der Zentralbank (CBDCs) insgesamt beschleunigt hat. Experten führen auch die rasche Entwicklung von CBDCs an, die von der Waage vorangetrieben werden, als einen der Gründe, die das institutionelle Interesse an Kryptowährungen stärken. Henri Arslanian, PwC Global Crypto Leader, teilte OKEx Insights seine Vorhersage zum institutionellen Interesse an Kryptowährungen mit:

„Ich gehe davon aus, dass das institutionelle Interesse an Krypto-Assets in den kommenden Monaten zunehmen wird. Dies ist nicht nur auf makroökonomische Entwicklungen zurückzuführen, von CBDCs bis hin zur Waage, sondern auch auf wichtige Überlegungen wie die Klarheit der Vorschriften und die Übernahme bewährter Verfahren. “

Das ursprüngliche Libra-Whitepaper hatte erneut eine einzige digitale Kryptowährung vorgeschlagen, die durch einen Korb mit Vermögenswerten mit geringer Volatilität abgesichert war. Dies weckte bei den Regulierungsbehörden Bedenken hinsichtlich der Währungssouveränität sowie potenzieller illegaler Verwendungen wie Geldwäsche.

Um den regulatorischen Bedenken gerecht zu werden, hat das Libra-Team Mitte April 2020 eine neue Version seines White Papers veröffentlicht, in der sowohl das Design als auch die Compliance-Praktiken des Systems geändert wurden.

Waage, Version zwei: Stablecoins in einer Währung

Die zweite Version des White Papers von Libra beschreibt das Projekt als ein „globales Zahlungssystem“, das sowohl stabile Münzen in einer Währung als auch eine Waagenmünze in mehreren Währungen enthält.

In dem Weißbuch wird anerkannt, dass „das Hauptanliegen darin bestand, dass die Libra-Münze mit mehreren Währungen (BRLBR) die Währungssouveränität und die Geldpolitik beeinträchtigen kann, wenn das Netzwerk einen erheblichen Umfang erreicht und ein großes Volumen inländischer Zahlungen in ≋ erfolgt LBR. ”

Infolgedessen schlug das Libra-Team die Aufnahme von stabilen Münzen in einer Währung zusätzlich zu singleLBR vor. Die Stablecoins würden zunächst in USD, EUR, GBP und SGD angegeben. Ferner wird ≋LBR nicht als separater digitaler Vermögenswert von den stabilen Münzen in einer Währung vorgeschlagen. Es handelt sich vielmehr um eine digitale Zusammenstellung einiger stabiler Münzen in einer Währung, die im Libra-Netzwerk verfügbar sind.

Um die Bedenken hinsichtlich der Bedrohung der Währungssouveränität auszuräumen, wurde im jüngsten Weißbuch auch die Entwicklung von CBDCs anerkannt und betont, dass diese direkt in das Libra-Netzwerk integriert werden könnten. Wenn die Zentralbanken ein CBDC entwickeln, das in USD, EUR oder GBP angegeben ist, wird im Weißbuch darauf hingewiesen, dass das CBDC die entsprechende stabile Münze in einer Währung der Waage ersetzen könnte. Darüber hinaus wird die Währungszusammensetzung der Vermögenswerte in der Waagenreserve der Zusammensetzung der ausstehenden stabilen Münzen in einer Währung entsprechen. Dies wird voraussichtlich mit dem übereinstimmen Schweizer Finanzmarktaufsicht (FINMA) Lizenz für Zahlungssysteme, die Zins- und Kreditrisiken mindert.

Neben den stabilen Münzen in einer Währung versucht das neue Weißbuch auch, mehr Klarheit über das Design von clarityLBR zu schaffen. ≋LBR wird in festen Nenngewichten definiert, wie z. B. den von der Internationaler Währungsfonds (IWF). Für die von der Libra Reserve gehaltenen Vermögenswerte wurde im jüngsten Weißbuch angegeben, dass die Reserve mindestens 80 Prozent an sehr kurzfristigen Staatspapieren halten wird und die restlichen 20 Prozent in bar gehalten werden – mit über Nacht in Geldmarktfonds, die investieren in kurzfristigen Staatspapieren.

Das Libra-Team erklärte außerdem, dass es die Überwachung und Kontrolle der Zusammensetzung seines Korbs durch Zentralbanken und internationale Organisationen unter Anleitung der FINMA begrüße.

Es scheint jedoch, dass nach dem Start des zweiten Weißbuchs der Waage noch Fragen offen waren. Kongressabgeordnete Sylvia Garcia problematisch eine Erklärung am selben Tag, an dem sie veröffentlicht wurde, am 16. April, dass das Libra-Team seine Absicht, eine Kryptowährung zu entwickeln, immer noch nicht angesprochen hat und Bedenken hinsichtlich der möglichen Auswirkungen der Libra auf die Weltwirtschaft hat.

Im Herbst 2019 hatte Garcia eine Rechnung gesponsert: „H.R.5197 – Managed Stablecoins sind Securities Act von 2019”, Der besagt, dass Stallmünzen als Wertpapiere eingestuft werden sollten und somit den geltenden Wertpapiergesetzen der EU unterliegen US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde (SEC). Im Falle eines Inkrafttretens könnte der Gesetzentwurf für die von Libra vorgeschlagenen stabilen Münzen in einer Währung gelten.

Insbesondere die zweite Version des Libra-Weißbuchs hat die ursprüngliche Vision einer einheitlichen globalen Währung verwirkt. Das Papier betont, dass die Libra-Münze ein Kompliment an Fiat-Währungen ist, aber keinen Ersatz dafür darstellt – offensichtlich ein Versuch, regulatorische Bedenken auszuräumen. Die Einführung von stabilen Münzen in einer Währung hängt davon ab, wie die Aufsichtsbehörden stabile Münzen in verschiedenen Gerichtsbarkeiten klassifizieren.

Abgesehen vom Design der Waage unterscheidet sich das im zweiten Whitepaper beschriebene KYC-Verfahren (Enhanced Know-Your-Customer) auch vom ursprünglichen Whitepaper.

Waage KYC

Mit dem ersten Libra-Weißbuch wurde die Libra Association vorgestellt – eine sogenannte „unabhängige, gemeinnützige Mitgliederorganisation“, die die Libra Blockchain und die Libra Reserve „regieren“ wird. Der Verband wurde auch als verantwortlich für die Festlegung von Richtlinien und Verfahren für die Änderung der Zusammensetzung des Vermögenskorbs in der Waagenreserve beschrieben. Im ersten Weißbuch wurden jedoch keine konkreten Compliance-Verfahren geschrieben. Dies löste unter den Aufsichtsbehörden weit verbreitete Bedenken aus, dass die Waage-Münze über die ursprünglich als Calibra bezeichnete Brieftasche möglicherweise als Instrument für Geldwäsche oder Terrorismusfinanzierung verwendet werden könnte.

Das zweite Libra-Weißbuch machte einen großen Schritt in Richtung Compliance, indem es sich mit den geltenden Gesetzen und Vorschriften befasste. Das zweite Weißbuch enthielt einen detaillierten Vorschlag zu Compliance- und Sicherheitsprogrammen auf der Grundlage der von der zwischenstaatlichen Regulierungsbehörde für Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung festgelegten Standards Financial Action Task Force (FATF). Der im neuesten Weißbuch enthaltene Vorschlag enthält Richtlinien für die vier Kategorien von Teilnehmern im Libra-Netzwerk:

  • Designierte Händler
  • Regulierte Virtual Asset Service Provider (VASPs)
  • Zertifizierte VASPs
  • Unhosted Brieftasche

FATF-basierte Compliance

Wie im zweiten Libra-Weißbuch angegeben, enthält das vorgeschlagene Compliance-Programm sowohl allgemeine als auch spezifische Anforderungen an VASPs zur Einhaltung der FATF-Standards. Das vorgeschlagene FATF-basierte Compliance-Programm wurde auf regulierte und zertifizierte VASPs ausgeweitet.

Geregelte VASPs

Wie in der FATF-Richtlinie, Zu den VASPs gehören der Austausch digitaler Vermögenswerte, Geldbörsenanbieter und Finanzdienstleister im Zusammenhang mit der Ausgabe, dem Angebot oder dem Verkauf eines virtuellen Vermögenswerts.

"Geregelte VASPs" beziehen sich auf diejenigen, die als VASP in einer FATF-Mitgliedsgerichtsbarkeit registriert oder lizenziert sind.

Wie das jüngste Libra-Weißbuch besagt, müssten Unternehmen, die ein „reguliertes VASP“ im Libra-Netzwerk sein möchten, der Libra Association einen Nachweis über die FATF-Registrierung vorlegen und risikobasierte Programme zur Einhaltung gesetzlicher Vorschriften nachweisen.

Nach erfolgreicher Überprüfung können regulierte VASPs ohne Transaktions- und Adresssaldo-Limits im Netzwerk Transaktionen durchführen. Das Papier besagt auch, dass der Status regulierter VASPs jährlich neu zertifiziert werden muss.

Zertifizierte VASPs

Laut dem Whitepaper bezieht sich ein „zertifizierter VASP“ auf einen VASP, der nicht als regulierter VASP qualifiziert ist, sondern nach von der Libra Association festgelegten Standards zertifiziert wurde. Es wird erwartet, dass das höchste Niveau zertifizierter VASPs die Anforderungen sowohl der Libra Association als auch der FATF-Richtlinien erfüllt.

Zertifizierte VASPs wie regulierte VASPS dürfen ohne Transaktions- und Adressguthabenlimits im Libra-Netzwerk Transaktionen durchführen. Ebenso wie regulierte VASPs erfordern sie eine jährliche Rezertifizierung.

Off-Blockchain-Reiseregeln

Die Libra Association hat in ihrem zweiten Whitepaper erklärt, dass sie ein Off-Blockchain-Protokoll entwickeln wird, um die Einhaltung durch regulierte und zertifizierte VASPs zu erleichtern. Dieses Protokoll erleichtert den Informationsaustausch durch die VASPs, um die Reiseregeln und Aufzeichnungsanforderungen einzuhalten.

Die Libra Association sagt, dass sie auch ein öffentliches Verzeichnis regulierter und zertifizierter VASPs zur Statusverfolgung führen wird.

Matthew Unger, CEO der Compliance-Management-Firma iComply, erklärte gegenüber OKEx Insights, dass die Rolle regulierter und zertifizierter VASPs im von Libra vorgeschlagenen Compliance-Programm tatsächlich die Anforderungen der FATF an Reiseregeln erfüllen kann:

„In der ersten Phase der Waage, jetzt Novi, wäre ich überrascht, wenn sie Probleme mit der FATF-Reiseregel hätten. Die Struktur von Novi ist ein einzelnes Finanzinstitut, das ein Netzwerk betreibt, das von den operativen Mitgliedern der Stiftung gemeinsam genutzt wird.

Eine Schlüsselkomponente der Reiseregel ist die Überweisung von Geldern von einem VASP zu einem anderen VASP im Namen ihrer Kunden. Im Fall von Novi gibt es nur einen VASP und alle Fonds verbleiben jederzeit in diesem Netzwerk. Derzeit scheinen regulierte Zahlungsabwickler das einzige Mittel zu sein, um Geld in das Netzwerk oder aus dem Netzwerk zu bekommen. “

Nicht FATF-basierte Konformität

Im neuesten Libra-Whitepaper wurden auch Konformitätskriterien aufgeführt, die nicht auf den FATF-Richtlinien basieren. Die anderen Kriterien gelten für bestimmte Händler und nicht gehostete Geldbörsen.

Designierte Händler

Nach dem neuesten Libra-Whitepaper sind bestimmte Händler Unternehmen, die das Recht haben, Libra-Münzen im Libra-Netzwerk zu kaufen oder zu verkaufen. Sie können im Libra-Netzwerk ohne Transaktions- und Adressguthabenlimits Transaktionen durchführen, wenn sie den von der Libra Association festgelegten Einstiegsstandard erfüllen.

Die Libra Association gibt an, dass sie Sanktionsprüfungen durchführen, wirtschaftliche Eigentümer überprüfen und im Allgemeinen die Due Diligence für bestimmte Händler im Libra-Zahlungssystem durchführen wird.

Regulierte ausgewiesene Händler sind die einzigen Kanäle, die Libra-Münzen vertreiben, die vom Libra-Netzwerk geprägt wurden. Dies geht aus dem neuesten Libra-Whitepaper hervor. Wie beschrieben, sind designierte Händler die Unternehmen, die Libra-Münzen kaufen und an Börsen und verkaufen Over-the-Counter (OTC) Schreibtische zur Erleichterung der Liquidität von Waagenmünzen für Endbenutzer.

Unhosted Brieftaschen

Die Libra Association erkennt im jüngsten Weißbuch wiederholt die Bedeutung der finanziellen Eingliederung an. Somit hat das Projekt eine Möglichkeit für alle anderen Benutzer geschaffen, die nicht in die oben beschriebenen Kategorien passen, das Libra-Netzwerk zu nutzen. Einzelpersonen und Entitäten können das Libra-Netzwerk über sogenannte nicht gehostete Geldbörsen nutzen.

Diese Benutzer unterliegen jedoch einigen Einschränkungen: Das Libra-Protokoll legt für jede nicht gehostete Brieftaschenadresse ein Transaktionslimit und ein maximales Adressguthaben fest. Die nicht gehosteten Geldbörsen müssten mit regulierten oder zertifizierten VASPs zusammenarbeiten, wenn sie Transaktionen über die festgelegten Grenzen hinaus durchführen möchten.

Was ist mit Steuern??

Trotz der Einführung von stabilen Münzen in einer Währung und verbesserter KYC-Verfahren wurde das zweite Libra-Weißbuch veröffentlicht macht keinen Versuch Steuerprobleme anzugehen oder die Datenschutzbedenken des Libra-Netzwerks auszuräumen.

Wenn bei stabilen Münzen mit einer Währung wie LibraGBP der Wert in GBP schwankt, führt dies zu einer zusätzlichen Komplexität bei der Bestimmung des Potenzials für steuerpflichtige Kapitalgewinne und -verluste – was die weit verbreitete Einführung von LibraGBP behindern kann.

Komplizierter kann es werden, wenn Unternehmen und Kunden in Waage-Stallmünzen Geschäfte tätigen, die sich von der Fiat-Währung ihres Heimatlandes unterscheiden. Robert Sharpe der Anwaltskanzlei Clifford Chance kommentierte OKEx Insights zu Steuerverbindlichkeiten für Kunden und Unternehmen, die Transaktionen durchführen "nicht einheimisch" Waage Stallmünzen:

„Verbraucher und Unternehmen, die Transaktionen mit nicht einheimischen LBR-Stallmünzen tätigen (z. B. britische Benutzer, die Transaktionen mit EURLibra tätigen), sind ebenfalls mit Steuerverbindlichkeiten und Steuerberichtspflichten konfrontiert. Jedes Mal, wenn sie einen nicht einheimischen LBR verwenden, muss der Verbraucher oder das Unternehmen seinen Kapitalgewinn / -verlust in ihrer Heimatwährung berechnen.

Der Gesamtgewinn / -verlust dieses Benutzers muss im Allgemeinen berechnet und seiner Steuerbehörde gemeldet werden. Wenn es einen Gewinn gibt, muss der Benutzer häufig Steuern zahlen. Dies ist oft ein schlechteres Steuerergebnis als wenn der Benutzer einfach direkt in der Fremdwährung getätigt hätte, da die Regeln für die Kapitalertragssteuer vieler Länder eine Befreiung für Fremdwährungsgewinne vorsehen (Kryptowährungsgewinne sind jedoch selten ausgenommen). “

Da für ≋LBR der Wert von ≋LBR im Laufe der Zeit gegenüber einer einzelnen Währung schwankt, verursacht jede Transaktion mit ≋LBR einen Kapitalgewinn oder -verlust – was auch für Bitcoin und andere Kryptowährungen gilt, die bereits in einigen Ländern wie dem US-amerikanischen Sharpe gelten Ausarbeitung der Steuerverbindlichkeiten bei Transaktionen in ≋LBR:

„Das Hauptsteuerproblem für Benutzer besteht darin, dass der Wert eines LBR mit mehreren Währungen gegenüber der Heimatwährung des Benutzers schwankt, was bedeutet, dass bei Verwendung häufig ein Kapitalgewinn oder -verlust auftritt. Wenn ein britischer Benutzer einen LBR mit mehreren Währungen für 10 GBP kauft, der LBR jedoch einige Wochen später 12 GBP wert ist, hat der Benutzer einen potenziell steuerpflichtigen Kapitalgewinn von 2 GBP erzielt.

Benutzer müssen ihre Kapitalgewinne / -verluste bei jeder Transaktion im Auge behalten, was im schlimmsten Fall potenzielle Steuerkosten und zumindest Compliance-Probleme bedeutet."

Datenschutzprobleme bleiben bestehen

Abgesehen von der Unklarheit bei den Steuerverbindlichkeiten der Waage stellen die berüchtigten Datenschutzskandale von Facebook in der Vergangenheit eine weitere Herausforderung dar, bevor das Waagennetzwerk gestartet werden kann.

Während das zweite Libra-Whitepaper Klarheit über die angebotenen Währungen und die Rolle der Netzwerkteilnehmer bietet, ist Unger von iComply der Ansicht, dass das Projekt andere bestehende regulatorische Herausforderungen im Zusammenhang mit dem Datenschutz angehen muss:

„Das Projekt hat andere regulatorische Herausforderungen – vor allem die Erfolgsbilanz von Facebook bei der Benutzeridentifizierung und der starken Kundenauthentifizierung ist miserabel.

Einer Schätzung zufolge sind bis zu 25 Prozent der Facebook-Konten gefälscht. Dies ist eine schreckliche Grundlage, um als regulierter Finanzdienstleister zu fungieren. Während Facebook in den letzten 4 Jahren eine Reihe von Identitäts- und KYC-Anbietern erworben hat, waren alle diese Unternehmen durch Workflows mit einer einzigen Gerichtsbarkeit eingeschränkt.

Bis Facebook einen Weg findet, die Privatsphäre, Sicherheit und Identität der Nutzer zu verbessern, wird dieses Projekt wahrscheinlich weiterhin mehr PR-Schlagzeilen sehen als die Gewinnung neuer Nutzer. “

Mit Facebooks Vorgänger Datenschutzskandale, Aufbau eines vertrauenswürdigen digitalen Identitätssystems im Libra-Netzwerk kann eine Herausforderung sein, da das Libra-Netzwerk verschiedene Kategorien von Teilnehmern umfasst. In Kommentaren zu OKEx Insights, Hans Lombardo, Chief Operating Officer bei Blockpass, erkannte die Bedeutung offener Identitätsstandards und die wichtigsten Regulierungsbereiche an, die das Libra-Team kennen sollte:

„Wir haben immer geglaubt, dass ein offener Identitätsstandard wichtig ist, um eine sichere Interaktion zu erreichen, die für Web 3.0 erforderlich ist, wie aus dem DID-Protokoll von W3C hervorgeht. Es ist jedoch sehr wichtig, dass der digitale Identitätsstandard die Kontrolle über die Identität und die Daten mit dem Benutzer ermöglicht und sich dem Grad der Selbstsouveränität und den Fähigkeiten ohne Wissen nähert.

In Bezug auf Vorschriften besteht ein Konflikt zwischen Regimen wie der DSGVO, für die Datenschutzrechte erforderlich sind, und den von der FATF vorgeschlagenen Regelungen, nämlich der „Reiseregel“ und der Transparenz für den Handel und die Übertragung digitaler Vermögenswerte. Dies ist weiterhin mit einem benutzerzentrierten Identitätsstandard kompatibel, solange der Benutzer die Freiheit hat, zu handeln und zu senden & Vermögenswerte erhalten. “

Bankgeschäfte ohne Bankverbindung

Sowohl die erste als auch die zweite Version des Weißbuchs der Waage teilen dieselbe Vision, um die Nichtbanken zu erreichen und die finanzielle Eingliederung zu erleichtern. In der letzteren Version listete das Libra-Team zwei Tools auf, um dieses Ziel zu erreichen: ≋LBR und nicht gehostete Geldbörsen.

Wie im jüngsten Libra-Weißbuch angegeben, kann ≋LBR als neutraler und volatilitätsarmer Vermögenswert für Länder dienen, die keine stabile Münze in einer Währung im Libra-Netzwerk haben. Das Libra-Team behauptet, dass ≋LBR als Abrechnungsmünze für grenzüberschreitende Transaktionen verwendet werden kann, bei denen Benutzer ≋LBR in ihre lokale Währung umrechnen können, um Waren und Dienstleistungen zu kaufen.

Das Libra-Team führte nicht gehostete Geldbörsen ein, um den Bevölkerungsgruppen ohne und ohne Bankverbindung direkten Zugang zu gewähren, die möglicherweise keinen Zugang zu regulierten oder zertifizierten VASPs haben.

Derzeit gibt es 1,7 Milliarden Personen ohne Bankverbindung weltweit. Die Bevölkerung ohne Bankverbindung verweist für diejenigen, die keinen Zugang zu Finanzdienstleistungen haben, die von einem Finanzinstitut oder über einen Mobilfunkanbieter bereitgestellt werden.

EIN Studie Das im November 2019 veröffentlichte FinTech-Projekt Juvo von Oxford Economics und San Francisco hat das potenzielle Wirtschaftswachstum der Bevölkerung ohne Banken anerkannt. Die Studie ergab, dass durch die Ermittlung und Lösung der Bedürfnisse der Bevölkerung ohne Banken das globale Bruttoinlandsprodukt (BIP) voraussichtlich um 250 Mrd. USD steigen wird, wobei die potenziellen Ersparnisse der privaten Haushalte um 512 Mrd. USD und das durchschnittliche BIP um sechs Prozent steigen werden pro Kopf in Ländern mit niedrigem Einkommen.

Karte ohne BankverbindungDer Anteil der erwachsenen Bevölkerung ohne Zugang zu Finanzdienstleistungen. Quelle: Oxford Economics

Das Problem der Bevölkerung ohne Banken ergibt sich aus der Tatsache, dass es solche gibt eine Milliarde Personen, die ab 2018 keinen offiziellen Identitätsnachweis haben. Insbesondere die nicht registrierte Bevölkerung ist stark konzentriert in Afrika südlich der Sahara und in Südasien. Eine solche globale Identifikationslücke erklärt sich aus dem Mangel an gut funktionierenden zivilen Registrierungssystemen in vielen Ländern mit niedrigem und mittlerem Einkommen. Diese schlecht funktionierenden CR-Systeme führen keine ordnungsgemäßen Aufzeichnungen über Geburt, Tod, Ehe und andere Lebensereignisse.

nicht registrierte BevölkerungNicht registrierte Bevölkerung nach Regionen. Quelle: ID4D Global Dataset (2018)

Die Bevölkerung ohne Banken bietet enorme Wachstumschancen aufgrund der möglichen Einführung in Mobiltelefonen und im Internet. Für Menschen, die kein Bankkonto haben, ermöglichen Mobiltelefone und das Internet den Zugang zu Finanzdienstleistungen. Statistiken aus dem Groupe Speciale Mobile Association (GSMA) heben hervor, dass die Durchdringungsrate von Mobiltelefonen in Regionen südlich der Sahara im Jahr 2019 nur 45 Prozent beträgt – was weit unter dem weltweiten Durchschnitt von 67 Prozent liegt.

Diese Rate wird voraussichtlich bis 2025 auf 50,2 Prozent steigen. Laut GSMA-Bericht werden 4G-Verbindungen die Hauptwachstumsquelle in Subsahara-Afrika sein, von 10 Prozent im Jahr 2019 auf voraussichtlich 27 Prozent im Jahr 2025.

Internet-PenetrationPenetrationsrate eindeutiger Mobilfunkteilnehmer im Jahr 2019. Quelle: GSMA

Für die Internetdurchdringung erwartet die GSMA, dass die Region südlich der Sahara von 26 Prozent im Jahr 2019 auf 39 Prozent im Jahr 2025 wachsen wird. Mobile Internetnutzer in der Region südlich der Sahara werden voraussichtlich wachsen erreichen Für die Region Naher Osten und Nordafrika (MENA) wird die Internet-Penetrationsrate voraussichtlich von 41 Prozent im Jahr 2019 auf 50 Prozent im Jahr 2025 steigen.

Angesichts des enormen Wachstumspotenzials bei der Verbreitung von Mobilgeräten und dem Internet sowie der Tatsache, dass 63 Prozent der Erwachsenen ohne Bankverbindung sind, scheint Afrika südlich der Sahara die Kernregion für die Waage zu sein, um „die Nichtbanken zu erreichen“.

Internet-PenetrationInternetnutzerpenetration nach Region. Quelle: GSMA

Waage ist auch für Facebook

Abgesehen von dem enormen Potenzial für Libra, die Unbanked zu erreichen, kann die Libra Coin als Instrument zur Ankurbelung des massiven Anzeigengeschäfts von Facebook angesehen werden. Während der jährlichen Hauptversammlung von Facebook am 27. Mai 2020 hat Mark Zuckerberg, CEO von Facebook, sagte Diese Waage ist entscheidend, um schnelle und nahtlose Zahlungen innerhalb des E-Commerce-Ökosystems von Facebook zu ermöglichen.

Ab dem ersten Quartal dieses Jahres Werbeeinnahmen Konten für 98 Prozent des Gesamtumsatzes von Facebook – damit ist es der Kern des Geschäftsmodells des Internetgiganten.

Das Anzeigengeschäft ist ein Auktionsmodell, bei dem Unternehmen zum Zielpreis für Anzeigen bieten können. Dies bedeutet, dass Facebook Unternehmen den niedrigstmöglichen Preis für die Teilnahme an der Auktion von Facebook-Anzeigen bieten kann.

Nach dem Start von Libra, so der CEO, können Nutzer auf eine Anzeige auf Facebook klicken und verwandte Waren und Dienstleistungen direkt mit Libra Coin kaufen. Zuckerberg sagte auch, dass er erwartet, dass die Integration von Libra die Kosten bei der Währungsumrechnung senken und Unternehmen dazu ermutigen wird, höhere Gebote für die Anzeigen abzugeben – was wiederum den Umsatz von Facebook steigert.

Der Start von Libra könnte die Werbeeinnahmen des Social-Media-Riesen in den „Regionen ohne Banken“, insbesondere in Afrika südlich der Sahara, steigern. Die aktuellen Werbeeinnahmen von Facebook mit Nutzern im „Rest der Welt“ (außerhalb der USA und Kanadas, Europas und des asiatisch-pazifischen Raums) machen ab dem ersten Quartal 2020 nur neun Prozent der gesamten Werbeeinnahmen von Facebook-Nutzern nach Regionen aus.

Angesichts der Behauptung von Facebook, dass die Einführung von Libra Coin den finanziellen Zugang zu Bevölkerungsgruppen ohne Banken in Afrika und Südasien eröffnen könnte, könnte Libra möglicherweise die Dominanz der Umsatzbeteiligung der USA, Kanadas und Europas in der Werbung verringern.

Facebook-Ergebnis 2020 q1Werbeeinnahmen nach Facebook-Nutzergeografie ab dem 1. Quartal 2020. Quelle: Facebook 2020 Q1 Ergebnisbericht

Der Weg der Libra Association

Seit ihrer Gründung im Juni 2019 hat die Libra Association einige wichtige Änderungen in ihrer Mitgliederzusammensetzung erfahren. Nach dem ersten formellen Rückzug von PayPal im Oktober 2019 haben Mastercard, Visa, Mercado Pago, Booking Holdings, eBay und Stripe folgte dem Beispiel. Der Verlust dieser Zahlungen und E-Commerce-Giganten ließ nur 21 Unternehmen die Charta der Libra Association unterzeichnen.

Die Rückzugswelle setzte sich 2020 bei Vodafone fort kündigte seinen Rückzug an von der Libra Association im Januar unter Berufung auf ihre Absicht, sich auf ihre eigene mobile Zahlungsplattform zu konzentrieren. Die Libra Association hat seitdem an Bord Die digitale Handelsplattform Shopify wurde im Februar 2020 gegründet. Heifer International und Checkout.com traten der Vereinigung im April 2020 bei. Temasek, Paradigm und Slow Ventures sind die jüngsten Ergänzungen der Libra Association im Mai 2020. Es gibt 27 Mitglieder miteinander ausgehen.

Die Libra Association auch vor kurzem ernannt Stuart Levey als CEO. Levey war ein Beamter des US-Finanzministeriums und ist seit 2012 bei HSBC Holdings Plc als Chief Legal Officer tätig.

Am selben Tag, an dem das neue Weißbuch veröffentlicht wurde, gab die Libra Association dies ebenfalls bekannt initiiert ein Lizenzantrag für ein Zahlungssystem bei der FINMA.

Waage: Alternative oder traditionelle Finanzierung?

Das zweite Libra-Whitepaper hat den ursprünglichen Ambitionen der Libra bemerkenswerte Opfer gebracht: eine einfache globale Währung. Mit Bedenken hinsichtlich der Währungssouveränität und der Finanzstabilität beabsichtigt das Libra-Team, einige stabile Münzen in einer Währung im Libra-Netzwerk auszugeben.

In der zweiten Version des Weißbuchs heißt es: „Das Libra-Netzwerk ist als global zugängliches und kostengünstiges Zahlungssystem konzipiert – eine Ergänzung und kein Ersatz für inländische Währungen.“

Dies bedeutet auch, dass die Waage, wenn sie überleben will, Teil des internationalen Finanzsystems sein muss, anstatt als Alternative zu dienen. Frances Coppola, eine CoinDesk-Kolumnistin, geteilt Ihre Gedanken in einem kürzlich erschienenen Meinungsartikel, in dem es heißt, dass die Waage nur erfolgreich sein kann, wenn sie zu einem regierungsnahen Projekt wird:

„Das Projekt Tower of Babel ist vorbei. Die Waage wird alles erfüllen, was die Regierungen verlangen, und im Gegenzug wird sie in das bestehende internationale Finanzsystem aufgenommen.

Die Lehre aus der Kapitulation der Waage lautet: Wenn Sie die Regierungsbehörde wirklich herausfordern wollen, binden Sie sich nicht in das bestehende System ein. Du hast eine Alternative dazu eingerichtet und verteidigst sie bis zum Anschlag. “

Nach dem Start des neuesten Libra-White Papers im April, David Gerard, der Autor von Attack of the 50-Foot Blockchain, tÖld medichein dass die ursprüngliche Vision von Facebook Libra nicht in die Realität umgesetzt werden kann:

„Die ursprüngliche Vision für Libra war eine mit wilden Krypto-Träumen von privatem Geld, frei von Regulierung. Das würde niemals fliegen. Facebook ist ein echtes, berührbares Unternehmen. Sie können die privaten Informationen von Personen missbrauchen – aber die Regierungen nehmen das Geld sehr ernst. “

Trotz der Zugeständnisse, die im neuen Libra-Whitepaper gemacht wurden, bleibt das erklärte Ziel des Libra-Projekts, „Massenadoption zu erreichen“, vorerst bestehen. Eines der Mitglieder der Libra Association, Joe Lallouz, CEO von Bison Trails, glaubt dass die zweite Version des Weißbuchs der Waage den Zielen der Waage “einen Schritt näher” kommt:

“Das Wichtigste, um ein Ziel der Massenadoption zu erreichen, ist, das Projekt aus der Tür in die Hände von Menschen zu bringen, die es am dringendsten brauchen.”

In einem kürzlich am 1. Juni veröffentlichten Interview mit Bloomberg hat Katie Haun, eine Komplementärin bei Andreessen Horowitz, berichtet, Ansprüche dass die Waage von Facebook eine neue Ära des Internetgeldes darstellt und dass dies ein Präzedenzfall für andere ähnliche Projekte sein kann:

„Wir befinden uns noch in den Anfängen der Kategorie Internetgeld. Extrem frühe Innings. Denken Sie an diese frühen Einwähltage im Internet. Facebook Libra hatte einen großen technologischen Durchbruch, aber es ist noch nicht bereit für die Hauptsendezeit, aber es ist soweit. Und du kannst es nicht in die Hände der Öffentlichkeit legen, bis es fertig und leistungsfähig ist. “

OKEx Insights präsentiert Marktanalysen, detaillierte Funktionen und kuratierte Nachrichten von Krypto-Profis.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Our Socials
Facebooktwitter
Promo
banner
Promo
banner