Cryptocurrency Trading Guide für Anfänger

Eine umfassende Einführung in den Handel mit Bitcoin und Kryptowährung

Mit einem 24-Stunden-Handelsvolumen von durchschnittlich rund 50 Milliarden US-Dollar in diesem Jahr und häufig über 100 Milliarden US-Dollar sind die Kryptowährungsmärkte seit ihren Anfängen erheblich gewachsen. Zu den Krypto-Marktteilnehmern gehört heute eine Mischung aus Einzelhändlern und institutionellen Händlern, und digitale Assets – angeführt von Bitcoin (BTC) – gelten allgemein als alternative Anlageklasse.

Wenn Sie mit Kryptowährungsmärkten noch nicht vertraut sind, werden Sie in diesem Handbuch mit den Grundlagen des Kryptohandels vertraut gemacht, sodass Sie sicher mit dem Handel mit Kryptowährungen beginnen können.

Einführung in den Handel: Niedrig kaufen, hoch verkaufen

Im Kern beinhaltet der Handel den Kauf und Verkauf eines Vermögenswerts, um einen Gewinn zu erzielen. Während der heutige Handel verschiedene, relativ komplizierte Instrumente (Futures, Optionen, Swaps usw.) und Strategien (Absicherung, Shorting, Arbitraging usw.) umfasst, bleibt das zugrunde liegende Prinzip des Kaufs von Tiefs und des Verkaufs von Hochs durchgehend relevant.

Das Hauptziel eines Händlers besteht darin, ein Instrument zu einem bestimmten Preis zu kaufen und es anschließend zu einem höheren Preis (im sogenannten Long Trade) zu verkaufen, wobei die Differenz als Gewinn eingestuft wird. Die Reihenfolge der Transaktionen kann sich ändern – wie es bei einem Short-Trade der Fall ist, bei dem ein Händler versucht, zuerst hoch zu verkaufen und später niedrig zu kaufen -, aber das Ziel ist dasselbe.

Während dies theoretisch wie ein einfaches Konzept klingt, beinhaltet es in der Praxis eine Bewertung des Marktpreises des Instruments und ob es zu einem bestimmten Zeitpunkt unter- oder überbewertet ist. Schließlich können Sie ein Instrument nur dann zu einem höheren Preis verkaufen, wenn jemand anderes der Meinung ist, dass es mehr wert ist und bereit ist, dafür zu zahlen.

Realisierte und nicht realisierte Gewinne und Verluste

Das Eingehen eines Trades – egal ob Sie Long- oder Short-Positionen eingehen – wird auch als Einnahme einer Position bezeichnet. Es kann spannend sein, wenn Ihre Position einen Gewinn erzielt, wenn sich der Markt zu Ihren Gunsten bewegt. Alle Gewinne, die Sie gegen Ihre Position sehen, sind jedoch "nicht realisiert" (auch bekannt als "Papiergewinne") bis Sie die Position tatsächlich verlassen. Das Verlassen der Position bedeutet entweder den Verkauf des von Ihnen gehaltenen Instruments (gegen einen Long-Trade) oder den Rückkauf (gegen einen Short-Trade)..

Wenn Sie beispielsweise während des Crashs im März 2020 1 BTC zu einem Preis von 5.000 USD gekauft haben, um eine zukünftige Aufwertung zu erwarten, haben Sie effektiv lange gebraucht. Wenn Sie diese Münze noch im Wert von derzeit 18.250 USD halten, haben Sie einen nicht realisierten Gewinn von 13.250 USD (d. H. 18.250 – 5.000 USD)..

Wenn der Preis für Bitcoin jedoch in der nächsten Stunde auf 17.000 US-Dollar fällt, reduziert sich Ihr potenzieller Gewinn ebenfalls auf 12.000 US-Dollar. Dieses Beispiel zeigt, dass Ihr tatsächlicher Gewinn nur realisiert wird, wenn Sie diese Münze verkaufen und Ihre Long-Position verlassen. Bis dahin können Sie nur potenzielle oder nicht realisierte Gewinne betrachten.

Ebenso führen ungünstige Preisbewegungen zu "Papierverluste" Das wird auch erst realisiert, wenn Sie die Position verlassen. In beiden Fällen ist es als Händler wichtig, die Unterscheidung zwischen nicht realisierten und realisierten Gewinnen und Verlusten oder P zu berücksichtigen&L. Gewinne und Verluste sind nur dann real, wenn sie realisiert werden.

Handeln oder investieren

Handel und Investitionen sind zwei verschiedene Aktivitäten, auch wenn ihre Ziele in gewisser Weise aufeinander abgestimmt sind. Sowohl Investoren als auch Händler streben Gewinne an, aber ihre Einstellungen, Strategien und Verpflichtungen sind sehr unterschiedlich.

Wenn Sie in einen Vermögenswert wie BTC investieren, kaufen Sie im Wesentlichen die Idee und sogar die Kultur dahinter ein. Sie verpflichten sich möglicherweise, Ihre Position zu halten – oder "hodl" Ihr BTC – für Jahre, wenn nicht Jahrzehnte. Wenn Sie dagegen nur mit BTC handeln, haben Sie keine derartigen Verpflichtungen und befassen sich nur mit dem kurzfristigen Marktpreis und den Ereignissen, die ihn antreiben.

Obwohl es keine festgelegten Laufzeiten gibt, die Trades von Investitionen unterscheiden, sind Trader im Allgemeinen in zielspezifischen, kürzeren Zeitrahmen aktiver. Daytrader zum Beispiel halten ihre Positionen stundenlang an einem Tag, aber Scalper (eine Untergruppe von Daytradern) können Positionen in Minuten, wenn nicht in Sekunden, betreten und verlassen.

Die Wahl zwischen Handel und Anlage hängt von Ihren persönlichen finanziellen Zielen und einer kurz- und langfristigen Einschätzung des Preises, des Werts und der Aussichten Ihres ausgewählten Instruments ab.

Kryptomärkte verstehen

Während der Handel nicht unbedingt einen Marktplatz erfordert, hat ein solcher Markt erhebliche Vorteile. Obwohl Sie theoretisch alles handeln können, indem Sie es einfach direkt von einem Verkäufer kaufen und an eine andere Person verkaufen (sagen wir von Ihrem Nachbarn und dann an jemanden, den Sie kennen), ist dieses Szenario nicht skalierbar.

Marktplätze wie Kryptowährungsbörsen haben viele Vorteile, aber vielleicht ist es im Grunde genommen die Fähigkeit, Liquidität bereitzustellen, was bedeutet, dass Händler simultane Transaktionen innerhalb von Minuten schnell abschließen können, ohne nach Käufern und Verkäufern zu suchen oder darauf zu warten. Marktliquidität ist ein Begriff dafür, wie einfach und schnell Sie einen Vermögenswert gegen auf dem Markt verfügbare Aufträge kaufen oder verkaufen können, ohne dass Ihr Handel den Marktpreis des Vermögenswerts drastisch beeinflusst.

Im Allgemeinen ist ein liquider Vermögenswert ein Vermögenswert, an dem viele Menschen interessiert sind. Dies bedeutet, dass das Handelsvolumen für diesen Vermögenswert hoch ist und der Preis des Vermögenswerts von Handel zu Handel nicht drastisch variiert. Marktplätze wie Börsen bündeln die Nachfrage nach einem bestimmten Vermögenswert an einem zentralen Ort, sodass Käufer und Verkäufer einfacher und schneller aufeinander abgestimmt werden können.

Angesichts des Bedarfs an Liquidität, zuverlässigen Preisindizes, sicheren Transaktionen und anderen Funktionen wird heute fast der gesamte Kryptowährungshandel an dedizierten Börsen wie OKEx oder über spezialisierte Broker abgewickelt.

Mit OKEx können Sie beispielsweise BTC und eine Reihe anderer unterstützter Kryptowährungen fast sofort, 24 Stunden am Tag und sieben Tage die Woche, für eine sehr geringe Gebühr pro Trade kaufen oder verkaufen.

Spot oder Derivate

Kryptomärkte folgen weitgehend denselben Formaten wie ihre traditionellen Gegenstücke und sind in Kassa- und Derivate unterteilt. Auf einem Spotmarkt können Sie sofort eine Kryptowährung kaufen oder verkaufen und die tatsächlichen Münzen / Token erhalten, mit denen Sie handeln. Ein Derivatemarkt befasst sich mit Kontrakten wie Futures, Optionen und Swaps, die ihren Wert aus einer zugrunde liegenden Kryptowährung verfolgen oder daraus ableiten. Geschäfte mit Derivatkontrakten liefern dem Händler nicht immer tatsächliche Münzen / Token.

Derivate sind von Natur aus anspruchsvollere Handelsprodukte und bergen im Vergleich zum Kassahandel häufig ein höheres Risiko. Während sich dieser Leitfaden in erster Linie auf die Grundlagen des Spothandels konzentriert, gelten die meisten allgemeineren Grundsätze auch für den Handel mit Derivaten. In unserem Handbuch zu Krypto-Derivaten finden Sie weitere Informationen zu den einzelnen Typen und deren Funktionsweise.

Handelspaare

In Kryptowährungsmärkten sind wie in traditionellen Märkten verschiedene Paare für den Handel gelistet (die jeweils einen Markt darstellen), die durch die Kombination von Asset-Tickern wie BTC / USDT, ETH / BTC oder LTC / BTC gekennzeichnet sind. Jedes Marktpaar bezieht sich passend auf zwei Währungen. Dies sind nicht immer Kryptowährungen, da einige Börsen Fiat-Handelspaare unterstützen – was bedeutet, dass der Handel zwischen einer Krypto- und einer Fiat-Währung oder einer von der Regierung ausgegebenen Währung stattfindet – wie BTC / USD, BTC / EUR oder BTC / GBP. Diese Paare spiegeln Kurse oder Wechselkurse wider. Die erste Währung im Paar ist die "Base" Währung, und die zweite ist die "Zitat" Währung.

Mit Handelspaaren spiegeln sich Kryptowährungspreise häufig wider, insbesondere an Börsen. Zum Beispiel bedeutet ein BTC / USDT-Paar, das mit 18.250 USDT gehandelt wird, dass 1 BTC 18.250 USDT oder ungefähr 18.250 USD entspricht. In ähnlicher Weise bedeutet ETH / BTC bei 0,03, dass 1 ETH 0,03 BTC oder etwa 550 USD zum Zeitpunkt des Schreibens entspricht.

Krypto-denominiert

Wie oben erläutert, umfassen Handelspaare Basis- und Quotierungswährungen. Während Basiswährungen eine der an einer Börse aufgelisteten Kryptowährungen sein können, sind Quotierungswährungen normalerweise eingeschränkter.

Im Kryptoraum ist BTC die führende digitale Währung und auch die vorherrschende Quotierungswährung in auf Krypto lautenden Handelspaaren. Der Stablecoin Tether (USDT) und der führende Altcoin Ether (ETH) sind weitere gängige Quotierungswährungen. OKEx verfügt über ein eigenes Plattform-Token, OKB, das auch als Quotierungs-Kryptowährung an der Börse verwendet wird.

Auf Fiat lautend

Auf Fiat lautende Paare sind im Vergleich zu auf Krypto lautenden Paaren für Händler, die ihre Konten in ihren jeweiligen Fiat-Währungen ausgleichen, intuitiver. Zum Beispiel kann ein in USD tätiger Händler es vorziehen, BTC / USD oder gleichwertige Paare zu handeln, um den in USD notierten Preis von BTC zu sehen.

Die meisten Krypto-Börsen (einschließlich OKEx) verwenden jedoch stabile Münzen anstelle der tatsächlichen Fiat-Währungen, um auf Fiat lautende Paare darzustellen. USDT ist bei weitem die am häufigsten verwendete Stablecoin mit USD-Preisbindung auf dem Markt, andere umfassen TrueUSD (TUSD), USD Coin (USDC), USDK und andere.

Wahl des Handelspaares

Sowohl auf Krypto lautende als auch auf Fiat lautende Handelspaare haben ihre Vor- und Nachteile, und Ihre Wahl hängt von Ihren Handelszielen und -zielen ab.

Zum Beispiel bevorzugen Händler, die ihre BTC-Bestände halten und potenziell erhöhen möchten (unabhängig davon, wie der von Bitcoin auf Fiat lautende Preis schwankt), auf BTC lautende Paare. Diejenigen, die letztendlich gegen Fiat-Gewinne handeln und möchten, dass sich ihre Gewinne nicht mit Kursbewegungen der Quotierungswährung ändern, entscheiden sich für auf Fiat lautende Paare.

Marktpreis und Aktivität verstehen

Nachdem wir uns nun mit Handelspaaren und Quotes befasst haben, werden wir diskutieren, wie diese Quotes – theoretisch Marktpreise – zustande kommen.

Wenn das BTC / USDT-Paar bei 18.000 USDT notiert ist, bedeutet dies, dass der Marktkurs für 1 BTC 18.000 USDT beträgt. In der Realität – und insbesondere bei volatilen Kryptomärkten – ist dies jedoch eine stark vereinfachte Beschreibung des Preises von 1 BTC, da sich der genaue Angebotspreis ändern kann und nicht unbedingt in beide Richtungen gilt (dies kann nicht immer der Fall sein) zum gleichen Preis kaufen und verkaufen).

Diese Zahl (18.000 USDT) ist lediglich der letzte Preis, zu dem ein noch so kleiner Trade auf dem Markt ausgeführt wurde. Das macht es zwar technisch zum Marktpreis, aber es ist sehr unwahrscheinlich, dass es der Preis ist, den Sie tatsächlich für Ihre Kauf- oder Verkaufsaufträge auf den Markt bringen.

Stattdessen werden die tatsächlich am Markt verfügbaren Quotes durch dargestellt "fragt" und "Gebote," wobei Anfragen Verkaufsaufträge sind (d. h. ich möchte BTC zu einem bestimmten Preis verkaufen) und Gebote Kaufaufträge sind (d. h. ich möchte BTC zu einem bestimmten Preis kaufen).

Fragen und Gebote, Macher und Abnehmer

Wie oben erläutert, gibt es einen Unterschied zwischen dem zuletzt gehandelten Preis und dem tatsächlichen Marktpreis. Letzteres hängt von verschiedenen Faktoren ab, wie der Streuung zwischen Anfragen und Geboten und deren Tiefe.

Einfach definiert sind Anfragen Verkaufsaufträge und Gebote Kaufangebote, die derzeit auf einem bestimmten Marktplatz aufgeführt sind (z. B. bei OKEx). Jede Frage und jedes Gebot besteht aus einem Preis und einem Betrag. Beispielsweise kann eine Anfrage verlangen, 0,5 BTC zum Preis von 18.000 USD pro BTC zu kaufen. Dies bedeutet, dass der Gesamtbestellpreis 18.000 USD x 0,5 BTC = 9.000 USD beträgt. In ähnlicher Weise kann ein Gebot für 0,25 BTC zu 17.500 USD pro BTC abgegeben werden, was bedeutet, dass der Bieter bereit ist, 0,25 BTC für 4.375 USD zu kaufen (d. H. Der Gesamtbestellpreis würde 17.500 USD x 0,25 BTC = 4.375 USD betragen)..

Sowohl Anfragen als auch Gebote können von jedem an der Börse angenommen oder ausgefüllt werden (es sei denn, die Anfrage oder das Gebot wird vom Händler vor dem Ausfüllen storniert). In beiden Fällen müssen Sie jedoch nicht den gesamten Ask- oder Gebotsbetrag eingeben. Sie können einen beliebigen Betrag wählen, der kleiner als und bis zu dem angegebenen Betrag ist. Wenn Sie sich die obigen Ask- und Bid-Beispiele ansehen, bedeutet dies, dass Sie einen Bereich von 0,001 BTC (der minimale handelbare BTC-Betrag bei OKEx) bis 0,5 BTC für das Ask-Beispiel und 0,001 BTC bis 0,25 BTC für das Bid-Beispiel haben.

Wenn Sie in einem beliebigen Markt handeln, haben Sie zwei Möglichkeiten. Entweder können Sie füllen oder "nehmen," eine der vorhandenen Anfragen und Gebote (wie oben erläutert) oder "machen" dein eigenes. Dabei entscheiden Sie sich auch dafür, entweder ein zu werden "Hersteller" oder ein "Abnehmer," Für Ihre Bestellungen fallen jeweils unterschiedliche Gebühren an. Hersteller werden mit niedrigeren Gebühren ermutigt, da sie den Märkten Liquidität hinzufügen, indem sie aktiv Trades vorschlagen, während Abnehmer etwas höhere Gebühren zahlen, weil sie Liquidität entfernen, indem sie bestehende Aufträge erfüllen und verbrauchen (d. H. Die von den Herstellern vorgeschlagenen)..

Wenn Sie beispielsweise einen Blick auf den BTC / USDT-Markt bei OKEx werfen und feststellen, dass der niedrigste Preis bei 18.050 USDT und das höchste Gebot bei 17.800 USDT liegt, bedeutet dies, dass der niedrigste Preis bei OKEx bereit ist, 1 BTC zu verkaufen In diesem Moment ist 18.050 USDT und der höchste Preis, für den jemand bereit ist, 1 BTC zu kaufen, ist 17.800 USDT. Sie können entweder eine dieser Bestellungen annehmen oder Ihre eigene erstellen.

Angenommen, Sie stellen Ihre eigene Anfrage (d. H. Verkaufsauftrag): Sie sind bereit, Ihre BTC (einen beliebigen Betrag) zum Preis von 17.000 USDT pro BTC zu verkaufen. In diesem Fall wird Ihre Verkaufsorder auf dem Markt als Top-Ask angezeigt, da sie sogar niedriger ist als die zuvor vorherrschende Ask, die 17.050 USDT pro BTC wünschte.

Solange niemand anderes BTC zu einem niedrigeren Preis verkauft als Sie (17.000 USDT pro BTC), wird Ihre Anfrage die erste sein, die auf dem Markt ausgefüllt wird.

Angesichts der Tatsache, dass an freien Märkten Käufer und Verkäufer ihre gewünschten Preise angeben – egal wie hoch oder niedrig -, gleicht sich der Markt aus, indem er die niedrigsten Anfragen (dh Verkäufer mit den niedrigsten Preisnotierungen) und die höchsten Gebote (dh Käufer mit den höchsten Geboten) auswählt Angebote), da sie die günstigsten Preise darstellen.

Markttiefe und Verbreitung

Anfragen und Gebote sind zwar für die Marktaktivität von entscheidender Bedeutung, spiegeln jedoch nicht das gesamte Bild wider. Wie oben erwähnt, kann eine Anfrage oder ein Gebot für einen beliebigen Betrag erfolgen, sogar bis zu 0,001 BTC (ungefähr 18 USD zum Zeitpunkt des Schreibens)..

Wenn jemand nur 0,001 BTC verkaufen möchte und davon ausgeht, dass diese Anfrage an der Spitze des Marktes steht (dh weil sie zu diesem Zeitpunkt den niedrigsten Preis für 1 BTC auf dem Markt bietet), dann sollten Sie versuchen, mehr zu kaufen als 0,001 BTC würden Sie automatisch die oberste Frage stellen; Ihr verbleibender Bestellbetrag (über 0,001 BTC) befindet sich jedoch in der Warteschlange, die von der nächstbesten Anfrage ausgefüllt werden muss, bis Ihre Bestellung abgeschlossen ist.

Hier ist zu erwähnen, dass es immer einen Preisunterschied zwischen dem niedrigsten und dem höchsten Gebot geben wird – wie wir im obigen Beispiel gesehen haben, wo es 17.000 USDT für das niedrigste Gebot und 17.800 USD für das höchste Gebot waren. Dieser Preisunterschied wird als Markt- oder Bid-Ask-Spread bezeichnet. Ohne diesen Spread gäbe es für Market Maker keinen Anreiz, Liquidität durch eine Anfrage oder ein Gebot bereitzustellen, da auch sie niedrig kaufen und hoch verkaufen möchten. In hochliquiden Märkten ist dieser Spread jedoch sehr eng – was bedeutet, dass es einen kleinen Unterschied zwischen den Kauf- und Verkaufspreisen gibt -, während Märkte mit geringer Liquidität häufig größere Spreads aufweisen.

Nachdem Sie den Bid-Ask-Spread verstanden haben, stellen Sie sich nun vor, dass die meisten Anfragen oder Gebote in einem Markt für sehr kleine Beträge gelten, sagen wir jeweils ungefähr 0,002 BTC. Wenn man bedenkt, wie die Anfragen und Gebote in aufsteigender bzw. absteigender Reihenfolge angeordnet sind, wird Ihr Kauf- oder Verkaufspreis ungünstiger, wenn Sie sich durch eine der Spalten (von Anfragen oder Geboten) bewegen, da sich der Bid-Ask-Spread erheblich vergrößert.

BTC / USDT-Markt auf OKEx in unserem Basismodus. Quelle: OKEx

Der Screenshot oben zeigt das grundlegende Spot-Dashboard für den BTC / USDT-Markt auf OKEx. Die grünen Pfeile zeigen auf den Auftragsbuchbereich, in dem die aufgelisteten Anfragen rot und die Gebote grün sind. Beachten Sie, dass der niedrigste Ask 17.920,9 USDT pro BTC beträgt, während der höchste sichtbare Ask (es gibt mehr als die hier angezeigten) 17.927,0 USDT pro BTC beträgt – eine Differenz von ungefähr 6 USDT.

Während das höchste Gebot 17.920,8 USDT pro BTC und das niedrigste sichtbare Gebot 17.916,6 USDT pro BTC beträgt, summieren sich die Größen dieser Gebote zusammen nicht einmal zu 0,5 BTC. Dies bedeutet, dass ein Verkäufer mit 0,5 BTC oder mehr am Ende alle diese Gebote und mehr ausfüllt, aber der Preis, den der Verkäufer für seine BTC erhält, wird gesenkt, wenn die Gebotsspalte verbraucht wird.

Zurück zu unserem früheren Beispiel mit kleinen Aufträgen (jeweils 0,002 BTC): Wenn Sie 1 BTC in einem solchen Markt verkaufen möchten, müssen Sie 500 Gebote (jeweils 0,002 BTC) zu unterschiedlichen Angebotspreisen durchlaufen, bevor Ihre Bestellung ausgeführt wird komplett gefüllt. Dies würde unweigerlich dazu führen, dass Ihr endgültiger Bestellpreis ungünstiger ist als der beste Preis auf dem Markt, als Sie die Anfrage gestellt haben, da die Streuung (oder der Preisunterschied) über diese 500 Gebote groß war.

Dies ist jedoch ein vereinfachtes Beispiel dafür, was in einem Markt passiert, der keine ausreichende Tiefe hat. Die Markttiefe ist ein Maß für die Fähigkeit des Marktes, große Aufträge zu bearbeiten, ohne dass sich der Bid-Ask-Spread wesentlich verschiebt.

Letztendlich ist das Verständnis dieser Konzepte entscheidend, um Ihre Handelsstrategien umzusetzen und Ihre Aufträge zu den gewünschten Preisen auszuführen.

OKEx, als eine der weltweit größten Kryptowährungsbörsen in Bezug auf das Handelsvolumen, verfügt über branchenführende Marktliquidität und -tiefe – und folglich über sehr enge Spreads, was selbst bei sehr großen Aufträgen zu günstigen Handelspreisen führt.

Bücher bestellen

An jeder Börse werden alle aktiven Gebote und Anfragen auf dem Markt im sogenannten Orderbuch aufgeführt, das in Echtzeit aktualisiert wird und die Markttiefe und Liquidität widerspiegelt. Auftragsbücher werden auch von Transaktionsverlaufsdiagrammen begleitet, in denen die zuletzt erfolgreich ausgeführten Geschäfte aufgeführt sind.

Es sollte jedoch beachtet werden, dass die Gebote und Anfragen, die in einem Auftragsbuch erscheinen, alle von den Händlern widerrufen werden können, die sie gebucht haben, und sie werden nicht garantiert, bis sie tatsächlich gefüllt sind.

Mit OKEx können Benutzer ihre Auftragsbuchanzeigen anpassen, indem sie Bestellungen stapeln, die in bestimmte Preisbereiche der Angebotswährung fallen.

Handelsauftragsarten und ihre Verwendung

Nachdem wir viele der oben genannten Schlüsselkonzepte behandelt haben, können wir uns nun auf die Übermittlung von Handelsaufträgen konzentrieren. Jedes Mal, wenn Sie einen Trade ausführen möchten, müssen Sie einen Auftrag auf den Markt bringen. Auch hier können Sie entweder vorhandene Anfragen und Gebote annehmen oder eigene erstellen.

Abhängig von Ihren Handelszielen und -strategien können Sie eine Vielzahl von Handelsauftragstypen verwenden, die an Börsen wie OKEx verfügbar sind. In diesem Handbuch werden die am häufigsten verwendeten Auftragstypen und ihre Bedeutung für Händler erläutert.

Bestellungen begrenzen

Eine Limit Order ist die häufigste Art von Trade Order und eignet sich sowohl für Anfänger als auch für erfahrene Trader. Wie der Name schon sagt, können Sie mit einer Limit-Order ein bestimmtes Preislimit für Ihre Kauf- oder Verkaufsorder definieren, und der Markt wird es nur mit Ihrem genauen Angebot oder besser abgleichen.

Wenn Sie beispielsweise eine Limit-Kaufbestellung für 1 BTC bei 17.123 USD aufgeben, wird diese nur ausgeführt, wenn der Markt einen Verkäufer hat, der 17.123 USD oder weniger für 1 BTC verlangt. Ebenso wird ein Limit-Verkaufsauftrag mit denselben Details nur ausgeführt, wenn der Markt einen Käufer hat, der bereit ist, 17.123 USD oder mehr für Ihre 1 BTC zu zahlen.

OKEx bietet auch eine erweiterte Limit-Order-Option, die passenderweise als bezeichnet wird "Erweiterte Limitreihenfolge," Damit können Sie weitere Parameter oder Bedingungen definieren – einschließlich "Nur posten," "Füllen oder töten" und "Sofort oder Abbrechen."

Diese zusätzlichen Bedingungen geben Händlern mit bestimmten Strategien mehr Kontrolle, sodass sie Aufträge nur als Market Maker (dh nicht als Abnehmer) veröffentlichen und sicherstellen können, dass ihre Aufträge entweder vollständig ausgeführt oder getötet werden (im Gegensatz zum teilweisen Ausfüllen) oder sofort ausgeführt oder storniert werden (im Gegensatz zum Warten auf Abnehmer).

Angesichts dessen, wie Limit Orders es Händlern ermöglichen, ihre akzeptablen Mindestanforderungen festzulegen, und dies im Wesentlichen "nimm es oder lass es" Angebote, sie sind einfach zu verwalten und ermöglichen einfachere Gewinn- und Verlustberechnungen.

Marktaufträge

Wenn Limit Orders es Händlern ermöglichen, ihre eigenen Preise festzulegen, auch wenn dies bedeutet, dass auf die Ausführung von Aufträgen gewartet wird, werden Marktaufträge sofort zu den vom Markt bereitgestellten Kursen ausgeführt.

Wenn Sie beispielsweise 1 BTC mit einer Marktorder verkaufen möchten, wird Ihre Bestellung von der Börse sofort zum besten verfügbaren Preis ausgeführt.

Marktaufträge geben die Kontrolle über Preisspezifikationen im Austausch für die sofortige Ausführung auf und werden von Händlern bevorzugt, die einen sofortigen Austausch suchen, unabhängig von Preisabweichungen.

Hierbei ist zu beachten, dass es aufgrund des Bid-Ask-Spread äußerst unwahrscheinlich ist, dass der Handel mit Marktaufträgen in kürzeren Zeiträumen rentabel ist. Wenn Sie weiterhin nacheinander zu Marktpreisen kaufen und verkaufen, kaufen Sie im Wesentlichen hoch und verkaufen niedrig und verlieren folglich Geld.

Bestellungen stoppen

Stop-Orders, eine erweiterte Auftragsart, ermöglichen es Händlern, Bedingungen zu definieren, wie z "Preis auslösen" und "Bestellpreis," die, wenn sie erfüllt sind, automatisch Kauf- oder Verkaufsaufträge auf den Markt bringen. OKEx unterstützt zwei Arten von Stop Orders, "Bedingt" und "Eins bricht den anderen ab" oder OCO Stop Orders.

Obwohl Stop-Orders für Anfänger zunächst überwältigend kompliziert erscheinen mögen, sind sie sehr nützlich und logisch, sobald Sie erst einmal verstanden haben, wie sie funktionieren.

Wenn Sie beispielsweise eine bedingte Stop-Order buchen, definieren Sie zunächst einen Auslösungspreis. Wie der Name schon sagt, ist der Auslöserpreis die Preisschwelle, die Ihre Bestellung auslöst oder aktiviert. Der Auslöserpreis ist jedoch nicht der Preis, zu dem Ihre Bestellung ausgeführt wird. Dazu müssen Sie einen zweiten Parameter definieren, den Bestellpreis. Dies ist der tatsächliche Preis, zu dem Ihre Kauf- oder Verkaufsbestellung gebucht wird. Um eine sofortige Ausführung zu gewährleisten, können Sie Ihre Bestellung auch zu einem beliebigen Marktpreis ausführen, sobald die Auslöserpreisbedingung erfüllt ist.

Bedingte Stop-Order im BTC / USDT-Markt bei OKEx. Quelle: OKEx

Eine OCO-Stop-Order funktioniert auf die gleiche Weise, jedoch mit zwei Bedingungen (zwei Trigger- und Order-Preis-Bedingungen) im Gegensatz zu nur einer. Diese Auftragsart ist nützlich, wenn Sie Aufträge erteilen möchten, die sowohl Marktschwankungen als auch Marktverluste abdecken.

OCO Stop Order auf dem BTC / USDT-Markt bei OKEx. Quelle: OKEx

Wenn Bitcoin beispielsweise mit 18.000 USD gehandelt wird und Ihre Handelsstrategie darin besteht, 1 BTC im Falle einer Rallye mit 19.000 USD oder im Falle eines Rückgangs mit 17.500 USD zu verkaufen, können Sie den OCO-Auftragstyp verwenden, um diese Trades auszuführen. Sie definieren einen Satz Trigger- und Auftragspreise für den Aufwärtstrend und den anderen Satz für den Abwärtstrend. In einem OCO-Handel wird der zuerst festgelegte Satz von Bedingungen ausgeführt, während der andere automatisch storniert wird.

In Anbetracht einiger der Konzepte, die weiter oben in diesem Handbuch erörtert wurden, können wir die Verwendung von bedingten und OCO-Stop-Orders mit der rechtzeitigen Realisierung von Gewinnen sowie der Risikominderung durch frühzeitige Realisierung von Verlusten auf einem von Ihnen festgelegten akzeptablen Niveau in Beziehung setzen.

Während den Benutzern von OKEx einige erweiterte Auftragstypen zur Verfügung stehen, sollten die oben beschriebenen für die meisten Anfänger und Fortgeschrittenen ausreichen.

Nächste Schritte: Beginnen Sie mit dem Handel

Der Zweck dieses Handbuchs besteht darin, Ihnen eine nützliche Einführung in den Handel mit Kryptowährungen zu geben. Anschließend sollten Sie in der Lage sein, die Marktaktivität zu beobachten und zu verstehen. Schließlich können Sie Marktteilnehmer werden – auch bekannt als Handel und Ausprobieren der oben beschriebenen Tools und Strategien.

Das Erkennen der damit verbundenen Risiken ist jedoch auch für Anfänger von entscheidender Bedeutung, da Kryptomärkte riskanter und viel volatiler sind als herkömmliche Märkte. Erfolgreiche Trader haben nicht immer Recht, aber sie haben immer einen Plan und Ausstiegsstrategien, die auf ihre Ziele und ihre Risikobereitschaft abgestimmt sind.

OKEx bietet zahlreiche Funktionen zur Schulung und Erleichterung von Anfängern des Kryptohandels. Wenn Sie noch kein OKEx-Konto haben, melden Sie sich noch heute für eines an. Sie können auch den Demo-Handel starten – das heißt, Sie können den Handel mit OKEx üben, ohne das Risiko einzugehen, echtes Geld zu verlieren – und bis zu 80 US-Dollar an Krypto beanspruchen, indem Sie OKEx verwenden und andere zum Beitritt einladen.

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Mike Owergreen Administrator
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