Was ist eine Stop Order und wie funktioniert sie?

Eine Einführung und Anleitung zu optimierten Stop Orders auf OKEx.

Während der Handel mit Kryptowährungen an einer Börse normalerweise Käufer und Verkäufer umfasst, die Marktaufträge erteilen, benötigen anspruchsvollere Händler fortschrittlichere Tools wie die Stop-Order.

Was ist eine Stop-Order??

Eine Stop-Order ist eine bedingte Handelsfunktion, mit der Händler einen Basiswert kaufen oder verkaufen können, sobald sein Preis einen bestimmten Punkt erreicht, den so genannten Trigger-Preis, den sie im Voraus festgelegt haben. Sobald der Marktpreis diesen vordefinierten Auslösungspreis erreicht, wird ein Kauf- oder Verkaufsbefehl automatisch zum vordefinierten Auftragspreis (nicht unbedingt identisch mit dem Auslöserpreis) oder zum jeweiligen Marktpreis ausgeführt.

In der Praxis bedeutet dies, dass ein Händler, der Bitcoin (BTC) verkaufen möchte, zwei Hauptoptionen hat, wie er es über eine Stop-Order verkaufen kann: Entweder kann er mit einem Take-Profit zu einem höheren Preis verkaufen (um einen Gewinn zu erzielen) oder TP, Bestellung; oder sie können Verluste verhindern, indem sie einen Mindestpreis festlegen, zu dem sie verkaufen möchten, indem sie eine Stop-Loss- oder SL-Order verwenden.

Das Gleiche gilt, wenn der Händler Bitcoin kaufen möchte – er kann einen bestimmten Preis festlegen oder einen Preis auslösen, zu dem er BTC kaufen möchte, abhängig von den Marktbedingungen. Diese Funktionalität ist besonders in Kryptomärkten nützlich, da sie rund um die Uhr verfügbar sind und es Händlern ermöglichen, algorithmische Aufträge einzurichten und sich von den Märkten zu entfernen.

Beispiel für die Bestellung beenden

Nehmen wir zum Beispiel an, ein Händler hat Bitcoin für 9.000 US-Dollar gekauft. Sie können eine Stop-Order festlegen, um Gewinne mitzunehmen, indem sie den Auslöserpreis auf 10.000 USD und den Bestellpreis auf 9.950 USD festlegen (50 USD weniger, um sicherzustellen, dass die Bestellung sofort ausgeführt wird)..

Der Auslösungspreis dient als Schwelle, die der Markt erfüllen muss, bevor die bedingte Ordnung ins Spiel kommt. Ein Händler könnte sehr gut den gleichen Wert sowohl für den Auslösungspreis als auch für den Auftragspreis verwenden, aber angesichts der Volatilität der Kryptomärkte könnte dies dazu führen, dass Aufträge nicht ausgeführt werden, da der Preis vorübergehend 10.000 USD erreichen könnte, bevor er stark fällt.

Wenn Sie den Bestellpreis leicht unter den Auslösungspreis setzen, erhöht sich die Wahrscheinlichkeit, dass eine Bestellung ausgeführt wird, auch wenn der Markt nicht lange bei 10.000 USD bleibt.

Dies bedeutet, dass nichts passiert, wenn der Markt unter 10.000 USD bleibt. Sobald der Marktpreis jedoch 10.000 USD erreicht, wird dieser Auftragspreis von 9.950 USD ausgelöst und anschließend ausgeführt.

In ähnlicher Weise kann der Händler, der BTC für 9.000 USD gekauft hat, Verluste mit einer Stop-Loss-Order verhindern, indem er den Auslösungspreis auf beispielsweise 8.500 USD und beispielsweise einen Orderpreis von 8.450 USD festlegt, um die Position innerhalb ihrer akzeptablen Marge zu verlassen für den Verlust.

Alternativ kann der Händler auch Trigger- und Orderpreise festlegen, um Bitcoin auf bestimmten Niveaus (wie unten gezeigt) für profitable Einträge (bullisch oder bärisch) usw. zu kaufen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Händler mit einer Stop-Order Trigger- und Order-Preise festlegen können, um Long- und Short-Positionen je nach Marktrichtung zu eröffnen oder zu schließen.

OKEx Stop Order Optimierungen

OKEx hat kürzlich mehrere neue Optimierungen für die Stop-Order-Funktion eingeführt, die Händlern sowohl auf der Desktop- als auch auf der mobilen App-Version von OKEx zur Verfügung stehen. Diese Upgrades für Stop-Orders bieten Benutzern mehr Flexibilität und Freiheit beim strategischen Handel mit digitalen Assets auf der OKEx-Plattform.

Einer bricht den anderen ab

Erstens haben wir die Funktion “Eine bricht die andere ab” eingeführt. Mit der OCO-Order kann ein Händler gleichzeitig eine Stop-Loss-Bedingung und eine Take-Profit-Bedingung festlegen, und jede zuerst ausgeführte Order – basierend auf dem vom Benutzer festgelegten Trigger und den Auftragspreisen – macht die andere ungültig.

Beispielsweise kann ein Händler, der 9.000 USD hält, mithilfe der OCO-Funktion gleichzeitig Bedingungen für beide festlegen – d. H. Gewinn mitnehmen und Verluste stoppen. Dies bedeutet, dass der Preis von Bitcoin in beide Richtungen schwanken und eine der Bedingungen aktivieren kann, wodurch die andere automatisch ungültig wird.

Wie in der Abbildung oben gezeigt, können Händler, die den OCO-Auftragstyp verwenden, vier Bedingungen festlegen. Wenn sie einen Trade mit Gewinn beenden möchten, sobald der Preis 10.000 USD überschreitet, können sie diesen Preis als ihren festlegen "TP Trigger Preis" und "TP Bestellpreis." Sie können denselben Trade verlassen, um den Verlust zu stoppen, indem sie die Einstellung festlegen "SL Trigger Preis" und "SL Bestellpreis" auf dem gewünschten Niveau (9.000 USD in diesem Beispiel).

Wiederum ist dieser Auftragstyp einzigartig für Kryptomärkte geeignet, die extrem volatil sind und sich innerhalb von Stunden in beide Richtungen bewegen können, was solche multikonditionalen Aufträge für optimale Geschäfte erforderlich macht.

Darüber hinaus werden durch diese Optimierung Probleme behoben, die verhindern, dass ein Auftrag ausgeführt wird, wenn ein Benutzer gleichzeitig einen Limitauftrag (d. H. Den zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem festgelegten Preis oder besser kaufen oder verkaufen) für TP und einen Stoppauftrag für SL festlegt. Durch die Verwendung des OCO-Auftragstyps können Benutzer jetzt sicher und flexibel handeln.

In der Zwischenzeit können Händler die Funktion der bedingten Order auch weiterhin wie gewohnt nutzen, um Positionen basierend auf ihren Handelsstrategien zu eröffnen oder zu schließen.

Reihenfolge auslösen

Die zweite Optimierung, die wir starten, ist ein weiterer neuer Auftragstyp, der als Triggerauftrag bezeichnet wird. Eine Triggerreihenfolge funktioniert genauso wie eine bedingte Stoppreihenfolge, außer dass die Ränder oder Positionen eines Benutzers nicht eingefroren werden. Dies bedeutet, dass Händler, die ihre Position nicht festhalten und Preissteigerungen oder -senkungen nachjagen möchten, dies tun können, indem sie einen Auslösungspreis und ein Szenario angeben, wie in der folgenden Tabelle gezeigt.

Stop-Order-Einstellungen und Trigger-Regeln für Trigger-Orders. Quelle: OKEx

Die obigen Regeln geben die Auftragsbedingungen an, die Händler in verschiedenen Szenarien befolgen müssen, abhängig davon, ob sie eine Position eröffnen oder schließen (d. H. Kaufen oder verkaufen). Einige der Regeln sind ziemlich offensichtlich, beispielsweise würde das Schließen einer Long-Position für den Gewinn erfordern, dass ein Triggerpreis höher als der letzte Marktpreis festgelegt wird. In ähnlicher Weise würde das Schließen der Position zum Stoppen des Verlusts erfordern, dass der Auslösungspreis unter dem letzten Preis liegt. Entsprechende Regeln gelten für die Eröffnung neuer Positionen, je nachdem, ob ein Trader bullisch (oder auf eine Erholung bedacht) oder bärisch ist.

Aufgrund der Tatsache, dass Margen und Positionen nicht eingefroren sind, können Triggeraufträge aufgrund verschiedener Faktoren wie Positionslimit, Preislimit usw. fehlschlagen.

Position Stop Order

Die dritte Optimierung unterstützt die Einstellung einer Stoppreihenfolge für eine bestimmte Position, die als Positionsstoppreihenfolge bezeichnet wird. Bei Verwendung dieser Auftragsart wird die betreffende Position eingefroren, und die TP- und SL-Einstellungen können auf der Website angezeigt und storniert werden "Bestellungen öffnen" Seite. Dies bedeutet, dass ein Händler eine bedingte Bestellung für 1 BTC von insgesamt 10 BTC festlegen kann.

Die Regeln für die Verwendung der Positionsstoppreihenfolge sind in der folgenden Tabelle aufgeführt.

Stop-Order-Einstellungen und Trigger-Regeln für Positions-Stop-Orders. Quelle: OKEx

Bestellen Sie mit TP / SL

Mit der neuesten Optimierung können Benutzer Stop-Orders neben jedem Markt- oder Limit-Order setzen. Wie im folgenden Screenshot gezeigt, haben Benutzer die Möglichkeit, eine oder beide Stop-Order-Funktionen (Take-Profit oder / und Stop-Loss) zu aktivieren, während sie eine Market-Order aufgeben.

Wenn Sie diese neue Optimierung mit einer Limit-Order verwenden, erhalten Benutzer die zusätzliche Option, einen Trigger-Preis und einen Order-Preis für eine oder beide Stop-Order-Funktionen zu definieren. Auf diese Weise können Benutzer Bestellpreise unter oder über den Auslöserpreisen festlegen, um die Flexibilität zu erhöhen.

Die ausgewählten Funktionen sind aktiv, sobald der tatsächliche Auftrag (Limit oder Markt) erfüllt ist, und können unter angezeigt werden "Bestellungen öffnen" Tab. Während Benutzer ihre Limit-Orders bearbeiten können, bevor sie erfüllt sind, werden die Stop-Order-Funktionen abgebrochen, wenn sie nicht den geänderten Parametern entsprechen.

Bestelllimits stoppen

Schließlich sollten Benutzer der Stop-Order-Funktion von OKEx die verschiedenen Beschränkungen für Einzelbestellungen beachten, wie unten gezeigt. Diese Grenzen ändern sich mit den Marktbedingungen.

Obergrenzen für Stop-Orders. Quelle: OKEx

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Mike Owergreen Administrator
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