BTC-Margined Swap Dominance подчертава бичия крипто пазар

Обобщение на доклада за микроструктурата на пазара OKEx, юли 2020 г.

След дълъг период на консолидация около $ 9,000, цената на биткойн (BTC) започна да расте нагоре на 20 юли, преди да завърши близо 10 поредни дни печалба. Цената на водещата на пазара криптовалута в крайна сметка се повиши до 11 650 долара в последния ден на юли. 

Волатилността на цените на биткойните най-накрая се повиши в края на юли и стана по-тясно свързана с цената на златото. Обаче тези спекулативно изградени дълги позиции бяха измити в началото на август.

През юли пазарната капитализация на целия пазар на криптовалути се е увеличила с 29%, от 263 млрд. На 351 млрд. Долара, според данни от CoinGecko. Междувременно доминацията на Биткойн загуби 3%, а възходящият импулс на цената на Ether (ETH) доведе до скок с 1,90%.

Общият обем на търговията през юли се сви в сравнение с предходния месец. Тъй като BTC беше изключително плосък през първата половина на юли, нямаше много възможности за търговия – което доведе до по-малък обем. Въпреки това, алткойните се търгуваха по-активно. Общо суаповите и спотовите обеми са спаднали съответно с 11% и 8% в сравнение с юни. Обемът на фючърсите се справя по-добре, след като е намалял само с 3%. Освен това, продължавайки от миналия месец, общите спредове оферта / запитване на OKEx се подобриха значително. 

В това резюме на доклада за микроструктура на пазара на OKEx ще разгледаме обемите и тенденциите на търговия по спот, фючърси и суапове на OKEx през юли 2020 г..

Общ обем на търговията през юли на OKEx Общият обем на търговията и броят на пазарите на OKEx (юли 2020 г.) Общият обем на търговията и броят на пазарите на OKEx (юли 2020 г.)

Обем на спот търговия и ликвидност

През юли спот търговията видя 384 двойки на пазара – със седем повече от юни. Общият обем на спот търговията завърши на $ 30,680,951,377 след спад от 8% от юни. Това се дължи на изключително ниската волатилност през първата половина на месеца. 

Основните 6 криптовалути, както и три DeFi токена на месеца по обем на спот търговия бяха:

  1. Биткойн
  2. Етер
  3. WaykiChain Governance Coin (WGRT)
  4. Биткойн SV (BSV)
  5. Bitcoin Cash (BCH)
  6. Мрежа Kyber (KNC)
  7. EOS
  8. Litecoin (LTC)
  9. Chainlink (ВРЪЗКА)

Обемът на BTC за спот търговия е спаднал с 38%. Междувременно обемът на спот търговия на ETH скочи със 7,74%. Средният дневен обем на BTC, или ADV, е спаднал до 391 032 027 долара – което все още е четири пъти повече от това на ETH. 

От друга страна, видяхме, че децентрализираните криптовалути, свързани с финанси, продължават да набират скорост през юли. WGRT, монетата за управление на децентрализираната платформа за отпускане на заеми на WaykiChain, се класира на трето място в списъка на обема на спот търговията с ADV от 38 600 510 долара – което е по-високо от всички други алткойни, с изключение на ETH. Представянето на WGRT беше отлично, удвоявайки се от началната цена за месеца от $ 0,006. 

Другите два проекта на DeFi, които влязоха в топ 10 на списъка за обема на спот търговията, са KNC и LINK. Въпреки че е спаднал с два класа от миналия месец, ADV на KNC се е увеличил с 8,59% до 23 800 161 долара, докато цената е нараснала общо с 17%. LINK беше на 10-то място с добър ADV от $ 207,744,420. Цената му нарасна с 64%.

Междувременно класацията на BSV скочи от осмо на четвърто по обем на спот търговията. Ethereum Classic (ETC) пропусна първите 10 през този месец.

Графика, илюстрираща средния дневен обем на шестте основни двойки USDT за търговия на OKExГрафика, илюстрираща средния дневен обем на шестте основни двойки USDT за търговия на OKEx


За да проверим ликвидността, ние разглеждаме разпределението на офертата / искането, когато търгуваме BTC на стойност $ 100 000 на място. Средният спред на търсенето през юли е регистриран на 0,0205%, което е с 27% по-малко от средното за юни. По същия начин, разпределението на офертите беше средно -0.0225%, което се подобри с 25% от юни. Тези две цифри се подобриха два поредни месеца с големи проценти – означавайки по-тесни спредове и подобрена ликвидност на пазара. 

Разпределен ценови спред на място BTC_USDT ($ 100 000 дълбочина)Разпределен ценови спред на място BTC_USDT ($ 100 000 дълбочина)

Горещите алтернативи DeFi също имат добра ликвидност при търговия на стойност 10 000 долара за всеки. Например KNC е имало средно отклонение на офертите от 0,3412% през юли – което е с 62% по-добро от юни – докато отклонението е намаляло с 69% на месец. Средното приплъзване на търсенето през юли е спаднало с 44% до 0,2768%. Тези цифри показват бързото нарастване на ликвидността за алткойни, които не са в списъка на основните шест.

Разпределен ценови спред на място KNC_USDT ($ 10K дълбочина)Разпределен ценови спред на място KNC_USDT ($ 10K дълбочина)

Обем на търговия с фючърси и ликвидност

Фючърсите, най-търгуваният продукт на OKEx, отбелязаха спад на обема с 2,87% през юли. Той обаче остана над 70 милиарда долара.

В рамките на фючърсите, договорите с маржови маржи отбелязаха по-високи обеми в сравнение с маржовите договори USDT. В деня с най-голям обем през юли, 27 юли, комбинираните 10 най-големи маржови фючърси със среден дневен обем се търгуваха над 4,5 милиарда щатски долара, но предложенията с марж на USDT бяха малко над 1,8 милиарда.

Топ 10 фючърси с маржов марж по среден дневен обемТоп 10 фючърси с маржов марж по среден дневен обем

Най-силно търгуваният от всички фючърсни продукти на OKEx е BTC-маржинното тримесечно бъдеще (BTC_USD_0925), с общ месечен обем от 20 561 936 800 щатски долара – което представлява 29% от общия обем на фючърсната търговия. Тримесечното бъдеще на BTC с марж на USDT (BTC_USDT_0925) представлява 17% от общата търговия с фючърси. 

През юли OKEx предложи общо 144 фючърсни инструмента, с девет криптовалути и осем различни срока на валидност. Търговците могат да правят по-сложни комбинации и сделки с различни дати на изтичане. BTC_USD_200925, като един от най-ликвидните фючърси, има най-силно разпространение. Като цяло фючърсният пазар е по-фрагментиран поради многократно изтичане.

В сравнение с BTC_USD_200626, най-ликвидният фючърсен договор през юни, BTC_USD_200925 постигна почти идентични спредове на заявки и оферти в симулацията на поръчки от 500 000 долара, както BTC_USD_200626 в поръчката за $ 100 000 миналия месец. Отклонението на запитванията и офертите намалява съответно с 23% и 21%. Въпреки че тези цифри са свързани с интензивността на промените в пазарните условия, те също така показват бързо нарастване на дълбочината на книгата за поръчки на OKEx, както и увеличаване на ликвидността.

Разпределен ценови спред ($ 500K дълбочина срещу $ 100K дълбочина)Разпределен ценови спред ($ 500K дълбочина срещу $ 100K дълбочина) Разпределен ценови спред от BTC_USD_200925 ($ 500 000 дълбочина)Разпределен ценови спред от BTC_USD_200925 ($ 500 000 дълбочина)

Обем на суап търговията

През юли OKEx предложи общо 54 суап инструмента, 29 от които бяха с марж на USDT.

Общият обем на суап търговия през юли е спаднал с 11% до 39 617 441 081 долара. Топ 10 суапове с маржови маржове видяха общо $ 19 798 599 620 в месечен обем на търговия, което е с 6.36% по-високо от общия обем на топ 10 суап в маржа на USDT. През юни инструментите с марж на USDT доминираха в обема на суап търговията. Обръщането през юли показва, че участниците на пазара са били по-склонни да държат монети, вместо да оставят USDT в ръка, след като пазарът се затопли. 

Сред топ 10 суапове, LINK и BSV търговците предпочетоха да използват USDT – докато обратното се наблюдава при търговия с EOS и XRP.

Топ 10 USDT маржови суапове по среден дневен обемТоп 10 USDT маржови суапове по среден дневен обем Топ 10 суапове с маржов марж по среден дневен обемТоп 10 суапове с маржов марж по среден дневен обем

По отношение на спредовете, маржовият BTC суап с маржа на USDT все още изостава от суапа с маржов марж. Той обаче се подобри значително два поредни месеца. Разпространението на търсенето на BTC_USDT_SWAP се е подобрило до 0,0499% от 0,0505% през юни, с отклонение от 0,0320%. Дълбочината на разпространение на офертите на BTC_USDT_SWAP скочи до -0,0484% от юни -0,0515%, с отклонение от 0,0324. За сравнение, BTC_USD_SWAP все още има по-строг среден спред от 0,0380% в запитванията, с по-ниско отклонение от 0,0265%. Спредовете в BTC суаповете са по-малки от най-търгуваните тримесечни фючърси през юли. Това е огромна стъпка напред.

Разпределен ценови спред ($ 500K дълбочина)Разпределен ценови спред ($ 500K дълбочина) Разпределен ценови спред на двойка за търговия Bitcoin-Tether (дълбочина 500 000 щатски долара)Разпределен ценови спред на BTC_USDT_SWAP ($ 500K дълбочина)

OKEx Insights представя пазарни анализи, задълбочени функции, оригинални изследвания & подбрани новини от крипто професионалисти.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map