Ethereum 2.0 wird gestartet, wenn yearn.finance Fusionen und Orakel-Exploits schadet

Der DeFi Digest von OKEx Insights ist eine wöchentliche Untersuchung der dezentralen Finanzbranche.

DeFi-Marktschnappschuss

Der dezentrale Finanzmarkt erholte sich schnell vom Rückgang am vergangenen Donnerstag. Mehrere Token in diesem Sektor erreichten diese Woche neue Höchststände. Insgesamt stieg der Gesamtwert der DeFi-Produkte gegenüber der Woche um 15% auf 14,44 Mrd. USD. Maker dominierte mit 19% der gesamten Marktkapitalisierung.

Das wöchentliche durchschnittliche Handelsvolumen der dezentralen Börsen ging um 10% zurück, was teilweise auf einen starken Volumenrückgang nach dem Orakel-Exploit im DeFi-Protokoll Compound zurückzuführen war. Die Dominanz des Handelsvolumens von Uniswap ging um 3% auf 36% zurück, da der Konkurrent SushiSwap sowohl eine Erholung seines Gesamtwerts als auch seines Token-Preises nach dem Nachrichten über eine Fusion mit yearn.finance.

Der in der DeFi-Sphäre gesperrte Gesamtwert stieg diese Woche zusammen mit einer raschen Erholung der Token-Preise. Quelle: DeFi Pulse und DeBank

Ethereum 2.0 startet Beacon Chain erfolgreich

Am ersten Dezember-Tag wurde das lang erwartete Upgrade der Ethereum 2.0-Skalierung mit dem Start des Tools endlich live geschaltet Leuchtfeuerkette. Das Upgrade führt einen Proof-of-Stake für das Ethereum-Ökosystem ein und richtet Shard-Ketten ein, um die Kapazität des Netzwerks zu erhöhen und die Transaktionsgeschwindigkeit zu verbessern.

Nach Angaben von BitInfoCharts blieb das tägliche Transaktionsvolumen auf Ethereum nach dem Boom des Liquiditätsabbaus im Juli über einen längeren Zeitraum über 1 Million. Am 17. September erreichte es ein Allzeithoch von 1,4 Millionen Transaktionen. 

Als die Benutzeraktivitäten auf Ethereum in die Höhe schossen, kam es im Netzwerk zu Engpässen. Die Gasgebühren stiegen an, was dazu führte, dass die Transaktionsgebühren für eine einfache Überweisung auf über 14 USD pro Transaktion stiegen – was die Zugänglichkeit von DeFi für eine breitere Bevölkerung verringerte. Daher ist Ethereum 2.0 entscheidend für die Kapazitätserweiterung des Netzwerks.

Die Anzahl der täglichen Transaktionen mit Ethereum liegt seit fünf Monaten über 1 Million. Quelle: BitInfoCharts

Yearn.finance gibt die fünfte Fusion mit SushiSwap bekannt

Am ersten Dezember gab der Gründer von yearn.finance, Andre Cronje, bekannt, dass sein Team eine Fusion mit SushiSwap eingegangen ist, um die Entwicklungsressourcen zu kombinieren. Darüber hinaus wird Sushiswap yearn.finance dabei helfen, sein bevorstehendes Projekt Deriswap zu starten, bei dem Swaps, Optionen und Kredite auf einer Plattform zusammengefasst werden.

Yearn.finance hat kürzlich vier weitere Fusionen oder Partnerschaften angekündigt – mit Pickle Finance, Cream Finance, Cover Protocol und Akropolis.

Yearn kündigte fünf Partnerschaften und Fusionen in einer Woche an. Quelle: TradingView, OKEx

Nach Abschluss dieser Fusionen hat yearn.finance die Möglichkeit, komplexere Produkte in der DeFi-Welt durch verschiedene automatisierte Anlagestrategien, den automatisierten Market Maker von SushiSwap, das Kredit- und Kreditvergabesystem von Cream Finance und die Versicherungsprodukte von Cover Protocol zu entwickeln.

Der Markt scheint Andres aggressive Bewegungen zu kaufen, wie die Preisentwicklung verwandter Token zeigt. Einige von ihnen erreichten neue Höchststände, die seit Oktober nicht mehr erreicht wurden, als YFI erneut Preise um das 30.000-Dollar-Niveau erreichte.

Die Token-Preise zeigen, dass der Markt den aggressiven Partnerschaftsschub von yearn.finance positiv bewertet. Quelle: CoinGecko

Verbindung stieß auf einen Orakel-Exploit

Daten von DeBank zeigen, dass Compound, der führende Anbieter von DeFi-Krediten, fast 9 Millionen Dollar liquidiert am 26. November. Die enorme Liquidation wurde tatsächlich durch extreme Preisschwankungen von DAI, einer an USD gebundenen stabilen Münze, auf Coinbase Pro verursacht. Der Preis für DAI stieg an diesem Morgen gegen 8:30 Uhr UTC und erreichte einen Höchststand von 1,30 USD. Infolgedessen wurde der Preis von DAI on Compound beeinflusst und führte zu Liquidationen, da das Orakel des Protokolls den DAI-Preis von Coinbase Pro direkt zitierte.

Der Preis für DAI schwankte bei Coinbase Pro für kurze Zeit stark. Quelle: Coinbase Pro

Kurzfristige Preismanipulationen können erreicht werden, indem die Informationsquellen des Orakels gestört und der Preis in der Kette irregeführt werden. Die starke Preisschwankung des Stablecoin-Preises führte zu einem deutlichen Rückgang der Sicherheitenquote. Dies löste dann einen Löschvorgang aus. Die minimale Sicherheitenquote von DAI on Compound beträgt in der Regel 75%.

Im Clearing-Mechanismus von Compound gibt es einen speziellen Mittelsmann, der als Liquidator bezeichnet wird, und jeder kann Liquidator werden. Immer wenn der Liquidator feststellt, dass ein Sicherheitensatz zu niedrig ist, kann der Liquidationsprozess ausgelöst werden. Der Liquidator kann dann das Sicherheitenvermögen des Kreditnehmers mit einem Abschlag nehmen, indem er das Darlehen für die Plattform zurückzahlt.

In diesem Fall wurde der Liquidator oder Angreifer durch einen Rabatt von 5% auf den Wert der besicherten Vermögenswerte motiviert. Dies ist ein Mechanismus von Compound, um Menschen zu motivieren, Liquidatoren zu werden.

Benutzer von Compound sahen Liquidationen in Höhe von insgesamt rund 90 Millionen US-Dollar aufgrund eines Orakel-Exploits. Quelle: DeBank

Es gibt ein anhaltendes Vertrauensproblem, wenn es um Preisorakel geht. Im Fall von Compound könnte der Grund für die Liquidation gewesen sein, dass die Verwendung einer einzelnen zentralisierten Datenquelle als Preisorakel riskant ist – obwohl der Erfinder von Uniswap, Hayden Adams, glaubt nicht so.

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Mike Owergreen Administrator
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