Пиле или яйце

Водени са дълги дебати за жертвите, „кое е първо? Пиле или яйце? “

Да, в търговския свят има същата дилема: „цената или обемът?“. Тъй като тези два са основните фактори за традиционните пазари и се прилагат абсолютно еднакво към перспективите за търговия с цифрови активи и управление на риска (които дори се нуждаят от повече проучвания и изследвания), ние избрахме да проверим връзката му, включително отворения интерес.

Анализът на тенденциите или посоката предлага анализ, базиран на тик модели, търсейки сигнали за покупка и продажба. Това има значение, макар и трудно да се уловят, възпроизведат и приложат минали резултати, към настоящия пазар с определено ниво на доверие при изпълнение с даден сигнал, на който се развива бързо, дори денонощна търговия в света на цифровите активи. Освен това емпиричните изследвания и статии на регулирания пазар показват по-малка или никаква връзка между цената и обема. Опитахме се обаче, поставяйки се в смирено и скептично положение, с убеждението, че може да има недокоснат свещен граал.

За ваша информация разгледахме диференциална, пълзяща средна стойност и всякакъв различен начин на мерки за по-нататъшни изследвания и прозрачни резултати. Ние обаче се придържаме към по-прост, който все пак показва интересен феномен в крайна сметка. Това ще бъде лесно да се възпроизведе за читателите или потребителите на OKEx поради техния апетит за търгуване, хоризонт на латентност и персонализирани фактори.

Акценти

  1. Отново се доказва, че цената и обемът нямат необходимата връзка като цяло.

    Двуседмичният обем на BTC обаче показва слаба отрицателна корелация на всички цени, което привлича вниманието за по-нататъшно разследване.

  2. Двуседмичните фючърси са най-малко търгуваните деривати във всички крипто деривати на OKEx и по-малко свързани с други падежи, въз основа на обема.

    Въпреки това, въпреки че се търгува по-малко, той играе роля в турбуленцията на пазара.

  3. Както е известно, отвореният интерес (OI) може да бъде индикатор за цената.

    Базираните на 5 минути корелации показват доста силна корелация между цените и отворения интерес.

    – Това предполага търговски идеи за избрани пазари. Трябва да се извършат повече изследвания.

    – Тъй като размерът на пазара е по-малък, фючърсният OI има по-тясна връзка с неговата цена.

I. Пазар на деривати на BTC

Забележка

  • p.xxx се отнася до цената на xxx, а v.xxx за обем.
  • FUT.OI е агрегиран отворен интерес във всички фючърсни пазари с даден интервал от време

Както е известно от много предишни изследвания на регулирания пазар, обемът има почти нулева връзка с цената. Има обаче един, който привлича вниманието ни.

  • Обемът на BTC двуседмично има слаба отрицателна връзка и да, дори слаба в сравнение с други обеми спрямо цени, повдигна въпроси и насочва към допълнителна проверка.

    – Както е показано по-горе, двуседмично е най-слабо търгуваните продукти в сравнение с други производни. Нарастването на обема на всеки две седмици идва от общата тенденция на пазара на деривати. Това обаче може да се комбинира с нуждите от хеджиране на пазара по време на колебанията, което означава преминаване към най-близкия матуритет, изчакване на изтичането на тенденциите или обръщане.

  • Въпреки че цената на BTC дериватите би запазила силна връзка по своята срочна структура (спот-вечен суап-седмично-двуседмично-тримесечно на база), обемът на BTC двуседмично показва по-малко корелирани, което е по-трудно за всеки арбитраж на ликвидност заедно с основната стратегия за търговия , ако се счупи.
  • Отвореният интерес към фючърсите на BTC показва отрицателна връзка с цените. Ще проверим дали това ще продължи и за други пазари.

II. ETH, BCH, LTC & EOS Пазар на деривати

Ние категоризирахме следващите четири символа и констатациите са посочени по-долу.

  • Ясно показана отново, няма обемна връзка с цените.
  • Общо отвореният интерес на всеки фючърсен пазар има положително отношение към цените, които могат да се използват като индикатор за търговия и управление на риска.

    – Също така ви позволяват да обобщите защо механизмът на OI на BTC е различен при тези четири.

  • Връзката на обема на всеки две седмици с други показва подобна констатация от пазара на деривати на BTC.

    – Вариращо, но около 0.6, което е силна корелация, тъй като числово, макар и в сравнение с други, е по-слабо.

III. ETC, XRP, TRX & Пазар на деривати на BSV

  • ETC, XRP има по-силна корелация по отношение на OI спрямо цените.

    – което означава, че OI на тези пазари имат по-голяма увереност в сигнала за търговия, а не „фалшив“, който възнамерява да търгува.

  • Интересувам се да видя Обем на ETC суап и на тримесечие има (слабо) положително отношение към цените.
  • TRX, BSV отворен интерес има слаба положителна и дори отрицателна корелация с цените.
  • Сред всички горепосочени четири пазара, които имат по-малки пазарни размери в сравнение с предходния раздел, двуседмичният обем има по-ниска връзка с обема на други падежи.

IV. Забележки

Видяхме, че данните за обема на двуседмичното издание имат индикация за безсрочен суап на OKEx, фючърсни пазари. Това може да произтича от целта на хеджиране при пазарна катастрофа, изчакване на края на тенденциите или обръщане в близкото безопасно небе, макар и трудно да се противопостави на фундаменталната промяна.

Тъй като отвореният интерес, използван в този отчет, са обобщени данни, признаваме, че точността е по-малко остра. По този начин ние признаваме неговия лимит и бихме искали да навлезем по-задълбочено в този анализ, като отделим обема на търговията за покупка / продажба и същото за отворените лихви на ниво книга за поръчки в близко бъдеще.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Our Socials
Facebooktwitter
Promo
banner
Promo
banner